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              萬家宏觀擇時多策略靈活配置混合型證券投

資基金

更新招募說明書

（2025年第1號）

基金管理人：萬家基金管理有限公司

基金托管人：招商銀行股份有限公司

二〇二五年十一月

重要提示

萬家宏觀擇時多策略靈活配置混合型證券投資基金（以下簡稱“本基金”）

于2016年8月30日經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會證監(jiān)許可[2016]1980號文注冊募集。

基金合同生效日期為2017年3月30日。

2018年3月24日，基金管理人按照中國證監(jiān)會《公開募集開放式證券投資基金

流動性風險管理規(guī)定》（〔2017〕12號）的要求對基金合同的部分內(nèi)容進行了修訂,

修訂后的法律文件自2018年3月31日起正式生效。

基金管理人保證招募說明書的內(nèi)容真實、準確、完整。本招募說明書經(jīng)中國

證監(jiān)會注冊，但中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的投資價

值、市場前景和收益作出實質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。

本基金投資于證券市場，基金凈值會因為證券市場波動等因素產(chǎn)生波動，投

資有風險，投資者在投資本基金前，請認真閱讀本基金的招募說明書和基金合同

等信息披露文件，全面認識本基金產(chǎn)品的風險收益特征和產(chǎn)品特性，充分考慮自

身的風險承受能力，理性判斷市場，自主判斷基金的投資價值，對認購（或申

購）基金的意愿、時機、數(shù)量等投資行為作出獨立決策，承擔基金投資中出現(xiàn)的

各類風險。投資本基金可能遇到的風險包括：證券市場整體環(huán)境引發(fā)的系統(tǒng)性風

險；個別證券特有的非系統(tǒng)性風險；大量贖回或暴跌導(dǎo)致的流動性風險；基金投

資過程中產(chǎn)生的操作風險；因交收違約和投資債券引發(fā)的信用風險；基金投資回

報可能低于業(yè)績比較基準的風險；本基金的投資范圍包括期貨、期權(quán)等金融衍生

品、證券公司短期公司債券、中小企業(yè)私募債等品種，可能給本基金帶來額外風

險等。

本基金的投資范圍包括存托憑證，除與其他僅投資于滬深市場股票的基金所

面臨的共同風險外，本基金還將面臨投資存托憑證的特殊風險。

當本基金持有特定資產(chǎn)且存在或潛在大額贖回申請時，基金管理人履行相應(yīng)

程序后，可以啟動側(cè)袋機制，具體詳見基金合同和招募說明書的有關(guān)章節(jié)。側(cè)袋

機制實施期間，基金管理人將對基金簡稱進行特殊標識，并不辦理側(cè)袋賬戶的申

購贖回。請基金份額持有人仔細閱讀相關(guān)內(nèi)容并關(guān)注本基金啟用側(cè)袋機制時的特

定風險。

本基金的具體運作特點詳見基金合同和招募說明書的約定。本基金的一般風

險及特有風險詳見本招募說明書的“風險揭示”部分。

本基金為混合型基金，理論上其預(yù)期風險收益水平低于股票型基金，高于債

券型基金和貨幣市場基金?；鸸芾砣颂嵝淹顿Y者基金投資的“買者自負”原

則，在投資者作出投資決策后，基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風險，

由投資者自行負責。此外，本基金以1.00元初始面值進行募集，在市場波動等因

素的影響下，存在單位份額凈值跌破1.00元初始面值的風險。

基金不同于銀行儲蓄與債券，基金投資者有可能獲得較高的收益，也有可能

損失本金。投資有風險，投資者在進行投資決策前，請仔細閱讀本基金的《招募

說明書》及《基金合同》。

投資者應(yīng)當認真閱讀基金合同、基金招募說明書、基金產(chǎn)品資料概要等信息

披露文件，自主判斷基金的投資價值，自主做出投資決策，自行承擔投資風險。

本基金合同約定的基金產(chǎn)品資料概要編制、披露與更新要求，自《信息披露

辦法》實施之日起一年后開始執(zhí)行。

本招募說明書所載內(nèi)容截止日為2025年11月03日，有關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)和凈值表現(xiàn)

數(shù)據(jù)截止日為2025年09月30日（財務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計）。

目錄

重要提示..............................................................................................................................1

第一部分緒言....................................................................................................................4

第二部分釋義....................................................................................................................5

第三部分基金管理人......................................................................................................10

第四部分基金托管人......................................................................................................18

第五部分相關(guān)服務(wù)機構(gòu)..................................................................................................25

第六部分基金的募集......................................................................................................27

第七部分基金合同的生效..............................................................................................28

第八部分基金份額的申購與贖回..................................................................................29

第九部分基金的投資......................................................................................................41

第十部分基金的業(yè)績......................................................................................................55

第十一部分基金的財產(chǎn)..................................................................................................58

第十二部分基金資產(chǎn)的估值..........................................................................................59

第十三部分基金的收益與分配......................................................................................65

第十四部分基金的費用與稅收......................................................................................67

第十五部分基金的會計與審計......................................................................................70

第十六部分側(cè)袋機制......................................................................................................71

第十七部分基金的信息披露..........................................................................................73

第十八部分風險揭示......................................................................................................80

第十九部分基金合同的變更、終止與基金財產(chǎn)的清算..............................................86

第二十部分基金合同的內(nèi)容摘要..................................................................................88

第二十一部分基金托管協(xié)議的內(nèi)容摘要....................................................................104

第二十二部分基金份額持有人的服務(wù)........................................................................122

第二十三部分其他應(yīng)披露事項....................................................................................124

第二十四部分招募說明書的存放及查閱方式............................................................125

第二十五部分備查文件................................................................................................126

第一部分緒言

《萬家宏觀擇時多策略靈活配置混合型證券投資基金招募說明書》（以下簡稱

“本招募說明書”）依據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》(以下簡稱《基金

法》)、《公開募集證券投資基金運作管理辦法》(以下簡稱《運作辦法》)、《公開

募集證券投資基金銷售機構(gòu)監(jiān)督管理辦法》(以下簡稱《銷售辦法》)、《公開募集

證券投資基金信息披露管理辦法》(以下簡稱《信息披露辦法》)、《公開募集開放

式證券投資基金流動性風險管理規(guī)定》（以下簡稱“《流動性風險管理規(guī)定》”）、

《證券投資基金信息披露內(nèi)容與格式準則第5號＜招募說明書的內(nèi)容與格式＞》等

有關(guān)法律法規(guī)以及《萬家宏觀擇時多策略靈活配置混合型證券投資基金基金合同》

（以下簡稱“基金合同”）編寫。

基金管理人承諾本招募說明書不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺

漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔法律責任。本基金是根據(jù)本招募說明書所

載明的資料申請募集的。基金管理人沒有委托或授權(quán)任何其他人提供未在本招募說

明書中載明的信息，或?qū)Ρ菊心颊f明書作任何解釋或者說明。

本招募說明書根據(jù)本基金的基金合同編寫，并經(jīng)中國證監(jiān)會注冊?；鸷贤?
約定基金合同當事人之間權(quán)利、義務(wù)的法律文件?；鹜顿Y者自依基金合同取得基

金份額即成為基金份額持有人和基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身即

表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定享

有權(quán)利、承擔義務(wù)?；鹜顿Y者欲了解基金份額持有人的權(quán)利和義務(wù)，應(yīng)詳細查閱

基金合同。

第二部分釋義

在本招募說明書中，除非文意另有所指，下列詞語具有如下含義：

1、基金或本基金：指萬家宏觀擇時多策略靈活配置混合型證券投資基金

2、基金管理人：指萬家基金管理有限公司

3、基金托管人：指招商銀行股份有限公司

4、基金合同或本基金合同：指《萬家宏觀擇時多策略靈活配置混合型證券投

資基金基金合同》及對本基金合同的任何有效修訂和補充

5、托管協(xié)議：指基金管理人與基金托管人就本基金簽訂之《萬家宏觀擇時多

策略靈活配置混合型證券投資基金托管協(xié)議》及對該托管協(xié)議的任何有效修訂和補

充

6、招募說明書、本招募說明書：指《萬家宏觀擇時多策略靈活配置混合型證

券投資基金招募說明書》及其更新

7、基金份額發(fā)售公告：指《萬家宏觀擇時多策略靈活配置混合型證券投資基

金基金份額發(fā)售公告》

8、法律法規(guī)：指中國現(xiàn)行有效并公布實施的法律、行政法規(guī)、規(guī)范性文件、

司法解釋、行政規(guī)章以及其他對基金合同當事人有約束力的決定、決議、通知等

9、《基金法》：指2003年10月28日經(jīng)第十屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第五

次會議通過，2012年12月28日第十一屆全國人大常委會第30次會議修訂，自2013年

6月1日起實施的，并經(jīng)2015年4月24日第十二屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第

十四次會議《全國人民代表大會常務(wù)委員會關(guān)于修改＜中華人民共和國港口法＞等

七部法律的決定》修改的《中華人民共和國證券投資基金法》及頒布機關(guān)對其不時

做出的修訂

10、《銷售辦法》：指《公開募集證券投資基金銷售機構(gòu)監(jiān)督管理辦法》及頒布

機關(guān)對其不時做出的修訂

11、《信息披露辦法》：指《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》及頒布

機關(guān)對其不時做出的修訂

12、《運作辦法》：指中國證監(jiān)會2014年7月7日頒布、同年8月8日實施的《公開

募集證券投資基金運作管理辦法》及頒布機關(guān)對其不時做出的修訂

13、《流動性風險管理規(guī)定》：指《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管

理規(guī)定》及頒布機關(guān)對其不時做出的修訂

14、中國證監(jiān)會：指中國證券監(jiān)督管理委員會

15、銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)：指中國人民銀行和/或國家金融監(jiān)督管理總局等對

銀行業(yè)金融機構(gòu)進行監(jiān)督和管理的機構(gòu)

16、基金合同當事人：指受基金合同約束，根據(jù)基金合同享有權(quán)利并承擔義務(wù)

的法律主體，包括基金管理人、基金托管人和基金份額持有人

17、個人投資者：指依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定可投資于證券投資基金的自然人

18、機構(gòu)投資者：指依法可以投資證券投資基金的、在中華人民共和國境內(nèi)合

法登記并存續(xù)或經(jīng)有關(guān)政府部門批準設(shè)立并存續(xù)的企業(yè)法人、事業(yè)法人、社會團體

或其他組織

19、合格境外機構(gòu)投資者：指符合現(xiàn)行有效的相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定可以投資于在

中國境內(nèi)依法募集的證券投資基金的中國境外的機構(gòu)投資者

20、投資者：指個人投資者、機構(gòu)投資者和合格境外機構(gòu)投資者以及法律法規(guī)

或中國證監(jiān)會允許購買證券投資基金的其他投資者的合稱

21、基金份額持有人：指依基金合同和招募說明書合法取得基金份額的投資者

22、基金銷售業(yè)務(wù)：指基金管理人或銷售機構(gòu)宣傳推介基金，發(fā)售基金份額，

辦理基金份額的申購、贖回、轉(zhuǎn)換、非交易過戶、轉(zhuǎn)托管及定期定額投資等業(yè)務(wù)。

23、銷售機構(gòu)：指萬家基金管理有限公司以及符合《銷售辦法》和中國證監(jiān)會

規(guī)定的其他條件，取得基金銷售業(yè)務(wù)資格并與基金管理人簽訂了基金銷售服務(wù)代理

協(xié)議，代為辦理基金銷售業(yè)務(wù)的機構(gòu)

24、直銷機構(gòu)：指萬家基金管理有限公司

25、非直銷銷售機構(gòu)：指符合《銷售辦法》和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件，取

得基金銷售業(yè)務(wù)資格并與基金管理人簽訂了基金銷售服務(wù)代理協(xié)議，代為辦理基金

銷售業(yè)務(wù)的機構(gòu)

26、登記業(yè)務(wù)：指基金登記、存管、過戶、清算和結(jié)算業(yè)務(wù)，具體內(nèi)容包括投

資者基金賬戶的建立和管理、基金份額登記、基金銷售業(yè)務(wù)的確認、清算和結(jié)算、

代理發(fā)放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊和辦理非交易過戶等

27、登記機構(gòu)：指辦理登記業(yè)務(wù)的機構(gòu)?；鸬牡怯洐C構(gòu)為萬家基金管理有限

公司或接受萬家基金管理有限公司委托代為辦理登記業(yè)務(wù)的機構(gòu)

28、基金賬戶：指登記機構(gòu)為投資者開立的、記錄其持有的、基金管理人所管

理的基金份額余額及其變動情況的賬戶

29、基金交易賬戶：指銷售機構(gòu)為投資者開立的、記錄投資者通過該銷售機構(gòu)

辦理認購、申購、贖回、轉(zhuǎn)換及轉(zhuǎn)托管等業(yè)務(wù)而引起基金的基金份額變動及結(jié)余情

況的賬戶

30、基金合同生效日：指基金募集達到法律法規(guī)規(guī)定及基金合同規(guī)定的條件，

基金管理人向中國證監(jiān)會辦理基金備案手續(xù)完畢，并獲得中國證監(jiān)會書面確認的日

期

31、基金合同終止日：指基金合同規(guī)定的基金合同終止事由出現(xiàn)后，基金財產(chǎn)

清算完畢，清算結(jié)果報中國證監(jiān)會備案并予以公告的日期

32、基金募集期：指自基金份額發(fā)售之日起至發(fā)售結(jié)束之日止的期間，最長不

得超過3個月

33、存續(xù)期：指基金合同生效至終止之間的不定期期限

34、工作日：指上海證券交易所、深圳證券交易所的正常交易日

35、T日：指銷售機構(gòu)在規(guī)定時間受理投資者申購、贖回或其他業(yè)務(wù)申請的開

放日

36、T+n日：指自T日起第n個工作日(不包含T日)

37、開放日：指為投資者辦理基金份額申購、贖回或其他業(yè)務(wù)的工作日

38、開放時間：指開放日基金接受申購、贖回或其他交易的時間段

39、《業(yè)務(wù)規(guī)則》：指萬家基金管理有限公司、中國證券登記結(jié)算有限責任公司

的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，是規(guī)范基金管理人所管理的開放式證券投資基金登記方面的業(yè)務(wù)

規(guī)則，由基金管理人和投資者共同遵守

40、認購：指在基金募集期內(nèi)，投資者申請購買基金份額的行為

41、申購：指基金合同生效后，投資者根據(jù)基金合同和招募說明書的規(guī)定申請

購買基金份額的行為

42、贖回：指基金合同生效后，基金份額持有人按基金合同規(guī)定的條件要求將

基金份額兌換為現(xiàn)金的行為

43、基金轉(zhuǎn)換：指基金份額持有人按照本基金合同和基金管理人屆時有效公告

規(guī)定的條件，申請將其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份額轉(zhuǎn)換為基金管

理人管理的其他基金基金份額的行為

44、轉(zhuǎn)托管：指基金份額持有人在本基金的不同銷售機構(gòu)之間實施的變更所持

基金份額銷售機構(gòu)的操作

45、定期定額投資計劃：指投資者通過有關(guān)銷售機構(gòu)提出申請，約定每期申購

日、扣款金額及扣款方式，由銷售機構(gòu)于每期約定扣款日在投資者指定銀行賬戶內(nèi)

自動完成扣款及受理基金申購申請的一種投資方式

46、巨額贖回：指本基金單個開放日，基金凈贖回申請(贖回申請份額總數(shù)加

上基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)出申請份額總數(shù)后扣除申購申請份額總數(shù)及基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)入申請份

額總數(shù)后的余額)超過上一開放日基金總份額的10%

47、元：指人民幣元

48、基金收益：指基金投資所得紅利、股息、債券利息、買賣證券價差、銀行

存款利息、已實現(xiàn)的其他合法收入及因運用基金財產(chǎn)帶來的成本和費用的節(jié)約

49、基金資產(chǎn)總值：指基金擁有的各類有價證券、銀行存款本息、基金應(yīng)收申

購款及其他資產(chǎn)的價值總和

50、基金資產(chǎn)凈值：指基金資產(chǎn)總值減去基金負債后的價值

51、基金份額凈值：指計算日基金資產(chǎn)凈值除以計算日基金份額總數(shù)

52、基金資產(chǎn)估值：指計算評估基金資產(chǎn)和負債的價值，以確定基金資產(chǎn)凈值

和基金份額凈值的過程

53、流動性受限資產(chǎn)：指由于法律法規(guī)、監(jiān)管、合同或操作障礙等原因無法以

合理價格予以變現(xiàn)的資產(chǎn)，包括但不限于到期日在10個交易日以上的逆回購與銀

行定期存款（含協(xié)議約定有條件提前支取的銀行存款）、停牌股票、流通受限的新

股及非公開發(fā)行股票、資產(chǎn)支持證券、因發(fā)行人債務(wù)違約無法進行轉(zhuǎn)讓或交易的債

券等

54、指定媒介：指中國證監(jiān)會指定的用以進行信息披露的全國性報刊及指定互

聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站（包括基金管理人網(wǎng)站、基金托管人網(wǎng)站、中國證監(jiān)會基金電子披露網(wǎng)

