上海新方程私募基金管理有限公司（以下簡稱“新方程”或“公司”）成立于2010年2月，是好買財(cái)富管理股份有限公司的全資子公司，于2014年4月獲得私募基金管理人牌照，開始發(fā)行私募證券FOF產(chǎn)品。
截至2025/9/30，新方程總管理規(guī)模超100億元，主動(dòng)管理的私募證券FOF規(guī)模已超60億元。已成長為市場中少數(shù)長期深耕FOF領(lǐng)域的專業(yè)私募管理人。其核心優(yōu)勢(shì)可歸結(jié)為以下八大維度。
雄厚的品牌背景與平臺(tái)資源
依托集團(tuán)強(qiáng)大的資源支撐
背靠中國優(yōu)秀的第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)——好買財(cái)富，繼承其超18年的深度研究基因、全金融牌照資源及優(yōu)秀的股東背景。
一體化的資源協(xié)同
與好買財(cái)富旗下好買香港、好臻股權(quán)、臻承家辦等業(yè)務(wù)線深度協(xié)同，為客戶提供從境內(nèi)到境外、從二級(jí)市場到股權(quán)、從投資到傳承的一站式解決方案。
卓越的領(lǐng)導(dǎo)力與方法論奠基人
領(lǐng)軍人物的深厚積淀
總經(jīng)理樂嘉慶先生擁有30多年金融從業(yè)經(jīng)歷，為復(fù)旦大學(xué)碩士、上海交大高級(jí)金融學(xué)院金融EMBA，兼具深厚的理論素養(yǎng)與豐富的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)。
系統(tǒng)化研究的開創(chuàng)者
作為國內(nèi)最早對(duì)私募進(jìn)行系統(tǒng)化研究的資深人士之一，樂嘉慶先生注重實(shí)地調(diào)研，并提出了業(yè)內(nèi)廣為認(rèn)可的獨(dú)特“4P研究方法”，奠定了新方程投研體系的基石。
全面的資管履歷
曾任職信托公司投資部經(jīng)理、華安基金管理公司上海分公司副總經(jīng)理，對(duì)多層次資本市場與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)擁有全面而深刻的理解。
核心管理團(tuán)隊(duì)經(jīng)歷多個(gè)市場周期
樂嘉慶
首席投資官、投決會(huì)成員，復(fù)旦大學(xué)碩士，上海交大高級(jí)金融學(xué)院金融EMBA，30多年金融從業(yè)經(jīng)歷，曾任信托公司投資部經(jīng)理、華安基金管理公司上海分公司副總經(jīng)理。國內(nèi)最早對(duì)私募進(jìn)行系統(tǒng)化研究的資深人士之一，注重對(duì)基金的實(shí)地調(diào)研，提出了獨(dú)特的4P研究方法，并在此基礎(chǔ)上構(gòu)建和管理FOF組合式基金。
張茹
投決會(huì)成員，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)士，中歐國際工商管理學(xué)院MBA，注冊(cè)金融分析師（CFA）。歷任元富證券中國研究部主管及在上投摩根基金管理公司 、匯豐晉信基金管理公司任職。在資產(chǎn)配置、行業(yè)研究、基金產(chǎn)品風(fēng)控上有著超過30年的豐富經(jīng)驗(yàn)。
深厚的FOF投資經(jīng)驗(yàn)與規(guī)模積淀
超長投資閱歷
擁有15年FOF實(shí)戰(zhàn)投資經(jīng)驗(yàn)，是市場中極少經(jīng)歷多輪牛熊考驗(yàn)的FOF管理機(jī)構(gòu)。
顯著的規(guī)模體量
截至2025年9月30日，總資產(chǎn)管理規(guī)模超100億元，服務(wù)超1000位高凈值客戶，是其財(cái)富配置的“基石”。
專業(yè)的團(tuán)隊(duì)配置
擁有一支近40人的資深投研團(tuán)隊(duì)，建制完整，覆蓋宏觀、策略、基金研究的全流程。
完備的投研組織建制