站）等媒介

55、不可抗力：指本合同當事人不能預(yù)見、不能避免且不能克服的客觀事件

56、基金產(chǎn)品資料概要：指《萬家宏觀擇時多策略靈活配合混合型證券投資基

金基金產(chǎn)品資料概要》及其更新

57、側(cè)袋機制：指將基金投資組合中的特定資產(chǎn)從原有賬戶分離至一個專門賬

戶進行處置清算，目的在于有效隔離并化解風險，確保投資者得到公平對待，屬于

流動性風險管理工具。側(cè)袋機制實施期間，原有賬戶稱為主袋賬戶，專門賬戶稱為

側(cè)袋賬戶

58、特定資產(chǎn)：包括：（一）無可參考的活躍市場價格且采用估值技術(shù)仍導(dǎo)致

公允價值存在重大不確定性的資產(chǎn)；（二）按攤余成本計量且計提資產(chǎn)減值準備仍

導(dǎo)致資產(chǎn)價值存在重大不確定性的資產(chǎn)；（三）其他資產(chǎn)價值存在重大不確定性的

資產(chǎn)

59、銷售服務(wù)費：指從基金財產(chǎn)中計提的，用于本基金市場推廣、銷售以及基

金份額持有人服務(wù)的費用

第三部分基金管理人

（一）基金管理人概況

名稱：萬家基金管理有限公司

住所：中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)浦電路360號8層（名義樓層9層）

辦公地址：中國上海市浦東新區(qū)浦電路360號陸家嘴投資大廈9樓、15樓、16樓

法定代表人：方一天

成立日期：2002年8月23日

批準設(shè)立機關(guān)及批準設(shè)立文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字【2002】44號

經(jīng)營范圍：基金募集；基金銷售；資產(chǎn)管理和中國證監(jiān)會許可的其他業(yè)務(wù)

組織形式：有限責任公司

注冊資本：叁億元人民幣

存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營

聯(lián)系人：蘭劍

電話：021-38909626傳真：021-38909627

股權(quán)結(jié)構(gòu)：

中泰證券股份有限公司  60%  

山東省新動能基金管理有限公司  40%  



（二）主要人員情況

1、基金管理人董事會成員

董事長方一天先生，中共黨員，大學(xué)學(xué)歷，先后在上海財政證券公司、中國證

監(jiān)會系統(tǒng)工作，2014年10月加入萬家基金管理有限公司，現(xiàn)任公司黨委書記、董事

長。

董事袁西存先生，中共黨員，碩士學(xué)位，曾任萊鋼集團財務(wù)部科長，副處長，

中泰證券計劃財務(wù)部總經(jīng)理等職務(wù)?，F(xiàn)任中泰證券股份有限公司黨委常委、副總經(jīng)

理。

董事曾祥龍先生，中共黨員，學(xué)士本科，曾任山東龍信投資有限公司財務(wù)負責

人、山東魯華能源集團外派財務(wù)總監(jiān)、山東國惠基金管理有限公司財務(wù)總監(jiān)、山東

國惠投資有限公司財務(wù)部副部長、山東國惠小額貸款有限公司副總經(jīng)理等職?，F(xiàn)任

山東省新動能基金管理有限公司財務(wù)管理部部長。

董事張釗先生，中共黨員，學(xué)士本科，先后任泛亞國際投資有限公司總裁助

理、投資專員，iGlobal Consultancy Pte.Ltd.（新加坡）高級顧問、總裁助

理，深圳富坤創(chuàng)業(yè)投資有限公司市場營銷投資者關(guān)系部經(jīng)理，深圳富坤康健投資有

限公司高級投資經(jīng)理，山東海洋明石產(chǎn)業(yè)基金管理有限公司投資部副總裁，山東藍

色經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)基金管理有限公司投資部（濟南）副總經(jīng)理，山東高速北銀（上海）投

資管理有限公司執(zhí)行總裁、山東省新動能基金管理有限公司投資發(fā)展部部長等職，

現(xiàn)任山東省新動能投資管理有限公司董事長。

董事陳廣益先生，中共黨員，碩士研究生，曾任職興證全球基金管理有限公司

運作保障部，2005年3月加入萬家基金管理有限公司，曾任運作保障部副總監(jiān)、基

金運營部總監(jiān)、交易部總監(jiān)、總經(jīng)理助理，2019年6月起任公司首席信息官，2021

年3月起任公司董事、總經(jīng)理。

獨立董事武輝女士，農(nóng)工黨員，博士研究生，教授。曾任濰坊市第二職業(yè)中專

講師。現(xiàn)任山東財經(jīng)大學(xué)教授。

獨立董事范洪義先生，碩士研究生，曾在山東濰坊鹽化集團、山東海化集團進

出口有限公司任職，在山東求是律師事務(wù)所、山東中強律師事務(wù)所、山東普瑞德律

師事務(wù)所、上海虹橋正瀚律師事務(wù)所、上海杰博律師事務(wù)所擔任律師、合伙人等

職?，F(xiàn)任上海尚舜光電科技有限公司執(zhí)行董事。

獨立董事林彥先生，中共黨員，博士研究生，教授。曾任上海交通大學(xué)教務(wù)處

副處長、凱原法學(xué)院副院長、教授等職，現(xiàn)任華東師范大學(xué)法學(xué)院院長、特聘教

授。

2、基金管理人監(jiān)事會成員

監(jiān)事會主席馬文波先生，中共黨員，學(xué)士本科，曾在中國電子進出口山東公

司、山東魯信實業(yè)集團公司、山東省魯信投資控股集團有限公司從事財務(wù)會計工

作，在山東省國際信托股份有限公司、山東省金融資產(chǎn)管理股份有限公司擔任財務(wù)

總監(jiān)等職?，F(xiàn)任山東省新動能基金管理有限公司副總經(jīng)理。

監(jiān)事李濱先生，中共黨員，博士研究生，先后任英國三和集團量化分析師、勞

埃德銀行集團量化分析師、Zan Partners對沖基金量化分析師、巴克萊資本信用

風險分析師、德意志銀行信用風險分析師、瑞士信貸市場風險分析師、紅塔證券股

份有限公司風險管理部總經(jīng)理、中泰證券股份有限公司風險管理部副總經(jīng)理及風險

管理部總經(jīng)理等職?，F(xiàn)任中泰證券股份有限公司風險控制委員會副主任。

監(jiān)事尹超先生，中共黨員，學(xué)士本科，2007年7月起加入萬家基金管理有限公

司，現(xiàn)任公司基金運營部總監(jiān)。

監(jiān)事姜楠女士，中共黨員，碩士研究生，曾任職于淘寶（中國）軟件有限公

司。2013年3月起加入萬家基金管理有限公司，現(xiàn)任公司財務(wù)管理部總監(jiān)。

監(jiān)事路曉靜女士，中共黨員，碩士研究生，先后任職于旺旺集團、長江期貨有

限公司。2015年5月起加入萬家基金管理有限公司，現(xiàn)任公司合規(guī)風控部總監(jiān)助

理。

3、基金管理人高級管理人員

董事長：方一天先生（簡介請參見基金管理人董事會成員）

總經(jīng)理、首席信息官：陳廣益先生（簡介請參見基金管理人董事會成員）

督察長：蘭劍先生，中國民盟盟員，碩士研究生，律師、注冊會計師，曾在江

蘇知源律師事務(wù)所、上海和華利盛律師事務(wù)所從事律師工作，2005年10月進入萬家

基金管理有限公司工作，2015年4月起任公司督察長。

副總經(jīng)理：戴曉云女士，學(xué)士本科，曾任海證期貨有限公司副總經(jīng)理、上海證

券有限責任公司運營中心副總經(jīng)理、上投摩根基金管理有限公司數(shù)字化運營及拓展

部總監(jiān)等職。2016年7月進入萬家基金管理有限公司工作，先后擔任萬家基金管理

有限公司總經(jīng)理助理、業(yè)務(wù)管理部總監(jiān)、網(wǎng)絡(luò)金融部總監(jiān)，萬家財富基金銷售（天

津）有限公司董事長。2021年7月起任公司副總經(jīng)理。

副總經(jīng)理：王靜女士，中共黨員，碩士研究生，曾任興業(yè)銀行濟南分行公司業(yè)

務(wù)部科員，興業(yè)銀行濟南分行天橋支行行長助理，浙商銀行濟南分行機構(gòu)金融部總

經(jīng)理助理，浙商銀行濟南分行公司銀行部總經(jīng)理助理、副總經(jīng)理，浙商銀行濟南分

行小企業(yè)與個銀評審部總經(jīng)理等職務(wù)。2021年6月進入萬家基金管理有限公司，

2021年7月起任公司副總經(jīng)理。

副總經(jīng)理：莫海波先生，致公黨黨員，碩士研究生，曾任財富證券有限責任公

司資產(chǎn)管理部分析師、中銀國際證券有限責任公司證券投資部投資經(jīng)理等職務(wù)。

2015年3月進入萬家基金管理有限公司工作，歷任投資研究部總監(jiān)、公司總經(jīng)理助

理等職，2022年8月起任公司副總經(jīng)理。

4、本基金基金經(jīng)理簡歷

黃海先生，上海財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟學(xué)碩士，2015年4月入職萬家基金管理有限公

司，現(xiàn)任公司投資總監(jiān)、首席投資官、基金經(jīng)理，歷任公司投資經(jīng)理、副總經(jīng)理。

曾任上海德錦投資有限責任公司資產(chǎn)管理部項目經(jīng)理，上海申銀萬國證券研究所策

略研究部研究員，華寶信托有限責任公司資金信托部投資經(jīng)理，中銀國際證券有限

責任公司資產(chǎn)管理部投資主辦人及證券投資部權(quán)益投資總監(jiān)等職。

基金經(jīng)理在管和曾經(jīng)管理的基金如下：

基金名稱   任職日期  離任日期  

萬家瑞興靈活配置混合型證券投資基金  2020-09-23  2021-10-12  

萬家宏觀擇時多策略靈活配置混合型證券投資基金  2020-09-23  -   

萬家新利靈活配置混合型證券投資基金  2020-09-23  -   

萬家精選混合型證券投資基金  2020-09-23  -   



歷任基金經(jīng)理：

莫海波：本基金成立日至2019年12月5日

孫遠慧：2019年10月30日至2020年11月17日

5、基金管理人投資決策委員

（1）權(quán)益與組合投資決策委員會

主任：陳廣益

副主任：黃海

委員：莫海波、喬亮、任崢、徐朝貞、高源、黃興亮、孫遠慧

陳廣益先生，總經(jīng)理、首席信息官。

黃海先生，投資總監(jiān)、首席投資官、基金經(jīng)理。

莫海波先生，副總經(jīng)理、基金經(jīng)理。

喬亮先生，首席量化投資官、基金經(jīng)理。

任崢先生，總經(jīng)理助理、基金經(jīng)理。

徐朝貞先生，組合投資部總監(jiān)、基金經(jīng)理。

高源女士，基金經(jīng)理。

黃興亮先生，基金經(jīng)理。

孫遠慧先生，研究副總監(jiān)。

（2）固定收益投資決策委員會

主任：陳廣益

委員：蘇謀東、郅元、周潛瑋、石東

陳廣益先生，總經(jīng)理、首席信息官。

蘇謀東先生，總經(jīng)理助理、基金經(jīng)理。

郅元先生，現(xiàn)金管理部總監(jiān)、基金經(jīng)理。

周潛瑋先生，固定收益部聯(lián)席總監(jiān)、基金經(jīng)理。

石東先生，固定收益部總監(jiān)助理（主持工作）、基金經(jīng)理。

6、上述人員之間不存在近親屬關(guān)系

（三）基金管理人的職責

1、依法募集資金，辦理基金份額的發(fā)售和登記事宜；

2、辦理基金備案手續(xù)；

3、對所管理的不同基金財產(chǎn)分別管理、分別記賬，進行證券投資；

4、按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配

收益；

5、進行基金會計核算并編制基金財務(wù)會計報告；

6、編制季度報告、中期報告和年度報告；

7、計算并公告基金凈值信息，確定基金份額申購、贖回價格；

8、辦理與基金財產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項；

9、按照規(guī)定召集基金份額持有人大會；

10、保存基金財產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料；

11、以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或者實施其他

法律行為；

12、有關(guān)法律法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他職責。

（四）基金管理人承諾

1、本基金管理人承諾嚴格遵守現(xiàn)行有效的相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、基金合同

和中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，建立健全內(nèi)部控制制度，采取有效措施，防止違反現(xiàn)行

有效的有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、基金合同和中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定的行為發(fā)生。

2、本基金管理人承諾嚴格遵守《中華人民共和國證券法》、《基金法》及有關(guān)

法律法規(guī)，建立健全內(nèi)部控制制度，采取有效措施，防止下列行為發(fā)生：

（1）將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事證券投資；

（2）不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)；

（3）利用基金財產(chǎn)或職務(wù)之便為基金份額持有人以外的第三人牟取利益；

（4）向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔損失；

（5）侵占、挪用基金財產(chǎn)；

（6）泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息、利用該信息從事或者明示、暗示他

人從事相關(guān)的交易活動；

（7）玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責；

（8）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會禁止的其他行為。

3、本基金管理人承諾加強人員管理，強化職業(yè)操守，督促和約束員工遵守國

家有關(guān)法律、法規(guī)及行業(yè)規(guī)范，誠實信用、勤勉盡責，不從事以下活動：

（1）越權(quán)或違規(guī)經(jīng)營；

（2）違反基金合同或托管協(xié)議；

（3）故意損害基金份額持有人或其他基金相關(guān)機構(gòu)的合法利益；

（4）在向中國證監(jiān)會報送的資料中弄虛作假；

（5）拒絕、干擾、阻撓或嚴重影響中國證監(jiān)會依法監(jiān)管；

（6）玩忽職守、濫用職權(quán)；

（7）違反現(xiàn)行有效的有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、基金合同和中國證監(jiān)會的有關(guān)

規(guī)定，泄露在任職期間知悉的有關(guān)證券、基金的商業(yè)秘密，尚未依法公開的基金投

資內(nèi)容、基金投資計劃等信息；

（8）違反證券交易場所業(yè)務(wù)規(guī)則，利用對敲、倒倉等手段操縱市場價格，擾

亂市場秩序；

（9）貶損同行，以抬高自己；

（10）以不正當手段謀求業(yè)務(wù)發(fā)展；

（11）有悖社會公德，損害證券投資基金人員形象；

（12）在公開信息披露和廣告中故意含有虛假、誤導(dǎo)、欺詐成分；

（13）侵占、挪用基金財產(chǎn)；

（14）泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息、利用該信息從事或者明示、暗示他

人從事相關(guān)的交易活動；

（15）其他法律、行政法規(guī)以及中國證監(jiān)會禁止的行為。

4、基金經(jīng)理承諾

（1）依照有關(guān)法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定，本著謹慎的原則為基金份額持有

人謀取最大利益；

（2）不利用職務(wù)之便為自己及其代理人、受雇人或任何第三人牟取利益；

（3）不違反現(xiàn)行有效的有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、基金合同和中國證監(jiān)會的有

關(guān)規(guī)定；不泄露在任職期間知悉的有關(guān)證券、基金的商業(yè)秘密，尚未依法公開的基

金投資內(nèi)容、基金投資計劃等信息；

（4）不從事?lián)p害基金財產(chǎn)和基金份額持有人利益的證券交易及其他活動。

（五）基金管理人的內(nèi)部控制制度

為保證公司規(guī)范運作，有效防范和化解風險，促進公司誠信、合法、有效經(jīng)

營，從而最大程度保護基金份額持有人利益，根據(jù)國家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)

則并結(jié)合公司具體情況，公司已建立健全內(nèi)部控制體系和內(nèi)部控制制度。

1、內(nèi)部控制的原則

（1）健全性原則。內(nèi)部控制制度覆蓋公司各項業(yè)務(wù)、各個部門（或機構(gòu)）和

各級人員，并貫徹落實到?jīng)Q策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個環(huán)節(jié)。