新方程搭建了體系完備、梯隊(duì)合理的投研團(tuán)隊(duì)，其中投資經(jīng)理十余名，兼具深厚的理論素養(yǎng)與豐富的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)。研究覆蓋基金、策略、行業(yè)、宏觀的全鏈條，兼具廣度、深度與銳度。
科學(xué)、系統(tǒng)的投研方法論體系
以“4P+3性”為基金篩選核心，構(gòu)建起宏觀中觀市場、基金、策略交互的方法論體系。通過投研系統(tǒng)進(jìn)行數(shù)字化賦能，形成全流程、動(dòng)態(tài)化的完整閉環(huán)。
獨(dú)創(chuàng)的“4P+3性”基金篩選法則
在樂嘉慶先生提出的4P框架上，深化為從投資理念、管理人、決策流程、業(yè)績表現(xiàn)四個(gè)維度定性定量分析，并嚴(yán)格考察基金的一致性、穩(wěn)定性、有效性，力求優(yōu)中選優(yōu)。
目標(biāo)導(dǎo)向型的投研體系
構(gòu)建了從“宏觀定位→分類構(gòu)造→基金篩選→均衡配置→再平衡”的完整投研閉環(huán)，由專業(yè)化團(tuán)隊(duì)支持，確保投資決策的科學(xué)與高效。
全流程管理能力
實(shí)現(xiàn)“看得見、看得懂、投得進(jìn)、配得精、調(diào)得好”的全程管控，從投前篩選到投后優(yōu)化，形成管理閉環(huán)。
精細(xì)化、全覆蓋的FOF產(chǎn)品線
策略類型豐富
新方程私募證券FOF，以股票策略FOF、多資產(chǎn)多策略的大類配置FOF為業(yè)務(wù)發(fā)展重點(diǎn)，輔以其他策略FOF，如期貨CTA策略、量化套利策略、市場中性策略、固定收益策略等。
新方程構(gòu)建了業(yè)內(nèi)優(yōu)秀的、能滿足不同風(fēng)險(xiǎn)偏好與配置需求的FOF產(chǎn)品矩陣：
為高凈值及超高凈值客戶定制的專戶服務(wù)
除豐富的標(biāo)準(zhǔn)化FOF產(chǎn)品線外，新方程定制專戶業(yè)務(wù)致力于滿足投資人個(gè)性化的風(fēng)險(xiǎn)偏好與配置需求。
截至2025/9/30，新方程存續(xù)運(yùn)作的定制專戶40余只，規(guī)模超17億元，投資策略類型以多資產(chǎn)多策略的大類配置FOF為主（主要投向權(quán)益市場）。投資人結(jié)構(gòu)包括高凈值個(gè)人、高?；饡?huì)、金融機(jī)構(gòu)、家族信托，且多位投資人選擇持續(xù)追加投資。
專業(yè)、透明的投后服務(wù)與持續(xù)陪伴
定期報(bào)告體系
提供定制專戶月度報(bào)告、子基金定期回訪報(bào)告，讓客戶全面掌握組合表現(xiàn)與底層運(yùn)作。
IPS診斷與持續(xù)檢視
提供專業(yè)的投資者政策聲明診斷，并定期舉行持有人會(huì)議，解讀投資運(yùn)作，展望市場未來。
全流程服務(wù)陪伴
采用“1+1+N”服務(wù)模式，即1位投資顧問、1位資配專家、加上N位中后臺(tái)投資研究團(tuán)隊(duì)支持，確保溝通順暢，服務(wù)專業(yè)。
總結(jié)而言，新方程的核心優(yōu)勢(shì)在于：它由行業(yè)資深專家領(lǐng)銜，以自主開創(chuàng)的深度研究為內(nèi)核，以科學(xué)系統(tǒng)為骨架，以客戶利益為中心的專業(yè)FOF投資解決方案提供商。無論是通過其豐富的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，還是高度定制化的專戶服務(wù)，新方程都致力于成為高凈值客戶實(shí)現(xiàn)長期財(cái)富增值、穿越市場周期的可靠伙伴。
行業(yè)榮譽(yù)認(rèn)可
連續(xù)三年蟬聯(lián)《中國證券報(bào)》中國私募金牛獎(jiǎng)“金牛私募管理公司”
一、基金經(jīng)理類獎(jiǎng)項(xiàng)
新方程樂嘉慶獲得《2015年度中金在線財(cái)經(jīng)排行榜》“最佳私募基金經(jīng)理”
新方程樂嘉慶獲得《年度中金在線財(cái)經(jīng)排行榜》“2015年度最佳私募基金經(jīng)理”
二、基金產(chǎn)品類獎(jiǎng)項(xiàng)
·多策略產(chǎn)品