（2）有效性原則。公司通過科學(xué)的內(nèi)控手段與方法，構(gòu)建規(guī)范的內(nèi)控程序，

保障內(nèi)控制度的有效執(zhí)行。

（3）獨立性原則。公司設(shè)立獨立的督察長及監(jiān)察稽核部門，各機構(gòu)、部門和

崗位在職能上亦保持相對獨立，公司固有財產(chǎn)、基金財產(chǎn)及其他財產(chǎn)的運作保持分

離。

（4）相互制約原則。公司部門和崗位設(shè)置權(quán)責分明、相互制衡，并通過建立

多重內(nèi)控防線，充分防范各種風險。

（5）定性與定量相結(jié)合原則。公司建立并持續(xù)完善風險控制量化指標體系，

使風險控制工作更具科學(xué)性和可操作性。

2、內(nèi)部控制的目標

（1）保證公司經(jīng)營運作嚴格遵守國家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺形

成守法經(jīng)營、規(guī)范運作的經(jīng)營理念。

（2）保護基金份額持有人利益，確保受托資產(chǎn)的安全、完整，為基金份額持

有人創(chuàng)造價值。

（3）防范和化解經(jīng)營風險，提高經(jīng)營管理效益，確保經(jīng)營業(yè)務(wù)穩(wěn)健運行，實

現(xiàn)公司的持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展。

3、內(nèi)部控制的制度體系

公司制定了合理、完備、有效并易于執(zhí)行的制度體系。公司制度體系由不同層

面的制度構(gòu)成：第一個層面是公司章程，第二個層面是公司基本管理制度，第三個

層面是部門和業(yè)務(wù)管理制度，第四個層面是業(yè)務(wù)和操作流程。制度的制訂、修改、

實施、廢止遵循相應(yīng)程序。公司重視對制度的持續(xù)檢驗和更新，結(jié)合業(yè)務(wù)的發(fā)展、

法規(guī)及監(jiān)管環(huán)境的變化以及公司風險控制的要求，不斷提高公司制度的完備性、有

效性。

4、內(nèi)部控制的防線體系

為進行有效的業(yè)務(wù)組織的風險控制，公司設(shè)立“權(quán)責統(tǒng)一、嚴密有效、順序遞

進”的四道內(nèi)控防線：

（1）一線崗位和部門作為第一道內(nèi)控防線，不斷完善業(yè)務(wù)流程，提高系統(tǒng)

化、信息化手段，通過雙人復(fù)核、崗位之間互相監(jiān)督等措施，識別、評估和控制各

自業(yè)務(wù)領(lǐng)域的風險。

（2）合規(guī)風控部門作為第二道內(nèi)控防線，通過完善的風險控制制度和手段對

各一線部門的風險管理工作進行指導(dǎo)、管理和監(jiān)督。

（3）獨立的監(jiān)察稽核部門作為第三道內(nèi)控防線，負責對公司內(nèi)部控制制度的

總體執(zhí)行情況和有效性進行監(jiān)督、檢查、評估和反饋。

（4）董事會風險管理委員會聽取公司管理層對公司整體運營情況的報告，并

提出指導(dǎo)性意見。如果認為公司運營可能存在重大風險，可以進行獨立的現(xiàn)場檢

查，形成第四道內(nèi)控防線。

5、基金管理人關(guān)于內(nèi)部控制的聲明

（1）基金管理人承諾以上關(guān)于內(nèi)部控制的披露真實、準確；

（2）基金管理人承諾根據(jù)市場變化和公司發(fā)展不斷完善內(nèi)部控制體系和內(nèi)部

控制制度。

第四部分基金托管人

（一）基金托管人概況

1、基本情況

名稱：招商銀行股份有限公司（以下簡稱“招商銀行”）

設(shè)立日期：1987年4月8日

注冊地址：深圳市深南大道7088號招商銀行大廈

辦公地址：深圳市深南大道7088號招商銀行大廈

注冊資本：252.20億元

法定代表人：繆建民

行長：王良

資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)批準文號：證監(jiān)基金字[2002]83號

電話：4006195555

傳真：0755-83195201

資產(chǎn)托管部信息披露負責人：張姍

2、發(fā)展概況

招商銀行成立于1987年4月8日，是我國第一家完全由企業(yè)法人持股的股份制商

業(yè)銀行，總行設(shè)在深圳。自成立以來，招商銀行先后進行了三次增資擴股，并于

2002年3月成功地發(fā)行了15億A股，4月9日在上交所掛牌（股票代碼：600036），是

國內(nèi)第一家采用國際會計標準上市的公司。2006年9月又成功發(fā)行了22億H股，9月

22日在香港聯(lián)交所掛牌交易（股票代碼：3968），10月5日行使H股超額配售，共發(fā)

行了24.2億H股。截至2025年6月30日，本集團總資產(chǎn)126,571.51億元人民幣，高級

法下資本充足率18.56%，權(quán)重法下資本充足率15.61%。

2002年8月，招商銀行成立基金托管部；2005年8月，經(jīng)報中國證監(jiān)會同意，更

名為資產(chǎn)托管部，現(xiàn)下設(shè)基金券商團隊、銀保信托團隊、養(yǎng)老金團隊、業(yè)務(wù)管理團

隊、產(chǎn)品研發(fā)團隊、風險管理團隊、系統(tǒng)與數(shù)據(jù)團隊、項目支持團隊、運營管理團

隊、基金外包業(yè)務(wù)團隊10個職能團隊，現(xiàn)有員工261人。2002年11月，經(jīng)中國人民

銀行和中國證監(jiān)會批準獲得證券投資基金托管業(yè)務(wù)資格，成為國內(nèi)第一家獲得該項

業(yè)務(wù)資格上市銀行；2003年4月，正式辦理基金托管業(yè)務(wù)。招商銀行作為托管業(yè)務(wù)

資質(zhì)最全的商業(yè)銀行之一，擁有證券投資基金托管資格、基本養(yǎng)老保險基金托管機

構(gòu)資格、受托投資管理托管業(yè)務(wù)托管資格、保險資金托管業(yè)務(wù)資格、企業(yè)年金基金

托管業(yè)務(wù)資格、合格境外機構(gòu)投資者托管（QFII）資格、合格境內(nèi)機構(gòu)投資者托管

（QDII）資格、私募基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)資格、存托憑證試點存托業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)資格。

招商銀行資產(chǎn)托管結(jié)合自身在托管行業(yè)深耕23年的專業(yè)能力和創(chuàng)新精神，推出

“招商銀行托管+”服務(wù)品牌，以“踐行價值銀行戰(zhàn)略，致力于成為專業(yè)更精、科

技更強、服務(wù)更佳的客戶首選全球托管銀行”品牌愿景為指引，以“值得信賴的專

家、貼心服務(wù)的管家、讓價值持續(xù)增加、客戶的體驗更佳”的“4+目標”，以創(chuàng)新

的“服務(wù)產(chǎn)品化”為方法論，全方位助力資管機構(gòu)實現(xiàn)可持續(xù)的高質(zhì)量發(fā)展。招商

銀行資產(chǎn)托管圍繞資管全場景，打造了“如風運營”“大觀投研”“見微數(shù)據(jù)”三

個服務(wù)子品牌，不斷創(chuàng)新托管系統(tǒng)、服務(wù)和產(chǎn)品：在業(yè)內(nèi)率先推出“網(wǎng)上托管銀行

系統(tǒng)”、托管業(yè)務(wù)綜合系統(tǒng)和“6S”托管服務(wù)標準，首家發(fā)布私募基金績效分析報

告，開辦國內(nèi)首個托管銀行網(wǎng)站，推出國內(nèi)首個托管大數(shù)據(jù)平臺，成功托管國內(nèi)第

一只券商集合資產(chǎn)管理計劃、第一只FOF、第一只信托資金計劃、第一只股權(quán)私募

基金、第一家實現(xiàn)貨幣市場基金贖回資金T+1到賬、第一只境外銀行QDII基金、第

一只紅利ETF基金、第一只“1+N”基金專戶理財、第一家大小非解禁資產(chǎn)、第一單

TOT保管，實現(xiàn)從單一托管服務(wù)商向全面投資者服務(wù)機構(gòu)的轉(zhuǎn)變，得到了同業(yè)認

可。

招商銀行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展，社會影響力不斷提升,近年來獲得業(yè)內(nèi)

各類獎項榮譽。2016年5月“托管通”榮獲《銀行家》2016中國金融創(chuàng)新“十佳

金融產(chǎn)品創(chuàng)新獎”；6月榮獲《財資》“中國最佳托管銀行獎”，成為國內(nèi)唯一獲

得該獎項的托管銀行；7月榮獲中國資產(chǎn)管理“金貝獎”“最佳資產(chǎn)托管銀行”、

《21世紀經(jīng)濟報道》“2016最佳資產(chǎn)托管銀行”。2017年5月榮獲《亞洲銀行家》

“中國年度托管銀行獎”；6月榮獲《財資》“中國最佳托管銀行獎”；“全功能

網(wǎng)上托管銀行2.0”榮獲《銀行家》2017中國金融創(chuàng)新“十佳金融產(chǎn)品創(chuàng)新獎”。

2018年1月榮獲中央國債登記結(jié)算有限責任公司“2017年度優(yōu)秀資產(chǎn)托管機構(gòu)”

獎；同月，托管大數(shù)據(jù)平臺風險管理系統(tǒng)榮獲2016-2017年度銀監(jiān)會系統(tǒng)“金點

子”方案一等獎，以及中央金融團工委、全國金融青聯(lián)第五屆“雙提升”金點子方

案二等獎；3月榮獲《中國基金報》“最佳基金托管銀行”獎；5月榮獲國際財經(jīng)

權(quán)威媒體《亞洲銀行家》“中國年度托管銀行獎”；12月榮獲2018東方財富風云榜

“2018年度最佳托管銀行”、“20年最值得信賴托管銀行”獎。2019年3月榮獲

《中國基金報》“2018年度最佳基金托管銀行”獎；6月榮獲《財資》“中國最佳

托管機構(gòu)”“中國最佳養(yǎng)老金托管機構(gòu)”“中國最佳零售基金行政外包”三項大

獎；12月榮獲2019東方財富風云榜“2019年度最佳托管銀行”獎。2020年1月，榮

獲中央國債登記結(jié)算有限責任公司“2019年度優(yōu)秀資產(chǎn)托管機構(gòu)”獎項；6月榮獲

《財資》“中國境內(nèi)最佳托管機構(gòu)”“最佳公募基金托管機構(gòu)”“最佳公募基金行

政外包機構(gòu)”三項大獎；10月榮獲《中國基金報》第二屆中國公募基金英華獎

“2019年度最佳基金托管銀行”獎。2021年1月，榮獲中央國債登記結(jié)算有限責任

公司“2020年度優(yōu)秀資產(chǎn)托管機構(gòu)”獎項；同月榮獲2020東方財富風云榜“2020年

度最受歡迎托管銀行”獎項；2021年10月，《證券時報》“2021年度杰出資產(chǎn)托管

銀行天璣獎”；2021年12月，榮獲《中國基金報》第三屆中國公募基金英華獎

“2020年度最佳基金托管銀行”；2022年1月榮獲中央國債登記結(jié)算有限責任公司

“2021年度優(yōu)秀資產(chǎn)托管機構(gòu)、估值業(yè)務(wù)杰出機構(gòu)”獎項；9月榮獲《財資》“中

國最佳托管銀行”“最佳公募基金托管銀行”“最佳理財托管銀行”三項大獎；12

月榮獲《證券時報》“2022年度杰出資產(chǎn)托管銀行天璣獎”；2023年1月榮獲中央

國債登記結(jié)算有限責任公司“2022年度優(yōu)秀資產(chǎn)托管機構(gòu)”、銀行間市場清算所股

份有限公司“2022年度優(yōu)秀托管機構(gòu)”、全國銀行間同業(yè)拆借中心“2022年度銀行

間本幣市場托管業(yè)務(wù)市場創(chuàng)新獎”三項大獎；2023年4月，榮獲《中國基金報》第

二屆中國基金業(yè)創(chuàng)新英華獎“托管創(chuàng)新獎”；2023年9月，榮獲《中國基金報》中

國基金業(yè)英華獎“公募基金25年基金托管示范銀行（全國性股份行）”；2023年12

月，榮獲《東方財富風云榜》“2023年度托管銀行風云獎”。2024年1月，榮獲中

央國債登記結(jié)算有限責任公司“2023年度優(yōu)秀資產(chǎn)托管機構(gòu)”、“2023年度估值業(yè)

務(wù)杰出機構(gòu)”、“2023年度債市領(lǐng)軍機構(gòu)”、“2023年度中債綠債指數(shù)優(yōu)秀承銷機

構(gòu)”四項大獎；2024年2月，榮獲泰康養(yǎng)老保險股份有限公司“2023年度最佳年金

托管合作伙伴”獎。2024年4月，榮獲中國基金報“中國基金業(yè)英華獎-ETF20周年

特別評選“優(yōu)秀ETF托管人””獎。2024年6月，榮獲上海清算所“2023年度優(yōu)秀托

管機構(gòu)”獎。2024年8月，在《21世紀經(jīng)濟報道》主辦的2024資產(chǎn)管理年會暨十七

屆21世紀【金貝】資產(chǎn)管理競爭力研究案例發(fā)布盛典上，“招商銀行托管+”榮獲

“2024卓越影響力品牌”獎項；2024年9月，在2024財聯(lián)社中國金融業(yè)“拓撲獎”

評選中，榮獲銀行業(yè)務(wù)類獎項“2024年資產(chǎn)托管銀行‘拓撲獎’”；2024年12月，

榮獲《中國證券報》“ETF金牛生態(tài)圈卓越托管機構(gòu)（銀行）獎”；2024年12月，

榮獲《2024東方財富風云際會》“年度托管銀行風云獎”。2025年1月，榮獲中央

國債登記結(jié)算有限責任公司“2024年度優(yōu)秀資產(chǎn)托管機構(gòu)”獎項、上海清算所

“2024年度優(yōu)秀托管機構(gòu)”獎項；2025年2月，榮獲全國銀行間同業(yè)拆借中心

“2024年度市場創(chuàng)新業(yè)務(wù)機構(gòu)”獎項；2025年3月，榮獲《中國基金報》2025年指

數(shù)生態(tài)圈英華典型案例“指數(shù)產(chǎn)品托管機構(gòu)”獎項；2025年6月，榮獲《亞洲銀行

家》“中國最佳托管銀行”“中國最佳股份制托管銀行”獎項。

（二）主要人員情況

繆建民先生，招商銀行董事長、非執(zhí)行董事，2020年9月起擔任本行董事、董

事長。中央財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟學(xué)博士，高級經(jīng)濟師。中國共產(chǎn)黨第十九屆、二十屆中央

委員會候補委員。招商局集團有限公司董事長。曾任中國人壽保險（集團）公司副

董事長、總裁，中國人民保險集團股份有限公司副董事長、總裁、董事長，曾兼

任中國人民財產(chǎn)保險股份有限公司董事長，中國人保資產(chǎn)管理有限公司董事長，中

國人民健康保險股份有限公司董事長，中國人民保險（香港）有限公司董事長，人

保資本投資管理有限公司董事長，中國人民養(yǎng)老保險有限責任公司董事長，中國人

民人壽保險股份有限公司董事長。

王良先生，招商銀行黨委書記、執(zhí)行董事、行長。中國人民大學(xué)經(jīng)濟學(xué)碩士，

高級經(jīng)濟師。1995年6月加入本行，歷任本行北京分行行長助理、副行長、行長，

2012年6月起歷任本行行長助理、副行長、常務(wù)副行長，2022年5月起任本行黨委書

記，2022年6月起任本行行長。兼任本行香港上市相關(guān)事宜之授權(quán)代表、招銀國際

金融控股有限公司董事長、招銀國際金融有限公司董事長、招商永隆銀行董事長、

招聯(lián)消費金融有限公司副董事長、招商局金融控股有限公司董事、中國銀行業(yè)協(xié)會

中間業(yè)務(wù)專業(yè)委員會第四屆主任、中國金融會計學(xué)會第六屆常務(wù)理事、廣東省第十

四屆人大代表。

王穎女士，招商銀行副行長，南京大學(xué)政治經(jīng)濟學(xué)專業(yè)碩士，經(jīng)濟師。王穎女

士1997年1月加入本行，歷任本行北京分行行長助理、副行長，天津分行行長，深

圳分行行長，本行行長助理。2023年11月起任本行副行長。

孫樂女士，招商銀行資產(chǎn)托管部總經(jīng)理，碩士研究生畢業(yè)，2001年8月加入本

行至今，歷任本行合肥分行風險控制部副經(jīng)理、經(jīng)理、信貸管理部總經(jīng)理助理、副

總經(jīng)理、總經(jīng)理、公司銀行部總經(jīng)理、中小企業(yè)金融部總經(jīng)理、投行與金融市場部

總經(jīng)理；無錫分行行長助理、副行長；南京分行副行長，具有20余年銀行從業(yè)經(jīng)

驗，在風險管理、信貸管理、公司金融、資產(chǎn)托管等領(lǐng)域有深入的研究和豐富的實

務(wù)經(jīng)驗。

（三）基金托管業(yè)務(wù)經(jīng)營情況

截至2025年6月30日，招商銀行股份有限公司累計托管1641只證券投資基金。

(四)托管人的內(nèi)部控制制度

內(nèi)部控制目標

招商銀行確保托管業(yè)務(wù)嚴格遵守國家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管制度，堅持守法

經(jīng)營、規(guī)范運作的經(jīng)營理念；形成科學(xué)合理的決策機制、執(zhí)行機制和監(jiān)督機制，防

范和化解經(jīng)營風險，確保托管業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運行和托管資產(chǎn)的安全；建立有利于查錯

防弊、堵塞漏洞、消除隱患，保證業(yè)務(wù)穩(wěn)健運行的風險控制制度，確保托管業(yè)務(wù)信

息真實、準確、完整、及時；確保內(nèi)控機制、體制的不斷改進和各項業(yè)務(wù)制度、流

程的不斷完善。

內(nèi)部控制組織結(jié)構(gòu)

招商銀行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)建立三級內(nèi)部控制及風險防范體系：

一級內(nèi)部控制及風險防范是在招商銀行總行風險管控層面對風險進行預(yù)防和控

制；總行風險管理部、法律合規(guī)部、審計部獨立對資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)進行評估監(jiān)督，并

提出內(nèi)控提升管理建議。

二級內(nèi)部控制及風險防范是招商銀行資產(chǎn)托管部設(shè)立風險合規(guī)管理相關(guān)團隊，

負責部門內(nèi)部風險預(yù)防和控制，及時發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制缺陷，提出整改方案，跟蹤整改

情況，并直接向部門總經(jīng)理室報告。

三級內(nèi)部控制及風險防范是招商銀行資產(chǎn)托管部在設(shè)置專業(yè)崗位時，遵循內(nèi)控

制衡原則，視業(yè)務(wù)的風險程度制定相應(yīng)監(jiān)督制衡機制。

內(nèi)部控制原則

（1）全面性原則。內(nèi)部控制覆蓋各項業(yè)務(wù)過程和操作環(huán)節(jié)、覆蓋所有團隊和

崗位，并由全部人員參與。

（2）審慎性原則。托管組織體系的構(gòu)成、內(nèi)部管理制度的建立均以防范風

險、審慎經(jīng)營為出發(fā)點，體現(xiàn)“內(nèi)控優(yōu)先”的要求。

（3）獨立性原則。招商銀行資產(chǎn)托管部各團隊、各崗位職責保持相對獨立，

不同托管資產(chǎn)之間、托管資產(chǎn)和自有資產(chǎn)之間相互分離。內(nèi)部控制的檢查、評價部

門獨立于內(nèi)部控制的建立和執(zhí)行部門。

（4）有效性原則。內(nèi)部控制有效性包含內(nèi)部控制設(shè)計的有效性、內(nèi)部控制執(zhí)

行的有效性。內(nèi)部控制設(shè)計的有效性是指內(nèi)部控制的設(shè)計覆蓋了所有應(yīng)關(guān)注的重要

風險，且設(shè)計的風險應(yīng)對措施適當。內(nèi)部控制執(zhí)行的有效性是指內(nèi)部控制能夠按照

設(shè)計要求嚴格有效執(zhí)行。

（5）適應(yīng)性原則。內(nèi)部控制適應(yīng)招商銀行托管業(yè)務(wù)風險管理的需要，并能夠

隨著托管業(yè)務(wù)經(jīng)營戰(zhàn)略、經(jīng)營方針、經(jīng)營理念等內(nèi)部環(huán)境的變化和國家法律、法

規(guī)、政策制度等外部環(huán)境的改變及時進行修訂和完善。

（6）防火墻原則。招商銀行資產(chǎn)托管部辦公場地與我行其他業(yè)務(wù)場地隔離，

辦公網(wǎng)和業(yè)務(wù)網(wǎng)物理分離，部門業(yè)務(wù)網(wǎng)和全行業(yè)務(wù)網(wǎng)防火墻策略分離，以達到風險

防范的目的。

（7）重要性原則。內(nèi)部控制在實現(xiàn)全面控制的基礎(chǔ)上，關(guān)注重要托管業(yè)務(wù)重

要事項和高風險環(huán)節(jié)。

（8）制衡性原則。內(nèi)部控制能夠?qū)崿F(xiàn)在托管組織體系、機構(gòu)設(shè)置、權(quán)責分配

及業(yè)務(wù)流程等方面相互制約、相互監(jiān)督，同時兼顧運營效率。

內(nèi)部控制措施

（1）完善的制度建設(shè)。招商銀行資產(chǎn)托管部從資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)內(nèi)控管理、產(chǎn)品

受理、會計核算、資金清算、崗位管理、檔案管理和信息管理等方面制定一系列規(guī)

章制度，建立了三層制度體系，即：基本規(guī)定、業(yè)務(wù)管理辦法和業(yè)務(wù)操作規(guī)程。制

度結(jié)構(gòu)層次清晰、管理要求明確，滿足風險管理全覆蓋的要求，保證資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)

科學(xué)化、制度化、規(guī)范化運作。

（2）業(yè)務(wù)信息風險控制。招商銀行資產(chǎn)托管部在數(shù)據(jù)傳輸和保存方面有嚴格

的加密和備份措施，采用加密、直連方式傳輸數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)執(zhí)行異地實時備份，所有

的業(yè)務(wù)信息須經(jīng)過嚴格的授權(quán)方能進行訪問。

（3）客戶資料風險控制。招商銀行資產(chǎn)托管部對業(yè)務(wù)辦理過程中獲取的客戶

資料嚴格保密，除法律法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定、監(jiān)管機構(gòu)及審計要求外，不向任何機

構(gòu)、部門或個人泄露。

（4）信息技術(shù)系統(tǒng)風險控制。招商銀行對信息技術(shù)系統(tǒng)機房、權(quán)限管理實行

雙人雙崗雙責，電腦機房24小時值班并設(shè)置門禁，所有電腦設(shè)置密碼及相應(yīng)權(quán)限。

業(yè)務(wù)網(wǎng)和辦公網(wǎng)、托管業(yè)務(wù)網(wǎng)與全行業(yè)務(wù)網(wǎng)雙分離制度，與外部業(yè)務(wù)機構(gòu)實行防火

墻保護，對信息技術(shù)系統(tǒng)采取兩地三中心的應(yīng)急備份管理措施等，保證信息技術(shù)系

統(tǒng)的安全。

（5）人力資源控制。招商銀行資產(chǎn)托管部通過建立良好的企業(yè)文化和員工培

訓(xùn)、激勵機制、加強人力資源管理及建立人才梯級隊伍及人才儲備機制，有效地進

行人力資源管理。

（五）基金托管人對基金管理人運作基金進行監(jiān)督的方法和程序

根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》《公開募集證券投資基金運作管理辦

法》等有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同、托管協(xié)議的約定，對基金投資范圍、投資

比例、投資組合等情況的合法性、合規(guī)性進行監(jiān)督和核查。

在為基金投資運作所提供的基金清算和核算服務(wù)環(huán)節(jié)中，基金托管人對基金管

理人發(fā)送的投資指令、基金管理人對各基金費用的提取與支付情況進行檢查監(jiān)督，

對違反法律法規(guī)、基金合同的指令拒絕執(zhí)行，并立即通知基金管理人。

基金托管人如發(fā)現(xiàn)基金管理人依據(jù)交易程序已經(jīng)生效的投資指令違反法律、行

政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或者違反基金合同約定，及時以書面形式通知基金管理人

進行整改，整改的時限應(yīng)符合法律法規(guī)及基金合同允許的調(diào)整期限?；鸸芾砣耸?
到通知后應(yīng)及時核對確認并以書面形式向基金托管人發(fā)出回函并改正?；鸸芾砣?
對基金托管人通知的違規(guī)事項未能在限期內(nèi)糾正的，基金托管人應(yīng)報告中國證監(jiān)

會。

第五部分相關(guān)服務(wù)機構(gòu)

（一）基金份額發(fā)售機構(gòu)

1、直銷機構(gòu)

本基金直銷機構(gòu)為基金管理人直銷中心及電子直銷系統(tǒng)（網(wǎng)站、微交易、

APP）。

住所：中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)浦電路360號8層（名義樓層9層）

辦公地址：中國上海市浦東新區(qū)浦電路360號陸家嘴投資大廈9樓、15樓、16樓

法定代表人：方一天

聯(lián)系人：亓翡

電話：（021）38909777

傳真：（021）38909798

客戶服務(wù)熱線：400-888-0800

投資者可以通過基金管理人電子直銷系統(tǒng)（網(wǎng)站、微交易、APP）辦理本基金

的開戶、申購及贖回等業(yè)務(wù)，具體交易細則請參閱基金管理人的網(wǎng)站公告。

網(wǎng)上交易網(wǎng)址：https://trade.wjasset.com/

微交易：萬家基金微理財（微信號：wjfund_e）

2、代銷機構(gòu)

非直銷銷售機構(gòu)名單詳見基金份額發(fā)售公告或基金管理人網(wǎng)站。

基金管理人可根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的要求，選擇符合要求的機構(gòu)銷售本基金。

（二）注冊登記機構(gòu)

名稱：中國證券登記結(jié)算有限責任公司

住所：北京市西城區(qū)太平橋大街17號

辦公地址：北京市西城區(qū)太平橋大街17號

法定代表人：于文強

聯(lián)系人：苑澤田

電話：（010）50938697

傳真：（010）50938907

（三）律師事務(wù)所

名稱：北京大成（上海）律師事務(wù)所

住所：上海市銀城中路501號上海中心15層、16層

負責人：陳峰

經(jīng)辦律師：華濤、夏火仙

電話：（021）3872 2416

聯(lián)系人：華濤

（四）會計師事務(wù)所

名稱：立信會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）

住所：中國上海市南京東路61號新黃浦金融大廈四樓

辦公地址：中國上海市南京東路61號新黃浦金融大廈四樓

聯(lián)系電話：021-63391166

傳真：021-63392558

聯(lián)系人：徐冬

經(jīng)辦注冊會計師：王斌、徐冬

第六部分基金的募集

本基金由基金管理人依照《基金法》《運作辦法》《銷售辦法》等有關(guān)法律、法

規(guī)及基金合同的有關(guān)規(guī)定募集。并經(jīng)中國證監(jiān)會2016年8月30日證監(jiān)許可

[2016]1980號文注冊?；鹱?017年2月27日開始募集，認購截止日為2017年3月24

日。

經(jīng)安永華明會計師事務(wù)所驗資，本次募集的有效凈認購金額為510,888,376.68

元人民幣，本次募集有效認購總戶數(shù)3,147戶。按照每份基金份額1.00元人民幣計

算，有效認購款項連同有效認購款項在基金驗資確認日之前產(chǎn)生的利息，合計折算

為511,105,287.59份基金份額。

基金類別：混合型

基金運作方式：契約型開放式

基金存續(xù)期限：不定期

第七部分基金合同的生效

根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，并經(jīng)中國證監(jiān)會確認，本基金基金合同于2017年3月

30日正式生效。自基金合同生效日起，本基金管理人正式開始管理本基金。

第八部分基金份額的申購與贖回

一、申購、贖回的場所

本基金的申購與贖回將通過銷售機構(gòu)進行。本基金申購和贖回場所為基金管理

人的直銷中心、電子直銷系統(tǒng)及基金非直銷銷售機構(gòu)的銷售網(wǎng)點，具體非直銷銷售

機構(gòu)（網(wǎng)點）名單將由基金管理人在招募說明書或其他公告中列明。

基金管理人可根據(jù)情況變更或增減銷售機構(gòu)。若基金管理人或其指定的非直銷

銷售機構(gòu)開通電話、傳真或網(wǎng)上等交易方式，投資者可以通過上述方式進行申購與

贖回，具體辦法由基金管理人或者非直銷銷售機構(gòu)另行公告。

二、申購與贖回辦理的開放日及時間

1、開放日及開放時間

投資者在開放日辦理基金份額的申購和贖回，具體辦理時間為上海證券交易

所、深圳證券交易所的正常交易日的交易時間，但基金管理人依據(jù)法律法規(guī)、中國

證監(jiān)會的要求或基金合同的規(guī)定公告暫停申購、贖回時除外。

基金合同生效后，若出現(xiàn)新的證券交易市場、證券交易所交易時間變更、其他

特殊情況或根據(jù)業(yè)務(wù)需要，基金管理人將視情況對前述開放日及開放時間進行相應(yīng)

的調(diào)整，但應(yīng)在實施日前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在指定媒介上公告。

2、申購、贖回開始日及業(yè)務(wù)辦理時間

本基金的申購、贖回及轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)已于2017年5月2日開放。

在確定申購開始與贖回開始時間后，基金管理人應(yīng)在申購、贖回開放日前依照

《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在指定媒介上公告申購與贖回的開始時間。

基金管理人不得在基金合同約定之外的日期或者時間辦理基金份額的申購、贖

回或者轉(zhuǎn)換。投資者在基金合同約定之外的日期和時間提出申購、贖回或轉(zhuǎn)換申請

且基金管理人確認接受的，其基金份額申購、贖回價格為下一開放日該類基金份額

申購、贖回的價格。

三、申購與贖回的原則

1、“未知價”原則，即任一類基金份額申購、贖回價格以申請當日收市后計

算的該類基金份額凈值為基準進行計算；

2、“金額申購、份額贖回”原則，即申購以金額申請，贖回以份額申請；

3、當日的申購與贖回申請可以在基金管理人規(guī)定的時間以內(nèi)撤銷；

4、基金份額持有人贖回時，基金管理人按先進先出的原則，對該持有人賬戶

在該銷售機構(gòu)托管的基金份額進行處理，即先確認的份額先贖回，后確認的份額后

贖回，以確定所適用的贖回費率；

5、本基金的申購、贖回等業(yè)務(wù)，按照登記機構(gòu)的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則執(zhí)行。若相關(guān)

法律法規(guī)、中國證監(jiān)會或登記機構(gòu)對申購、贖回業(yè)務(wù)等規(guī)則有新的規(guī)定，按新規(guī)定

執(zhí)行。

基金管理人可在法律法規(guī)允許的情況下對上述原則進行調(diào)整?；鸸芾砣吮仨?
在新規(guī)則開始實施前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在指定媒介上公告。

四、申購與贖回的程序

1、申購和贖回的申請方式

投資者必須根據(jù)銷售機構(gòu)規(guī)定的程序，在開放日的具體業(yè)務(wù)辦理時間內(nèi)提出申

購或贖回的申請。

投資者在提交申購申請時須按銷售機構(gòu)規(guī)定的方式備足申購資金，投資者在提

交贖回申請時須持有足夠的基金份額余額，否則所提交的申購、贖回申請無效。

投資者辦理申購、贖回等業(yè)務(wù)時應(yīng)提交的文件和辦理手續(xù)、辦理時間、處理規(guī)

則等在遵守基金合同和本招募說明書規(guī)定的前提下，以各銷售機構(gòu)的具體規(guī)定為

準。

2、申購和贖回的款項支付

投資者申購基金份額時，必須全額交付申購款項，投資者交付申購款項，申購

成立；基金份額登記機構(gòu)確認基金份額時，申購生效。若申購不成功或無效，基金

管理人或基金管理人指定的非直銷銷售機構(gòu)將投資者已繳付的申購款項本金退還給

投資者，由此產(chǎn)生的利息等損失由投資者自行承擔。

基金份額持有人遞交贖回申請，贖回成立，基金份額登記機構(gòu)確認贖回時，贖

回生效。基金份額持有人贖回申請成功后，基金管理人將指示基金托管人在T＋7日

內(nèi)向基金份額持有人支付贖回款項。如遇交易所或交易市場數(shù)據(jù)傳輸延遲、通訊系

統(tǒng)故障、銀行數(shù)據(jù)交換系統(tǒng)故障或其它非基金管理人及基金托管人所能控制的因素

影響業(yè)務(wù)處理流程，則贖回款項的支付時間可相應(yīng)順延。在發(fā)生巨額贖回或本基金

合同載明的其他暫停贖回或延緩支付贖回款項的情形時，款項的支付辦法參照本基

金合同有關(guān)條款處理。

3、申購和贖回申請的確認

基金管理人應(yīng)以交易時間結(jié)束前受理有效申購和贖回申請的當天作為申購或贖

回申請日（T日），在正常情況下，本基金登記機構(gòu)在T+1日內(nèi)對該交易的有效性進

行確認。T日提交的有效申請，投資者應(yīng)在T+2日后（包括該日）到銷售網(wǎng)點柜臺或

以銷售機構(gòu)規(guī)定的其他方式及時查詢申請的確認情況。若申購不成功，則申購款項

本金退還給投資者。

銷售機構(gòu)對申購、贖回申請的受理并不代表該申請一定成功，而僅代表銷售機

構(gòu)確實接收到申購、贖回申請，申購、贖回的確認以登記機構(gòu)的確認結(jié)果為準。對

于申購申請及申購份額的確認情況，投資者應(yīng)及時查詢并妥善行使合法權(quán)利。

基金管理人在不違反法律法規(guī)的前提下，可對上述程序規(guī)則進行調(diào)整?；鸸?
理人應(yīng)在新規(guī)則開始實施前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在指定媒介上公告。