新方程對(duì)沖精選H1號(hào)基金榮獲2016年度中國私募基金風(fēng)云榜“最受歡迎組合基金類理財(cái)產(chǎn)品”冠軍
新方程對(duì)沖精選H1號(hào)榮獲2022年度(第十七屆) 中國私募基金風(fēng)云榜“最受歡迎組合類理財(cái)產(chǎn)品（五年期）十強(qiáng)”
新方程對(duì)沖精選N1號(hào)榮獲2022年度(第十七屆)中國私募基金風(fēng)云榜“最受歡迎組合類理財(cái)產(chǎn)品（三年期）十強(qiáng)”
新方程對(duì)沖精選N1號(hào)榮獲第十九屆中國私募基金風(fēng)云榜“最受歡迎組合類理財(cái)產(chǎn)品 (五年期)”十強(qiáng)
新方程對(duì)沖精選N1號(hào)榮獲第十九屆中國私募基金風(fēng)云榜“最受歡迎組合類理財(cái)產(chǎn)品 (三年期)”十強(qiáng)
新方程對(duì)沖精選N1號(hào)榮獲《中國基金報(bào)》中國證券私募基金英華獎(jiǎng)“產(chǎn)品示范案例-三年期FOF策略”
·單策略產(chǎn)品
新方程宏量1號(hào)榮獲2022年度(第十七屆) 中國私募基金風(fēng)云榜“最受歡迎管理期貨類理財(cái)產(chǎn)品 (三年期 )十強(qiáng)”
新方程宏量1號(hào)榮獲2022年度(第十七屆)中國私募基金風(fēng)云榜“最受歡迎管理期貨類理財(cái)產(chǎn)品 (五年期)十強(qiáng)”
上海新方程私募基金管理有限公司“星動(dòng)力”榮獲2019年度wind最強(qiáng)私募基金-組合策略
新方程量化套利FOF組合榮獲2022年度(第十七屆)中國私募基金風(fēng)云榜“最受歡迎組合類理財(cái)產(chǎn)品（一年期）十強(qiáng)”
新方程量化套利FOF組合榮獲第十九屆中國私募基金風(fēng)云榜“最受歡迎對(duì)沖類理財(cái)產(chǎn)品 (一年期)套利策略組”十強(qiáng)
新方程CTA組合榮獲朝陽永續(xù)中國私募基金風(fēng)云榜“2018年度最受歡迎組合基金類理財(cái)產(chǎn)品（一年期）”
上海新方程榮獲朝陽永續(xù)中國私募基金風(fēng)云榜“2021年度最受歡迎組合類理財(cái)產(chǎn)品（三年期）十強(qiáng)”
三、團(tuán)隊(duì)與公司類獎(jiǎng)項(xiàng)
新方程榮獲2017年度Wind最強(qiáng)私募公司
新方程榮獲2022年度Wind「三年期最強(qiáng)私募基金公司-組合基金策略」
新方程榮獲2022年度Wind「一年期最強(qiáng)百億私募基金公司-主觀多頭策略」
新方程榮獲2022年度Wind「一年期最強(qiáng)私募基金公司-組合基金策略」
新方程獲《中國證券報(bào)》中國私募金牛獎(jiǎng)“2020年度金牛私募管理公司（FOF/MOM策略）”
新方程獲《中國證券報(bào)》中國私募金牛獎(jiǎng)“2021年度金牛私募管理公司（FOF/MOM策略）”
新方程獲《中國證券報(bào)》中國私募金牛獎(jiǎng)“2022年度三年期金牛私募管理公司（FOF/MOM策略）”
風(fēng)險(xiǎn)提示：
投資有風(fēng)險(xiǎn)?；鸬倪^往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)?；鸸芾砣斯芾淼钠渌鸬臉I(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。相關(guān)數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資人請(qǐng)?jiān)旈喕鸷贤确晌募?，了解產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)收益特征，根據(jù)自身資產(chǎn)狀況、風(fēng)險(xiǎn)承受能力審慎決策，獨(dú)立承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。
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