五、申購、贖回的數(shù)額限制

1、申請申購基金的金額

(1)投資者申購時，通過本基金的電子直銷系統(tǒng)（網(wǎng)站、微交易）或非直銷銷

售機構(gòu)申購時，原則上，每筆申購本基金的最低金額為10元；投資者通過本公司直

銷中心首次申購時，每筆申購本基金的最低金額為100元。實際操作中，各銷售機

構(gòu)可根據(jù)自己的情況調(diào)整申購金額限制；

自2022年3月23日起，投資者通過基金管理人電子直銷系統(tǒng)（網(wǎng)站、微交易、

APP）或非直銷銷售機構(gòu)首次申購本基金的單筆最低申購金額為1元人民幣（含申

購費），追加申購本基金的每筆最低金額為1元人民幣（含申購費）。投資者通過

基金管理人直銷中心辦理本基金業(yè)務(wù)時，首次申購和追加申購的最低金額不做調(diào)

整，仍按照原招募說明書或相關(guān)公告的規(guī)定執(zhí)行。

在符合法律法規(guī)規(guī)定的前提下，各銷售機構(gòu)對申購限額及交易級差有其他規(guī)定

的，以各銷售機構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)定為準。

投資者將當期分配的基金收益再投資時，不受最低申購金額的限制。

(2)投資者可多次申購，對單個投資者累計持有基金份額不設(shè)上限限制。

（3）當接受申購申請對存量基金份額持有人利益構(gòu)成潛在重大不利影響時，

基金管理人應(yīng)當采取設(shè)定單一投資者申購金額上限或基金單日凈申購比例上限、拒

絕大額申購、暫?；鹕曩彽却胧袑嵄Ｗo存量基金份額持有人的合法權(quán)益，具

體規(guī)定請參見更新的招募說明書或相關(guān)公告。

法律法規(guī)、中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。

2、申請贖回基金的份額

本基金不設(shè)單筆最低贖回份額；

3、在銷售機構(gòu)保留的基金份額最低數(shù)量限制

基金份額持有人贖回時或贖回后在銷售機構(gòu)（網(wǎng)點）保留的該類基金份額余額

不足1.00份的，在贖回時需一次全部贖回。

在不違背有關(guān)法律法規(guī)和基金合同規(guī)定的前提下，基金管理人可根據(jù)市場情

況，調(diào)整上述第1至3項的數(shù)額限制。基金管理人必須最遲在調(diào)整生效日3個工作日

前在至少一家指定媒介及基金管理人網(wǎng)站公告并報中國證監(jiān)會備案。

六、基金的申購費和贖回費

1、本基金A類基金份額的申購費用由申購該類基金份額的投資人承擔，不列入

基金財產(chǎn)，主要用于本基金的市場推廣、銷售、注冊登記等各項費用。C類基金份

額不收取申購費用。贖回費用由基金贖回人承擔。

2、申購費率

本基金對通過基金管理人的直銷中心申購的特定投資者群體與除此之外的其他

投資者實施差別的申購費率。

特定投資者群體指全國社會保障基金、依法設(shè)立的基本養(yǎng)老保險基金、依法制

定的企業(yè)年金計劃籌集的資金及其投資運營收益形成的企業(yè)補充養(yǎng)老保險基金（包

括企業(yè)年金單一計劃以及集合計劃），以及可以投資基金的其他社會保險基金。如

將來出現(xiàn)可以投資基金的住房公積金、享受稅收優(yōu)惠的個人養(yǎng)老賬戶、經(jīng)養(yǎng)老基金

監(jiān)管部門認可的新的養(yǎng)老基金類型，基金管理人可將其納入特定投資者群體范圍。

特定投資者群體可通過本基金直銷中心申購本基金?；鸸芾砣丝筛鶕?jù)情況變

更或增減特定投資者群體申購本基金的銷售機構(gòu)，并按規(guī)定予以公告。

通過基金管理人的直銷中心申購本基金的特定投資者群體申購費率如下：

申購金額（含申購費）  A類基金份額申購費率  C類基金份額申購費率  

M＜100萬  0.15%  0  

100萬≤M＜300萬  0.10%  

300萬≤M＜500萬  0.06%  

M≥500萬  每筆1000.00元  



其他投資者的申購本基金的申購費率如下：

申購金額（含申購費）  A類基金份額申購費率  C類基金份額申購費率  

M＜100萬  1.50%  0  

100萬≤M＜300萬  1.00%  

300萬≤M＜500萬  0.60%  

M≥500萬  每筆1000.00元  



投資者在一天之內(nèi)如果有多筆申購，適用費率按單筆分別計算。

2、贖回費率

贖回費用由贖回基金份額的基金份額持有人承擔，在基金份額持有人贖回基金

份額時收取。針對A類基金份額，對持續(xù)持有期少于30日的投資者收取的贖回費全

額計入基金財產(chǎn)；對持續(xù)持有期等于或長于30日、少于90日的投資者收取的贖回費

總額的75%計入基金財產(chǎn)；對持續(xù)持有期等于或長于90日但少于180日的投資者收取

的贖回費總額的50%計入基金財產(chǎn)；對持續(xù)持有期等于或長于180日的投資者不收取

贖回費。針對C類基金份額，對持續(xù)持有期少于30日的投資者收取的贖回費全額計

入基金財產(chǎn)；對持續(xù)持有期為30日以上的投資者不收取贖回費。贖回費的其余部分

用于支付注冊登記費和其他必要的手續(xù)費。

本基金的贖回費率具體如下：

持有時間（N）  A類基金份額贖回費率  C類基金份額贖回費率  

N＜7日  1.50%  1.50%  

7日≤N＜30日  0.75%  0.50%  

30日≤N＜180日  0.50%  0  

180日≤N  0  0  



基金管理人可以在基金合同約定的范圍內(nèi)調(diào)整申購費率和贖回費率。在按相關(guān)

監(jiān)管部門要求履行必要手續(xù)后，基金管理人可以調(diào)整基金申購費率和基金贖回費

率。最新的申購費率、贖回費率或收費方式在更新的招募說明書中列示。上述費率

或收費方式如發(fā)生變更，并最遲應(yīng)于新的費率或收費方式實施日前依照《信息披露

辦法》的有關(guān)規(guī)定在指定媒介上公告。

4、基金管理人可以在不違反法律法規(guī)規(guī)定及基金合同約定的情況下根據(jù)市場

情況制定基金促銷計劃，針對基金投資者定期和不定期地開展基金促銷活動。在基

金促銷活動期間，基金管理人可以對投資者開展不同的費率優(yōu)惠活動。

七、申購和贖回的數(shù)額和價格

1、申購和贖回數(shù)額、余額的處理方式

本基金分為A類和C類基金份額，各類基金份額單獨設(shè)置基金代碼，分別計算和

公告基金份額凈值。

（1)申購份額、余額的處理方式

申購的有效份額為按實際確認的申購金額在扣除相應(yīng)的費用(若有)后，以申請

當日的該類基金份額凈值為基準計算，采用四舍五入的方法保留到小數(shù)點后兩位，

由此產(chǎn)生的誤差計入基金財產(chǎn)。

（2)贖回金額的處理方式

贖回金額為按實際確認的有效贖回份額乘以申請當日該類基金份額凈值并扣除

相應(yīng)的費用（若有），計算結(jié)果采用四舍五入的方法保留到小數(shù)點后兩位，由此產(chǎn)

生的誤差計入基金財產(chǎn)。

2、基金申購份額的計算

（1）申購本基金A類基金份額時采用前端收費模式（即申購基金時繳納申購

費），基金的申購金額包括申購費用和凈申購金額。申購A類基金份額的計算方法如

下：

凈申購金額=申購金額/(1+申購費率)

（注：對于適用固定金額申購費率的申購，凈申購金額=申購金額-固定申購費

用）

申購份額＝凈申購金額/申購當日A類基金份額凈值

申購費用=申購金額-凈申購金額

例：某投資者（非特定投資者群體客戶）投資10,000.00元申購本基金A類基金

份額，對應(yīng)申購費率為1.50%，假設(shè)申購當日A類基金份額凈值為1.0500元，則投資

者可得到的A類基金份額為：

凈申購金額=10,000.00/(1+1.50%)=9,852.22元

申購費用=10,000.00-9,852.22=147.78元

申購份額=9,852.22/1.0500=9,383.07份

例：某投資者（特定投資者群體客戶）投資10,000.00元申購本基金A類基金份

額，對應(yīng)申購費率為0.15%，假設(shè)申購當日A類基金份額凈值為1.0500元，則投資者

可得到的A類基金份額為：

凈申購金額=10,000.00/(1+0.15%)=9,985.02元

申購費用=10,000.00-9,985.02=14.98元

申購份額=9,985.02/1.0500=9,509.54份

（2）C類基金份額的申購

申購C類基金份額的計算方式如下：

申購份額＝申購金額/申購當日C類基金份額凈值

例：某投資者投資50,000.00元申購本基金的C類基金份額，假設(shè)申購當日C類

基金份額凈值為1.0500元，則可得到的C類基金份額為：

申購份額＝50,000.00/1.0500＝47,619.05份

3、基金贖回金額的計算

贖回金額的計算方法如下：

贖回價格＝贖回當日該類基金份額凈值

贖回總額＝贖回份額×贖回價格

贖回費用＝贖回總額×該類基金份額贖回費率

凈贖回金額＝贖回總額-贖回費用

例：某基金份額持有人在開放日贖回本基金10,000份A類基金份額，持有時間

為10天，對應(yīng)的贖回費率為0.75%，假設(shè)贖回當日A類基金份額凈值是1.0500元，則

其可得到的贖回金額為：

贖回總額=10,000×1.05=10,500.00元

贖回費用=10,500.00×0.75%=78.75元

凈贖回金額=10,500.00-78.75=10,421.25元

即：基金份額持有人贖回10,000份A類基金份額，持有時間為10天，則其可得

到的凈贖回金額為10,421.25元。

例：某投資者在開放日贖回本基金10,000份C類基金份額，假設(shè)持有期大于等

于30日，則贖回適用費率為0，假設(shè)贖回當日C類基金份額凈值為1.1480元，則其可

得凈贖回金額為：

贖回總額＝10,000×1.1480＝11,480.00元

贖回費用＝11,480.00×0＝0.00元

凈贖回金額＝11,480.00－0.00＝11,480.00元

即：基金份額持有人贖回10,000份C類基金份額，假設(shè)贖回當日C類基金份額凈

值為1.1480元，持有期大于等于30日，則可得到的凈贖回金額為11,480.00元。

4、基金份額凈值計算

T日某類基金份額凈值=T日該類基金份額的基金資產(chǎn)凈值/T日發(fā)行在外的該類

基金份額總數(shù)

基金各類份額凈值單位為元，計算結(jié)果保留在小數(shù)點后4位，小數(shù)點后第5位四

舍五入，由此產(chǎn)生的收益或損失由基金財產(chǎn)承擔。T日的各類基金份額凈值在當天

收市后計算，并在T+1日內(nèi)公告。遇特殊情況，經(jīng)中國證監(jiān)會同意，可以適當延遲

計算或公告。

八、申購、贖回的登記

正常情況下，投資者T日申購基金成功后，登記機構(gòu)在T+1日為投資者增加權(quán)益

并辦理登記手續(xù)，投資者自T+2日起（含該日）有權(quán)贖回該部分基金份額。

基金份額持有人T日贖回基金成功后，正常情況下，登記機構(gòu)在T+1日為其辦理

扣除權(quán)益的登記手續(xù)。

在不違反法律法規(guī)的前提下，登記機構(gòu)可以對上述登記辦理時間進行調(diào)整，基

金管理人應(yīng)于開始實施前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在指定媒介上公告。

九、巨額贖回的情形及處理方式

1、巨額贖回的認定

若本基金單個開放日內(nèi)的基金份額凈贖回申請（贖回申請份額總數(shù)加上基金轉(zhuǎn)

換中轉(zhuǎn)出申請份額總數(shù)后扣除申購申請份額總數(shù)及基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)入申請份額總數(shù)后

的余額）超過前一開放日的基金總份額的10%，即認為是發(fā)生了巨額贖回。

2、巨額贖回的處理方式

當基金出現(xiàn)巨額贖回時，基金管理人可以根據(jù)基金當時的資產(chǎn)組合狀況決定全

額贖回或部分延期贖回。

（1）全額贖回：當基金管理人認為有能力支付投資者的全部贖回申請時，按

正常贖回程序執(zhí)行。

（2）部分延期贖回：當基金管理人認為支付投資者的贖回申請有困難或認為

因支付投資者的贖回申請而進行的財產(chǎn)變現(xiàn)可能會對基金資產(chǎn)凈值造成較大波動

時，基金管理人在當日接受贖回比例不低于上一開放日基金總份額的10%的前提

下，可對其余贖回申請延期辦理。若進行上述延期辦理，對于單個基金份額持有人

當日贖回申請超過上一開放日基金總份額50%以上的部分，基金管理人有權(quán)進行延

期辦理。對于其余當日非自動延期辦理的贖回申請，應(yīng)當按單個賬戶非自動延期辦

理的贖回申請量占非自動延期辦理的贖回申請總量的比例，確定當日受理的贖回份

額；對于未能贖回部分，投資者在提交贖回申請時可以選擇延期贖回或取消贖回。

選擇延期贖回的，將自動轉(zhuǎn)入下一個開放日繼續(xù)贖回，直到全部贖回為止；選擇取

消贖回的，當日未獲受理的部分贖回申請將被撤銷。延期的贖回申請與下一開放日

贖回申請一并處理，無優(yōu)先權(quán)并以下一開放日的該類基金份額凈值為基礎(chǔ)計算贖回

金額，以此類推，直到全部贖回為止。如投資者在提交贖回申請時未作明確選擇，

投資者未能贖回部分作自動延期贖回處理。

（3）暫停贖回：連續(xù)2日以上（含本數(shù)）發(fā)生巨額贖回，如基金管理人認為有

必要，可暫停接受基金的贖回申請；已經(jīng)接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，

但不得超過20個工作日，并應(yīng)當在指定媒介上進行公告。

3、巨額贖回的公告

當發(fā)生上述延期贖回并延期辦理時，基金管理人應(yīng)當通過郵寄、傳真或者招募

說明書規(guī)定的其他方式在3個交易日內(nèi)通知基金份額持有人，說明有關(guān)處理方法，

并依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在指定媒介上刊登公告。

十、拒絕或暫停申購的情形及處理方式

發(fā)生下列情況，基金管理人可以拒絕或暫停接受投資者的申購申請：

1、因不可抗力導(dǎo)致基金無法正常運作。

2、發(fā)生基金合同規(guī)定的暫停基金資產(chǎn)估值情況時。

3、本基金投資的證券交易場所臨時停止交易。

4、接受某筆或某些申購申請可能會影響或損害現(xiàn)有基金份額持有人利益時。

5、基金資產(chǎn)規(guī)模過大，使基金管理人無法找到合適的投資品種，或其他可能

對基金業(yè)績產(chǎn)生負面影響，或其他損害現(xiàn)有基金份額持有人利益的情形。

6、基金管理人、基金托管人、登記機構(gòu)、銷售機構(gòu)、支付結(jié)算機構(gòu)等因異常

情況導(dǎo)致基金銷售系統(tǒng)、基金銷售支付結(jié)算系統(tǒng)、基金登記系統(tǒng)、基金會計系統(tǒng)等

無法正常運行。

7、基金管理人接受某筆或者某些申購申請有可能導(dǎo)致單一投資者持有基金份

額數(shù)的比例達到或者超過基金份額總數(shù)的50%，或者有可能導(dǎo)致投資者變相規(guī)避前

述50%比例要求的情形時。

8、當一筆新的申購申請被確認成功，使本基金總規(guī)模超過基金管理人規(guī)定的

本基金總規(guī)模上限時；或使本基金單日申購金額或凈申購比例超過基金管理人規(guī)定

的當日申購金額或凈申購比例上限時；或該投資者累計持有的份額超過單個投資者

累計持有的份額上限時；或該投資者當日申購金額超過單個投資者單日申購金額上

限時；或該投資者單筆申購金額超過單個投資者單筆申購金額上限時。

9、當前一估值日基金資產(chǎn)凈值50%以上的資產(chǎn)出現(xiàn)無可參考的活躍市場價格且

采用估值技術(shù)仍導(dǎo)致公允價值存在重大不確定性時，經(jīng)與基金托管人協(xié)商確認后，

基金管理人應(yīng)當采取暫停接受基金申購申請的措施。

10、法律法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會認定的其他情形。

發(fā)生上述第1、2、3、5、6、9、10項情形且基金管理人決定暫停申購時，基金

管理人應(yīng)當根據(jù)有關(guān)規(guī)定在指定媒介上刊登暫停申購公告。如果投資者的申購申請

被拒絕，被拒絕的申購款項本金將退還給投資者。在暫停申購的情況消除時，基金

管理人應(yīng)及時恢復(fù)申購業(yè)務(wù)的辦理。

十一、暫停贖回或延緩支付贖回款項的情形及處理方式

發(fā)生下列情形時，基金管理人可以暫停接受投資者的贖回申請或延緩支付贖回

款項：

1、因不可抗力導(dǎo)致基金管理人不能支付贖回款項。

2、發(fā)生基金合同規(guī)定的暫?；鹳Y產(chǎn)估值情況時。

3、本基金投資的證券、期貨交易場所臨時停止交易。

4、連續(xù)兩個或兩個以上開放日發(fā)生巨額贖回。

5、繼續(xù)接受贖回申請將損害現(xiàn)有基金份額持有人利益的其他情形時。

6、當前一估值日基金資產(chǎn)凈值50%以上的資產(chǎn)出現(xiàn)無可參考的活躍市場價格且

采用估值技術(shù)仍導(dǎo)致公允價值存在重大不確定性時，經(jīng)與基金托管人協(xié)商確認后，

基金管理人應(yīng)當采取暫停接受基金贖回申請或延緩支付贖回款項的措施。

7、法律法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會認定的其他情形。

發(fā)生上述情形且基金管理人決定暫停接受基金份額持有人贖回申請或延緩支付

贖回款項時，基金管理人應(yīng)報中國證監(jiān)會備案。若出現(xiàn)上述第4項所述情形，按基

金合同的相關(guān)條款處理。基金份額持有人在申請贖回時可事先選擇將當日可能未獲

受理部分予以撤銷。在暫停贖回的情況消除時，基金管理人應(yīng)及時恢復(fù)贖回業(yè)務(wù)的

辦理。

十二、基金轉(zhuǎn)換

基金管理人可以根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)以及基金合同的規(guī)定決定開辦本基金與基金

管理人管理的其他基金之間的轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)，基金轉(zhuǎn)換可以收取一定的轉(zhuǎn)換費，相關(guān)規(guī)

則由基金管理人屆時根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定制定并公告，并提前告知

基金托管人與相關(guān)機構(gòu)。

十三、定期定額投資計劃

基金管理人可以為投資者辦理定期定額投資計劃，具體規(guī)則由基金管理人另行

規(guī)定。投資者在辦理定期定額投資計劃時可自行約定每期扣款金額，每期扣款金額

必須不低于基金管理人在相關(guān)公告或更新的招募說明書中所規(guī)定的定期定額投資計

劃最低申購金額。

十四、基金的非交易過戶

基金的非交易過戶是指基金登記機構(gòu)受理繼承、捐贈和司法強制執(zhí)行等情形而

產(chǎn)生的非交易過戶以及登記機構(gòu)認可、符合法律法規(guī)的其非交易過戶，或者按照相

關(guān)法律法規(guī)或國家有權(quán)機關(guān)要求的方式進行處理的行為。無論在上述何種情況下，

接受劃轉(zhuǎn)的主體必須是依法可以持有本基金基金份額的投資者。

繼承是指基金份額持有人死亡，其持有的基金份額由其合法的繼承人繼承；捐

贈指基金份額持有人將其合法持有的基金份額捐贈給福利性質(zhì)的基金會或社會團

體；司法強制執(zhí)行是指司法機構(gòu)依據(jù)生效司法文書將基金份額持有人持有的基金份

額強制劃轉(zhuǎn)給其他自然人、法人或非法人組織。辦理非交易過戶必須提供基金登記

機構(gòu)要求提供的相關(guān)資料，對于符合條件的非交易過戶申請按基金登記機構(gòu)的規(guī)定

辦理，并按基金登記機構(gòu)規(guī)定的標準收費。

十五、基金的轉(zhuǎn)托管、質(zhì)押

基金份額持有人可辦理已持有基金份額在不同銷售機構(gòu)之間的轉(zhuǎn)托管，基金銷

售機構(gòu)可以按照規(guī)定的標準收取轉(zhuǎn)托管費。

在條件許可的情況下，基金登記機構(gòu)可依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及其業(yè)務(wù)規(guī)則，辦理

基金份額質(zhì)押業(yè)務(wù)，并可收取一定的手續(xù)費。

十六、基金的凍結(jié)與解凍

基金登記機構(gòu)只受理國家有權(quán)機關(guān)依法要求的基金份額的凍結(jié)與解凍，以及登

記機構(gòu)認可、符合法律法規(guī)的其他情況下的凍結(jié)與解凍。

基金份額被凍結(jié)的，被凍結(jié)部分產(chǎn)生的權(quán)益一并凍結(jié)，被凍結(jié)部分份額仍然參

與收益分配。法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)另有規(guī)定的除外。

十七、實施側(cè)袋機制期間本基金的申購與贖回

本基金實施側(cè)袋機制的，本基金的申購和贖回安排詳見招募說明書或相關(guān)公

告。

第九部分基金的投資

（一）投資目標

本基金在追求本金安全的基礎(chǔ)上，通過大類資產(chǎn)配置與個券選擇，采用數(shù)量化

手段嚴格控制本基金的下行風險，力爭在減小波動性的同時在有效時間內(nèi)為投資者

謀求資產(chǎn)的穩(wěn)定增值。

（二）投資范圍

本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股

票（包括主板、創(chuàng)業(yè)板、中小板以及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票、存托憑

證）、債券（包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、證券

公司短期公司債、中小企業(yè)私募債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉(zhuǎn)

換債券、可交換債券等）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、權(quán)證、國債期

貨、股指期貨、期權(quán)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程

序后，可以將其納入投資范圍。

在法律法規(guī)允許的前提下，本基金投資期權(quán)等新投資品種前，管理人應(yīng)就清算

交收、核算估值、系統(tǒng)支持等各方面與托管人進行確認，確保雙方均準備就緒，方

可投資。

本基金為混合型基金，股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為0%-95%。每個交易日日終

扣除股指期貨、國債期貨合約需繳納的交易保證金后，保持不低于基金資產(chǎn)凈值

5％的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券，權(quán)證、國債期貨、股指期貨、期權(quán)

及其他金融工具的投資比例依照法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)的規(guī)定執(zhí)行。其中，現(xiàn)金類資

產(chǎn)不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。

（三）投資策略

目前我國宏觀經(jīng)濟、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、金融市場等多方面正面臨著巨大且深刻的變

革，通過自上而下的宏觀策略研究進行大類資產(chǎn)配置的投資策略具備良好的市場環(huán)

境和實施條件。

本基金從宏觀經(jīng)濟發(fā)展趨勢、供給側(cè)改革的角度出發(fā)，把握國內(nèi)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)

整、新型城鎮(zhèn)化、供給側(cè)改革消費結(jié)構(gòu)升級等帶來的投資機遇，重點分析國內(nèi)外貨

幣政策、財政政策以及其他資本市場的配套政策，比如國家產(chǎn)業(yè)及區(qū)域政策、信貸

政策、匯率政策、發(fā)行制度、股權(quán)制度、交易制度等相關(guān)政策，自上而下地實施股

票、債券、現(xiàn)金等大類資產(chǎn)之間的配置，并結(jié)合自下而上個股配置策略和債券投資

策略，追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。

1、資產(chǎn)配置策略

本基金運用定量分析和定性分析手段，從宏觀經(jīng)濟政策（貨幣政策、財政政

策、產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策等）、微觀經(jīng)濟運行環(huán)境、證券市場走勢等方面對市場當期的系

統(tǒng)性風險以及可預(yù)見的未來時期內(nèi)各類資產(chǎn)的預(yù)期風險和預(yù)期收益率進行分析評

估，在不同行情下合理配置基金資產(chǎn)在權(quán)益類資產(chǎn)、固定收益類資產(chǎn)、現(xiàn)金、衍生

金融工具等各類資產(chǎn)間的投資比例，通過積極的資產(chǎn)配置追求超額收益。

本基金主要通過以下指標判斷所處經(jīng)濟周期：（1）宏觀經(jīng)濟走勢，主要通過對

GDP增速、工業(yè)增加值、物價水平、市場利率水平等宏觀經(jīng)濟指標的分析，判斷實

體經(jīng)濟在經(jīng)濟周期中所處的階段；（2）市場估值與流動性，緊密跟蹤國內(nèi)外市場整

體估值變化，貨幣供應(yīng)量增速變化及其對市場整體資金供求的可能影響；（3）政策

因素，密切關(guān)注國家宏觀經(jīng)濟與產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟層面相關(guān)政策的政策導(dǎo)向及其變化對市場

和相關(guān)產(chǎn)業(yè)的影響。

本基金參考所處的不同經(jīng)濟周期階段，選擇適合的資產(chǎn)類別。如判斷經(jīng)濟處于

復(fù)蘇期，則資產(chǎn)類別中以貴金屬相關(guān)行業(yè)股票為主；如判斷經(jīng)濟處于過熱期，則資

產(chǎn)類別中以周期型行業(yè)股票、通脹受益行業(yè)股票、可轉(zhuǎn)債為主。如判斷經(jīng)濟處于滯

漲期，則資產(chǎn)類別中以周期型行業(yè)股票、利率債、可轉(zhuǎn)債為主。如判斷經(jīng)濟處于衰

退期，則資產(chǎn)類別中以防御型行業(yè)股票和債券為主。

2、股票投資策略

（1）成長策略

本基金對成長型公司的投資以新興產(chǎn)業(yè)、處于周期性景氣上升階段的拐點行業(yè)

以及持續(xù)增長的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)為重點，并精選其中行業(yè)代表性高、潛在成長性好、估值

具有吸引力的個股進行投資。對于新興產(chǎn)業(yè)，在對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)演變趨勢進行深入研究

和分析的基礎(chǔ)上，準確把握新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向，重點投資體現(xiàn)行業(yè)發(fā)展方向、擁

有核心技術(shù)、創(chuàng)新意識領(lǐng)先并已經(jīng)形成明確盈利模式的公司；對于拐點產(chǎn)業(yè)，依據(jù)

對行業(yè)景氣變化趨勢的研究，結(jié)合投資增長率等輔助判斷指標，提前發(fā)現(xiàn)景氣度進

入上升周期的行業(yè)，重點投資拐點行業(yè)中景氣敏感度高的公司；對于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，主

要關(guān)注產(chǎn)業(yè)增長的持續(xù)性、企業(yè)的競爭優(yōu)勢、發(fā)展戰(zhàn)略以及潛在發(fā)展空間，重點投

資具有清晰商業(yè)模式、增長具有可持續(xù)性和不可復(fù)制性的公司。

（2）價值策略

價值策略是通過尋找價值被低估的股票進行投資，以謀求估值提升帶來的收

益。本基金將根據(jù)不同行業(yè)特征和市場特征，綜合運用市盈率(P/E)、市凈率

(P/B)、市銷率（P/S）、(P/E)/G、EV/EBITDA以及現(xiàn)金流折現(xiàn)模型(DCF)等估值指

標，精選價值被低估的上市公司進行投資。

（3）主題策略

本基金通過對經(jīng)濟發(fā)展過程中的制度性、結(jié)構(gòu)性或周期性趨勢的研究和分析，

深入挖掘潛在的投資主題，并選擇那些受惠于投資主題的公司進行投資。首先，從

經(jīng)濟體制變革、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、技術(shù)發(fā)展創(chuàng)新等多個角度出發(fā)，分析經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、產(chǎn)

業(yè)結(jié)構(gòu)或企業(yè)商業(yè)運作模式變化的根本性趨勢以及導(dǎo)致上述根本性變化的關(guān)鍵性驅(qū)

動因素，從而前瞻性地發(fā)掘經(jīng)濟發(fā)展過程中的投資主題；其次，通過對投資主題的

全面分析和評估，明確投資主題所對應(yīng)的主題行業(yè)或主題板塊，從而確定受惠于相

關(guān)主題的公司，依據(jù)企業(yè)對投資主題的敏感程度、反應(yīng)速度以及獲益水平等指標，

精選個股；再次，通過緊密跟蹤經(jīng)濟發(fā)展趨勢及其內(nèi)在驅(qū)動因素的變化，不斷地挖

掘和研究新的投資主題，并對主題投資方向做出適時調(diào)整，從而準確把握新舊投資

主題的轉(zhuǎn)換時機，充分分享不同投資主題興起所帶來的投資機遇。

（4）定向增發(fā)策略

定向增發(fā)是指上市公司向特定投資者（包括大股東、機構(gòu)投資者、自然人等）

非公開發(fā)行股票的融資方式。本基金將對進行非公開發(fā)行的上市公司進行基本面分

析，結(jié)合市場未來走勢進行判斷，從戰(zhàn)略角度評估參與定向增發(fā)的預(yù)期中簽情況、

預(yù)期損益和風險水平，積極參與風險較低的定向增發(fā)項目。在定向增發(fā)股票鎖定期

結(jié)束后，本基金將根據(jù)對股票內(nèi)在投資價值和成長性的判斷，結(jié)合股票市場環(huán)境的

分析，選擇適當?shù)臅r機賣出。

（5）動量策略

動量策略是指市場在一定時期內(nèi)可呈現(xiàn)“強者恒強”的特征，通過買入過去一

段時期的強勢股可以獲得超越市場平均水平的收益。本基金將綜合分析各股票的市

場價格動量特征，分析指標包括各股票的階段累計收益率、換手率、市場交易活躍

度、波動率，選擇動量特征明顯和價格趨勢強勁的個股納入投資組合，作為本基金

的輔助投資策略。

（6）存托憑證投資策略

對于存托憑證的投資，本基金將根據(jù)投資目標，依照境內(nèi)上市交易的股票投資

策略執(zhí)行，并最大限度避免由于存托憑證在交易規(guī)則、上市公司治理結(jié)構(gòu)等方面的

差異而或有的負面影響。

3、參與融資業(yè)務(wù)的投資策略

本基金參與融資業(yè)務(wù)時將根據(jù)風險管理的原則，主要選擇流動性好、交易活躍

的個股。本基金力爭利用融資業(yè)務(wù)的杠桿作用，降低股票倉位調(diào)整所帶來的交易成

本、提高基金財產(chǎn)的運用效率，從而更好的實現(xiàn)本基金的投資目標。

4、債券投資策略

（1）在債券投資方面，本基金將主要通過類屬配置與券種選擇兩個層次進行

投資管理。在類屬配置層次，本基金結(jié)合對宏觀經(jīng)濟、市場利率、供求變化等因素

的綜合分析，根據(jù)交易所市場與銀行間市場類屬資產(chǎn)的風險收益特征，定期對投資

組合類屬資產(chǎn)進行優(yōu)化配置和調(diào)整，確定類屬資產(chǎn)的最優(yōu)權(quán)重。

在券種選擇上，本基金以長期利率趨勢分析為基礎(chǔ)，結(jié)合經(jīng)濟變化趨勢、貨幣

政策及不同債券品種的收益率水平、流動性和信用風險等因素，實施積極主動的債

券投資管理。

隨著國內(nèi)債券市場的深入發(fā)展和結(jié)構(gòu)性變遷，更多債券新品種和交易形式將增

加債券投資盈利模式，本基金將密切跟蹤市場動態(tài)變化，選擇合適的介入機會，謀

求高于市場平均水平的投資回報。

（2）證券公司短期公司債券投資策略

本基金將根據(jù)內(nèi)部的信用分析方法對可選的證券公司短期公司債券品種進行篩

選，確定投資決策。此外，本基金將對擬投資或已投資的證券公司短期公司債券進

行流動性分析和監(jiān)測，盡量選擇流動性相對較好的品種進行投資，并適當控制債券

投資組合整體的久期，保證本基金的流動性。

（3）中小企業(yè)私募債投資策略

本基金在控制信用風險的基礎(chǔ)上，對中小企業(yè)私募債進行投資，主要采取分散

化投資策略，控制個債持有比例。同時，緊密跟蹤研究發(fā)債企業(yè)的基本面情況變

化，并據(jù)此調(diào)整投資組合，控制投資風險。

5、資產(chǎn)支持證券投資策略

本基金投資資產(chǎn)支持證券將采取自上而下和自下而上相結(jié)合的投資策略。自上

而下投資策略指本公司在平均久期配置策略與期限結(jié)構(gòu)配置策略基礎(chǔ)上，運用數(shù)量

化或定性分析方法對資產(chǎn)支持證券的利率風險、提前償付風險、流動性風險溢價、

稅收溢價等因素進行分析，對收益率走勢及其收益和風險進行判斷。自下而上投資

策略指本公司運用數(shù)量化或定性分析方法對資產(chǎn)池信用風險進行分析和度量，選擇

風險與收益相匹配的更優(yōu)品種進行配置。

6、衍生產(chǎn)品投資策略

（1）股指期貨投資策略

本基金將根據(jù)風險管理的原則，主要選擇流動性好、交易活躍的股指期貨合約

進行交易，以對沖投資組合的系統(tǒng)性風險、有效管理現(xiàn)金流量或降低建倉或調(diào)倉過

程中的沖擊成本等。

（2）期權(quán)投資策略

本基金將根據(jù)風險管理的原則，選擇流動性好、交易活躍的期權(quán)合約進行交

易，以對沖投資組合的系統(tǒng)性風險、有效管理現(xiàn)金流量或降低建倉或調(diào)倉過程中的

沖擊成本等?；鸸芾砣藢⒏鶕?jù)審慎原則，建立期權(quán)交易決策部門或小組，授權(quán)特

定的管理人員負責期權(quán)的投資審批事項，以防范期權(quán)投資的風險。

（3）權(quán)證投資策略

權(quán)證為本基金輔助性投資工具。權(quán)證的投資原則為有利于基金資產(chǎn)增值、控制

下跌風險、實現(xiàn)保值和鎖定收益。

（4）國債期貨投資策略

本基金投資國債期貨以套期保值為目的，以回避市場風險。故國債期貨空頭的

合約價值主要與債券組合的多頭價值相對應(yīng)?；鸸芾砣送ㄟ^動態(tài)管理國債期貨合

約數(shù)量，以萃取相應(yīng)債券組合的超額收益。

（5）本基金將關(guān)注其他金融衍生產(chǎn)品的推出情況，如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)允

許基金投資前述衍生工具，本基金將按屆時有效的法律法規(guī)和監(jiān)管機構(gòu)的規(guī)定，制

定與本基金投資目標相適應(yīng)的投資策略和估值政策，在充分評估衍生產(chǎn)品的風險和

收益的基礎(chǔ)上，謹慎地進行投資。

7、未來，隨著市場的發(fā)展和基金管理運作的需要，基金管理人可以在不改變

投資目標的前提下，遵循法律法規(guī)的規(guī)定，在履行適當程序后，相應(yīng)調(diào)整或更新投

資策略，并在招募說明書更新中公告。

（四）投資限制

1、組合限制

基金的投資組合應(yīng)遵循以下限制：

（1）本基金股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為0%-95%；

（2）每個交易日日終扣除股指期貨、國債期貨合約需繳納的交易保證金后，

保持不低于基金資產(chǎn)凈值5％的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券；

（3）本基金參與融資業(yè)務(wù)后，在任何交易日日終，持有的融資買入股票與其

他有價證券市值之和，不得超過基金資產(chǎn)凈值的95%；

（4）本基金持有一家公司發(fā)行的證券，其市值不超過基金資產(chǎn)凈值的10％；

（5）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，不超過該證券

的10％；

（6）本基金持有的全部權(quán)證，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的3％；

（7）本基金管理人管理的全部基金持有的同一權(quán)證，不得超過該權(quán)證的

10％；

（8）本基金在任何交易日買入權(quán)證的總金額，不得超過上一交易日基金資產(chǎn)

凈值的0.5％；

（9）本基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過基

金資產(chǎn)凈值的10％；

（10）本基金持有的全部資產(chǎn)支持證券，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的

20％；

（11）本基金持有的同一(指同一信用級別)資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過該

資產(chǎn)支持證券規(guī)模的10％；

（12）本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證

券，不得超過其各類資產(chǎn)支持證券合計規(guī)模的10％；

（13）本基金應(yīng)投資于信用級別評級為BBB以上(含BBB)的資產(chǎn)支持證券?；?
持有資產(chǎn)支持證券期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標準，應(yīng)在評級報告

發(fā)布之日起3個月內(nèi)予以全部賣出；

（14）基金財產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，本基金所申報的金額不超過本基金的總資

產(chǎn)，本基金所申報的股票數(shù)量不超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；

（15）本基金進入全國銀行間同業(yè)市場進行債券回購的資金余額不得超過基金

資產(chǎn)凈值的40%；進入全國銀行間同業(yè)市場進行債券回購的最長期限為1年，債券回

購到期后不得展期；

（16）本基金在任何交易日日終，持有的買入股指期貨合約價值不得超過基金

資產(chǎn)凈值的10%；在任何交易日日終，持有的買入國債期貨和股指期貨合約價值與

有價證券市值之和，不得超過基金資產(chǎn)凈值的95%，其中，有價證券指股票、債券

（不含到期日在一年以內(nèi)的政府債券）、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券、買入返售金融資產(chǎn)

（不含質(zhì)押式回購）等；在任何交易日終，持有的賣出期貨合約價值不得超過基金

持有的股票總市值的20%；本基金所持有的股票市值和買入、賣出股指期貨合約價

值，合計（軋差計算）占基金資產(chǎn)的比例應(yīng)當符合《基金合同》關(guān)于股票投資比例

的有關(guān)規(guī)定；在任何交易日內(nèi)交易(不包括平倉)的股指期貨合約的成交金額不得超

過上一交易日基金資產(chǎn)凈值的20%；

（17）本基金投資于國債期貨，還應(yīng)遵循如下投資組合限制：在任何交易日日

終，本基金持有的買入國債期貨合約價值，不得超過基金資產(chǎn)凈值的15%；本基金

在任何交易日日終，持有的賣出國債期貨合約價值不得超過基金持有的債券總市值

的30%；本基金在任何交易日內(nèi)交易（不包括平倉）的國債期貨合約的成交金額不

得超過上一交易日基金資產(chǎn)凈值的30%；本基金所持有的債券（不含到期日在一年

以內(nèi)的政府債券）市值和買入、賣出國債期貨合約價值，合計（軋差計算）應(yīng)當符

合《基金合同》關(guān)于債券投資比例的有關(guān)約定；

（18）本基金參與股票期權(quán)交易的，應(yīng)當符合下列要求；基金因未平倉的期權(quán)

合約支付和收取的權(quán)利金總額不得超過基金資產(chǎn)凈值的10%；開倉賣出認購期權(quán)

的，應(yīng)持有足額標的證券；開倉賣出認沽期權(quán)的，應(yīng)持有合約行權(quán)所需的全額現(xiàn)金

或交易所規(guī)則認可的可沖抵期權(quán)保證金的現(xiàn)金等價物；未平倉的期權(quán)合約面值不得

超過基金資產(chǎn)凈值的20%。其中，合約面值按照行權(quán)價乘以合約乘數(shù)計算；

（19）本基金基金總資產(chǎn)不得超過基金凈資產(chǎn)的140%；

（20）本基金投資于單只中小企業(yè)私募債的市值，不得超過本基金資產(chǎn)凈值的

10%；

(21)本基金持有單只證券公司短期公司債券，其市值不得超過本基金資產(chǎn)凈

值的10％；

（22）本基金管理人管理的全部開放式基金（包括開放式基金以及處于開放期

的定期開放基金）持有一家上市公司發(fā)行的可流通股票，不得超過該上市公司可流

通股票的15%；本基金管理人管理的全部投資組合持有一家上市公司發(fā)行的可流通

股票，不得超過該上市公司可流通股票的30%；

（23）本基金主動投資于流動性受限資產(chǎn)的市值合計不得超過基金資產(chǎn)凈值的

15%，因證券市場波動、上市公司股票停牌、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因

素致使基金不符合前述所規(guī)定比例限制的，基金管理人不得主動新增流動性受限資

產(chǎn)的投資；

（24）本基金與私募類證券資管產(chǎn)品及中國證監(jiān)會認定的其他主體為交易對手

開展逆回購交易的，可接受質(zhì)押品的資質(zhì)要求應(yīng)當與基金合同約定的投資范圍保持

一致；

（25）本基金投資存托憑證的比例限制依照境內(nèi)上市交易的股票執(zhí)行，與境內(nèi)

上市交易的股票合并計算；

（26）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他投資限制。

除上述第（2）、（13）、（23）、（24）項外，因證券市場波動、證券發(fā)行人合

并、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資比例不符合上述規(guī)定投資

比例的，基金管理人應(yīng)當在10個交易日內(nèi)進行調(diào)整，但中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊情形

除外。

基金管理人應(yīng)當自基金合同生效之日起6個月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基

金合同的有關(guān)約定。上述期間，基金的投資范圍、投資策略應(yīng)當符合基金合同的約

定?；鹜泄苋藢鸬耐顿Y的監(jiān)督與檢查自本基金合同生效之日起開始。

法律法規(guī)或監(jiān)管部門取消上述限制，如適用于本基金，基金管理人在履行適當

程序后，則本基金投資不再受相關(guān)限制。

2、禁止行為

為維護基金份額持有人的合法權(quán)益，基金財產(chǎn)不得用于下列投資或者活動：

（1）承銷證券；

（2）違反規(guī)定向他人貸款或者提供擔保；

（3）從事承擔無限責任的投資；

（4）買賣其他基金份額，但是中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外；

（5）向其基金管理人、基金托管人出資；

（6）從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當?shù)淖C券交易活動；

（7）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他活動。

3、管理人運用基金財產(chǎn)買賣管理人、托管人及其控股股東、實際控制人或者

與其有重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券，或者從事其他重

大關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)當符合基金的投資目標和投資策略，遵循持有人利益優(yōu)先原則，

防范利益沖突，建立健全內(nèi)部審批機制和評估機制，按照市場公平合理價格執(zhí)行。

相關(guān)交易必須事先得到基金托管人的同意，并按法律法規(guī)予以披露。重大關(guān)聯(lián)交易

應(yīng)提交基金管理人董事會審議，并經(jīng)過三分之二以上的獨立董事通過?；鸸芾砣?
董事會應(yīng)至少每半年對關(guān)聯(lián)交易事項進行審查。

4、法律法規(guī)或監(jiān)管部門取消上述組合限制或禁止行為規(guī)定，本基金可不受相

關(guān)限制。法律法規(guī)或監(jiān)管部門對上述組合限制或禁止行為規(guī)定進行變更的，本基金

可以變更后的規(guī)定為準。

（五）業(yè)績比較基準

本基金的業(yè)績比較基準為：滬深300指數(shù)收益率*50%＋中證全債指數(shù)收益率

*50%

滬深300指數(shù)是中證指數(shù)有限公司編制的滬深兩市統(tǒng)一指數(shù)，具有良好的市場

代表性和市場影響力，適合作為本基金股票投資的業(yè)績基準。

中證全債指數(shù)是中證指數(shù)公司編制的綜合反映銀行間債券市場和滬深交易所債

券市場的跨市場債券指數(shù)，具有很高的代表性。綜合考慮基金資產(chǎn)配置與市場指數(shù)

代表性等因素。

如果中證指數(shù)有限公司變更或停止滬深300指數(shù)或中證全債指數(shù)的編制及發(fā)

布、或滬深300指數(shù)或中證全債指數(shù)由其他指數(shù)替代、或由于指數(shù)編制方法發(fā)生重

大變更等原因?qū)е聹?00指數(shù)或中證全債指數(shù)不宜繼續(xù)作為基準指數(shù)，或市場有

其他代表性更強、更適合投資的指數(shù)推出時，本基金管理人可以依據(jù)維護投資者合

法權(quán)益的原則，取得基金托管人同意后，變更本基金的基準指數(shù)。

（六）風險收益特征

本基金為混合型基金，風險與收益高于債券型基金和貨幣市場基金，屬于較高

風險、較高收益的品種。

（七）側(cè)袋機制的實施和投資運作安排

當基金持有特定資產(chǎn)且存在或潛在大額贖回申請時，根據(jù)最大限度保護基金份

額持有人利益的原則，基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致，并咨詢會計師事務(wù)所

意見后，可以依照法律法規(guī)及基金合同的約定啟用側(cè)袋機制，無需召開基金份額持

有人大會。

側(cè)袋機制實施期間，本部分約定的投資組合比例、投資策略、組合限制、業(yè)績

比較基準、風險收益特征等約定僅適用于主袋賬戶。

側(cè)袋賬戶的實施條件、實施程序、運作安排、投資安排、特定資產(chǎn)的處置變現(xiàn)

和支付等對投資者權(quán)益有重大影響的事項詳見招募說明書的規(guī)定或相關(guān)公告。

（八）投資組合報告

基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述

或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

基金托管人招商銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2025年10月24日復(fù)

核了本報告中的財務(wù)指標、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在

虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

本投資組合報告所載數(shù)據(jù)截至財務(wù)日期2025年09月30日，本報告中所列財務(wù)數(shù)

據(jù)未經(jīng)審計。

1.報告期末基金資產(chǎn)組合情況

序號  項目  金額（元）  占基金總資產(chǎn)的比例（%）  

1  權(quán)益投資  901,326,268.14  93.08 

 其中：股票  901,326,268.14  93.08 

2  基金投資  -  - 

3  固定收益投資  -  - 

 其中：債券  -  - 

 資產(chǎn)支持證券  -  - 

4  貴金屬投資  -  - 

5  金融衍生品投資  -  - 

6  買入返售金融資產(chǎn)  -  - 

 其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn)  -  - 

7  銀行存款和結(jié)算備付金合計  59,423,300.01  6.14 

8  其他資產(chǎn)  7,625,532.22  0.79 

9  合計  968,375,100.37  100.00 



2.報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

2.1報告期末按行業(yè)分類的境內(nèi)股票投資組合

代碼  行業(yè)類別  公允價值（元）  占基金資產(chǎn)凈值比例（%）  

A  農(nóng)、林、牧、漁業(yè)  -  - 

B  采礦業(yè)  873,523,131.16  91.71 

C  制造業(yè)  27,798,289.28  2.92 

D  電力、熱力、燃氣及水生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)  -  - 

E  建筑業(yè)  -  - 

F  批發(fā)和零售業(yè)  -  - 

G  交通運輸、倉儲和郵政業(yè)  -  - 

H  住宿和餐飲業(yè)  -  - 

I  信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)  -  - 

J  金融業(yè)  -  - 

K  房地產(chǎn)業(yè)  -  - 

L  租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)  -  - 

M  科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)  4,847.70  0.00 

N  水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)  -  - 

O  居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè)  -  - 

P  教育  -  - 

Q  衛(wèi)生和社會工作  -  - 

R  文化、體育和娛樂業(yè)  -  - 

S  綜合  -  - 

 合計  901,326,268.14  94.63 



2.2報告期末按行業(yè)分類的港股通投資股票投資組合

本基金本報告期末未持有港股通投資股票。

3.期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的股票投資明細

3.1報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細

序號  股票代碼  股票名稱  數(shù)量（股）  公允價值（元）  占基金資產(chǎn)凈值比例（%）  

1  601699  潞安環(huán)能  6,370,504 90,715,976.9 6 9.52  

2  601001  晉控煤業(yè)  6,525,766 89,794,540.1 6 9.43  



3  600546  山煤國際  8,795,661 86,109,521.1 9 9.04  

4  601898  中煤能源  7,269,392 82,580,293.1 2 8.67  

5  600985  淮北礦業(yè)  6,477,014 79,861,582.6 2 8.38  

6  601225  陜西煤業(yè)  3,570,141 71,402,820.0 0 7.50  

7  601918  新集能源  10,531,400 65,610,622.0 0 6.89  

8  600348  華陽股份  8,671,607 63,909,743.5 9 6.71  

9  601101  昊華能源  8,640,814 62,905,125.9 2 6.60  

10  601666  平煤股份  7,835,079 61,740,422.5 2 6.48  



4.報告期末按債券品種分類的債券投資組合

本基金本報告期末未持有債券。

5.報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券投資明細

本基金本報告期末未持有債券。

6.報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名資產(chǎn)支持證券投

資明細

本基金本報告期末未持有資產(chǎn)支持證券。

7.報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細

本基金本報告期末未持有貴金屬。

8.報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名權(quán)證投資明細

本基金本報告期末未持有權(quán)證。

9.報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明

9.1報告期末本基金投資的股指期貨持倉和損益明細

本基金本報告期末未持有股指期貨。

9.2本基金投資股指期貨的投資政策

本基金將根據(jù)風險管理的原則，主要選擇流動性好、交易活躍的股指期貨合約

進行交易，以對沖投資組合的系統(tǒng)性風險、有效管理現(xiàn)金流量或降低建倉或調(diào)倉過

程中的沖擊成本等。

10.報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明

10.1本期國債期貨投資政策

本基金投資國債期貨以套期保值為目的，以回避市場風險。故國債期貨空頭的

合約價值主要與債券組合的多頭價值相對應(yīng)。基金管理人通過動態(tài)管理國債期貨合

約數(shù)量，以萃取相應(yīng)債券組合的超額收益。

10.2報告期末本基金投資的國債期貨持倉和損益明細

本基金本報告期末未持有國債期貨。

10.3本期國債期貨投資評價

本基金本報告期內(nèi)未投資國債期貨。

11.投資組合報告附注

11.1本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體本期是否出現(xiàn)被監(jiān)管部門立案調(diào)

查，或在報告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責、處罰的情形

本報告期內(nèi)，本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體不存在被監(jiān)管部門立案調(diào)查

的，在報告編制日前一年內(nèi)也不存在受到公開譴責、處罰的情況。

11.2基金投資的前十名股票是否超出基金合同規(guī)定的備選股票庫

本基金投資的前十名股票中，不存在投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外

的股票。

11.3其他資產(chǎn)構(gòu)成

序號  名稱  金額（元）  

1  存出保證金  209,737.85 

2  應(yīng)收證券清算款  2,377,110.62 

3  應(yīng)收股利  - 

4  應(yīng)收利息  - 

5  應(yīng)收申購款  5,038,683.75 

6  其他應(yīng)收款  - 

7  其他  - 

8  合計  7,625,532.22 



11.4報告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細

本基金本報告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。

11.5報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

本基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限情況。

11.6投資組合報告附注的其他文字描述部分

本基金由于四舍五入的原因，分項之和與合計項之間可能存在尾差。

第十部分基金的業(yè)績

基金業(yè)績截止日為2025年09月30日。

基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn),

但不保證基金一定盈利,也不保證最低收益。基金的過往業(yè)績并不代表其未來表

現(xiàn)。投資有風險,投資者在做出投資決策前應(yīng)仔細閱讀本基金的招募說明書。

（一）基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較

萬家宏觀擇時多策略A

階段  凈值增長率①  凈值增長率標準差②  業(yè)績比較基準收益率③  業(yè)績比較基準收益率標準差④  ①-③  ②-④  

自基金合同生效日起至2017年12月31日  11.36%  0.78%  7.95%  0.34%  3.41%  0.44%  

2018年  -13.96%  1.82%  -9.32%  0.67%  -4.64%  1.15%  

2019年  39.95%  1.46%  20.09%  0.62%  19.86%  0.84%  

2020年  5.87%  1.65%  15.25%  0.70%  -9.38%  0.95%  

2021年  -9.18%  1.76%  0.50%  0.59%  -9.68%  1.17%  

2022年  48.55%  2.24%  -9.48%  0.64%  58.03%  1.60%  

2023年  21.14%  1.31%  -3.21%  0.42%  24.35%  0.89%  

2024年  1.28%  1.75%  12.35%  0.66%  -11.07%  1.09%  

自基金合同生效起至2025年09月30日  129.09%  1.64%  45.91%  0.59%  83.18%  1.05%  



萬家宏觀擇時多策略C

階段  凈值增長率①  凈值增長率標準差②  業(yè)績比較基準收益率③  業(yè)績比較基準收益率標準差④  ①-③  ②-④  

自基金合同生效日起至2023年12月31日  16.32%  1.29%  -6.42%  0.42%  22.74%  0.87%  

2024年  0.77%  1.75%  12.35%  0.66%  -11.58%  1.09%  



自基金合同生效起至2025年09月30日  13.85%  1.50%  14.46%  0.53%  -0.61%  0.97%  



注：萬家宏觀擇時多策略C上述“自基金合同生效起至今”實際為“自基金份

額類別首次確認起至今”，下同。

（二）自基金合同生效以來基金累計凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準

收益率變動的比較

注：1、本基金于2017年3月30日成立，根據(jù)基金合同規(guī)定，基金合同生效后六

個月內(nèi)為建倉期。建倉期結(jié)束時各項資產(chǎn)配置比例符合法律法規(guī)和基金合同要求。

報告期末各項資產(chǎn)配置比例符合法律法規(guī)和基金合同要求。

2、本基金自2023年1月17日起增設(shè)C類份額，2023年1月18日起確認有C類基金

份額登記在冊。

第十一部分基金的財產(chǎn)

一、基金資產(chǎn)總值

基金資產(chǎn)總值是指購買的各類證券及票據(jù)價值、銀行存款本息和基金應(yīng)收的申

購基金款及其他投資所形成的資產(chǎn)的價值總和。

二、基金資產(chǎn)凈值

基金資產(chǎn)凈值是基金資產(chǎn)總值減去基金負債后的價值。

三、基金財產(chǎn)的賬戶

基金托管人根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范性文件為本基金開立資金賬戶、證券賬戶

以及投資所需的其他專用賬戶。開立的基金專用賬戶與基金管理人、基金托管人、

基金銷售機構(gòu)和基金登記機構(gòu)自有的財產(chǎn)賬戶以及其他基金財產(chǎn)賬戶相獨立。

四、基金財產(chǎn)的保管和處分

本基金財產(chǎn)獨立于基金管理人、基金托管人和基金銷售機構(gòu)的財產(chǎn)，并由基金

托管人保管?；鸸芾砣?、基金托管人、基金登記機構(gòu)和基金銷售機構(gòu)以其自有的

財產(chǎn)承擔其自身的法律責任，其債權(quán)人不得對本基金財產(chǎn)行使請求凍結(jié)、扣押或其

他權(quán)利。除依法律法規(guī)和《基金合同》的規(guī)定處分外，基金財產(chǎn)不得被處分。

基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原因

進行清算的，基金財產(chǎn)不屬于其清算財產(chǎn)?；鸸芾砣斯芾磉\作基金財產(chǎn)所產(chǎn)生的

債權(quán)，不得與其固有資產(chǎn)產(chǎn)生的債務(wù)相互抵銷；基金管理人管理運作不同基金的基

金財產(chǎn)所產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)不得相互抵銷。

第十二部分基金資產(chǎn)的估值

一、估值日

本基金的估值日為本基金相關(guān)的證券交易場所的交易日以及國家法律法規(guī)規(guī)定

需要對外披露基金凈值的非交易日。

二、估值對象

基金所擁有的股票、債券、衍生工具和銀行存款本息、應(yīng)收款項、其它投資等

資產(chǎn)及負債。

三、估值方法

1、證券交易所上市的有價證券的估值

（1）交易所上市的股票、權(quán)證等，以其估值日在證券交易所掛牌的市價（收

盤價）估值；估值日無交易的，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化或證券發(fā)

行機構(gòu)未發(fā)生影響證券價格的重大事件的，以最近交易日的市價（收盤價）估值；

如最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化或證券發(fā)行機構(gòu)發(fā)生影響證券價格的重大

事件的，可參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價，確

定公允價格；

（2）交易所上市交易或掛牌轉(zhuǎn)讓的固定收益品種（可轉(zhuǎn)換債券、資產(chǎn)支持證

券和私募債券除外），選取估值日第三方估值機構(gòu)提供的相應(yīng)品種的凈價進行估

值，具體估值機構(gòu)由基金管理人與托管人另行協(xié)商約定；

（3）交易所上市交易的可轉(zhuǎn)換債券按估值日收盤價減去債券收盤價中所含的

債券應(yīng)收利息得到的凈價進行估值；估值日沒有交易的，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境

未發(fā)生重大變化，按最近交易日債券收盤價減去債券收盤價中所含的債券應(yīng)收利息

得到的凈價進行估值。如最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化的，可參考類似投

資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價，確定公允價格；

交易所上市實行全價交易的債券（可轉(zhuǎn)債除外），選取第三方估值機構(gòu)提供的

估值全價減去估值全價中所含的債券（稅后）應(yīng)收利息得到的凈價進行估值。

（4）交易所上市不存在活躍市場的有價證券，采用估值技術(shù)確定公允價值。

交易所上市的資產(chǎn)支持證券，采用估值技術(shù)確定公允價值，在估值技術(shù)難以可靠計

量公允價值的情況下，按成本估值。

2、處于未上市期間的有價證券應(yīng)區(qū)分如下情況處理：

（1）送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開增發(fā)的新股，按估值日在證券交易所掛牌的

同一股票的估值方法估值；該日無交易的，以最近一日的市價（收盤價）估值；

（2）首次公開發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價

值，在估值技術(shù)難以可靠計量公允價值的情況下，按成本估值。

（3）首次公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易

所上市的同一股票的估值方法估值；非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，按監(jiān)管機構(gòu)

或行業(yè)協(xié)會有關(guān)規(guī)定確定公允價值。

3、全國銀行間債券市場交易的債券、資產(chǎn)支持證券等固定收益品種，以第三

方估值機構(gòu)提供的價格數(shù)據(jù)估值。

4、中小企業(yè)私募債采用估值技術(shù)確定公允價值，在估值技術(shù)難以可靠計量公

允價值的情況下，按成本估值。

5、同一債券同時在兩個或兩個以上市場交易的，按債券所處的市場分別估

值。

6、期貨合約，以估值當日結(jié)算價進行估值，估值日無結(jié)算價的，且最近交易

日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化，采用最近交易日結(jié)算價估值。

7、本基金投資期權(quán)合約，按照相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管部門的規(guī)定估值。

8、本基金投資存托憑證的估值核算依照境內(nèi)上市交易的股票執(zhí)行。

9、如有確鑿證據(jù)表明按上述方法進行估值不能客觀反映其公允價值的，基金

管理人可根據(jù)具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的價格估值。

10、相關(guān)法律法規(guī)以及監(jiān)管部門有強制規(guī)定的，從其規(guī)定。如有新增事項，按

國家最新規(guī)定估值。

如基金管理人或基金托管人發(fā)現(xiàn)基金估值違反基金合同訂明的估值方法、程序

及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定或者未能充分維護基金份額持有人利益時，應(yīng)立即通知對

方，共同查明原因，雙方協(xié)商解決。

根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，基金資產(chǎn)凈值計算和基金會計核算的義務(wù)由基金管理人承

擔。本基金的基金會計責任方由基金管理人擔任，因此，就與本基金有關(guān)的會計問

題，如經(jīng)相關(guān)各方在平等基礎(chǔ)上充分討論后，仍無法達成一致的意見，按照基金管

理人對基金資產(chǎn)凈值的計算結(jié)果對外予以公布。

四、估值程序

1、各類基金份額凈值是按照每個工作日閉市后，各類基金份額的基金資產(chǎn)凈

值分別除以當日該類基金份額的余額數(shù)量計算，均精確到0.0001元，小數(shù)點后第5

位四舍五入。國家另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

每個工作日計算基金資產(chǎn)凈值及各類基金份額凈值，并按規(guī)定公告。

2、基金管理人應(yīng)每個工作日對基金資產(chǎn)估值。但基金管理人根據(jù)法律法規(guī)或

基金合同的規(guī)定暫停估值時除外?；鸸芾砣嗣總€工作日對基金資產(chǎn)估值后，將各

類基金份額凈值結(jié)果發(fā)送基金托管人，經(jīng)基金托管人復(fù)核無誤后，由基金管理人對

外公布。

五、估值錯誤的處理

基金管理人和基金托管人將采取必要、適當、合理的措施確?；鹳Y產(chǎn)估值的

準確性、及時性。當任一類基金份額凈值小數(shù)點后4位以內(nèi)(含第4位)發(fā)生錯誤時，

視為該類基金份額估值錯誤。

基金合同的當事人應(yīng)按照以下約定處理：

1、估值錯誤類型

本基金運作過程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登記機構(gòu)、或銷售

機構(gòu)、或投資者自身的過錯造成估值錯誤，導(dǎo)致其他當事人遭受損失的，過錯的責

任人應(yīng)當對由于該估值錯誤遭受損失當事人（“受損方”）的直接損失按下述“估

值錯誤處理原則”給予賠償，承擔賠償責任。

上述估值錯誤的主要類型包括但不限于：資料申報差錯、數(shù)據(jù)傳輸差錯、數(shù)據(jù)

計算差錯、系統(tǒng)故障差錯、下達指令差錯等。

2、估值錯誤處理原則

（1）估值錯誤已發(fā)生，但尚未給當事人造成損失時，估值錯誤責任方應(yīng)及時

協(xié)調(diào)各方，及時進行更正，因更正估值錯誤發(fā)生的費用由估值錯誤責任方承擔；由

于估值錯誤責任方未及時更正已產(chǎn)生的估值錯誤，給當事人造成損失的，由估值錯

誤責任方對直接損失承擔賠償責任；若估值錯誤責任方已經(jīng)積極協(xié)調(diào)，并且有協(xié)助

義務(wù)的當事人有足夠的時間進行更正而未更正，則其應(yīng)當承擔相應(yīng)賠償責任。估值

錯誤責任方應(yīng)對更正的情況向有關(guān)當事人進行確認，確保估值錯誤已得到更正。

（2）估值錯誤的責任方對有關(guān)當事人的直接損失負責，不對間接損失負責，

并且僅對估值錯誤的有關(guān)直接當事人負責，不對第三方負責。

（3）因估值錯誤而獲得不當?shù)美漠斒氯素撚屑皶r返還不當?shù)美牧x務(wù)。但

估值錯誤責任方仍應(yīng)對估值錯誤負責。如果由于獲得不當?shù)美漠斒氯瞬环颠€或不

全部返還不當?shù)美斐善渌斒氯说睦鎿p失（“受損方”），則估值錯誤責任方

應(yīng)賠償受損方的損失，并在其支付的賠償金額的范圍內(nèi)對獲得不當?shù)美漠斒氯讼?
有要求交付不當?shù)美臋?quán)利；如果獲得不當?shù)美漠斒氯艘呀?jīng)將此部分不當?shù)美?
還給受損方，則受損方應(yīng)當將其已經(jīng)獲得的賠償額加上已經(jīng)獲得的不當?shù)美颠€的

總和超過其實際損失的差額部分支付給估值錯誤責任方。

（4）估值錯誤調(diào)整采用盡量恢復(fù)至假設(shè)未發(fā)生估值錯誤的正確情形的方式。

3、估值錯誤處理程序

估值錯誤被發(fā)現(xiàn)后，有關(guān)的當事人應(yīng)當及時進行處理，處理的程序如下：

（1）查明估值錯誤發(fā)生的原因，列明所有的當事人，并根據(jù)估值錯誤發(fā)生的

原因確定估值錯誤的責任方。

（2）根據(jù)估值錯誤處理原則或當事人協(xié)商的方法對因估值錯誤造成的損失進

行評估。

（3）根據(jù)估值錯誤處理原則或當事人協(xié)商的方法由估值錯誤的責任方進行更

正和賠償損失。

（4）根據(jù)估值錯誤處理的方法，需要修改基金登記機構(gòu)交易數(shù)據(jù)的，由基金

登記機構(gòu)進行更正，并就估值錯誤的更正向有關(guān)當事人進行確認。

4、基金份額凈值估值錯誤處理方法

（1）基金份額凈值計算出現(xiàn)錯誤時，基金管理人應(yīng)當立即予以糾正，通報基

金托管人，并采取合理的措施防止損失進一步擴大。

（2）錯誤偏差達到該類基金份額凈值的0.25%時，基金管理人應(yīng)當通報基金托

管人并報中國證監(jiān)會備案；錯誤偏差達到該類基金份額凈值的0.50%時，基金管理

人應(yīng)當公告，并報中國證監(jiān)會備案。

（3）當基金份額凈值計算差錯給基金和基金份額持有人造成損失需要進行賠

償時，基金管理人和基金托管人應(yīng)根據(jù)實際情況界定雙方承擔的責任，經(jīng)確認后按

以下條款進行賠償：

①本基金的基金會計責任方由基金管理人擔任，與本基金有關(guān)的會計問題，如

經(jīng)雙方在平等基礎(chǔ)上充分討論后，尚不能達成一致時，按基金管理人的建議執(zhí)行，

由此給基金份額持有人和基金財產(chǎn)造成的損失，由基金管理人負責賠付。

②若基金管理人計算的基金份額凈值已由基金托管人復(fù)核確認后公告，由此給

基金份額持有人造成損失的，應(yīng)根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定對投資者或基金支付賠償金，

就實際向投資者或基金支付的賠償金額，基金管理人與基金托管人按照過錯程度各

自承擔相應(yīng)的責任。

③如基金管理人和基金托管人對基金份額凈值的計算結(jié)果，雖然多次重新計算

和核對，尚不能達成一致時，為避免不能按時公布基金份額凈值的情形，以基金管

理人的計算結(jié)果對外公布，由此給基金份額持有人和基金造成的損失，由基金管理

人負責賠付。

④由于基金管理人提供的信息錯誤（包括但不限于基金申購或贖回金額等），

進而導(dǎo)致基金份額凈值計算錯誤而引起的基金份額持有人和基金財產(chǎn)的損失，由基

金管理人負責賠付。

六、暫停估值的情形

1、基金投資所涉及的證券、期貨交易市場遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營

業(yè)時；

2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準確評估基金資

產(chǎn)價值時；

3、當特定資產(chǎn)占前一估值日基金資產(chǎn)凈值50%以上的，經(jīng)與基金托管人協(xié)商確

認后，基金管理人應(yīng)當暫停估值；

4、中國證監(jiān)會和基金合同認定的其他情形。

七、基金凈值的確認

用于基金信息披露的基金資產(chǎn)凈值和各類基金份額凈值由基金管理人負責計

算，基金托管人負責進行復(fù)核?；鸸芾砣藨?yīng)于每個開放日交易結(jié)束后計算當日的

基金資產(chǎn)凈值和各類基金份額凈值并發(fā)送給基金托管人。基金托管人對凈值計算結(jié)

果復(fù)核確認后發(fā)送給基金管理人，由基金管理人對基金凈值予以公布。

八、特殊情況的處理

1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第9項進行估值時，所造成的誤差不

作為基金資產(chǎn)估值錯誤處理。

2、由于不可抗力，或證券交易所、登記結(jié)算機構(gòu)及存款銀行等第三方機構(gòu)發(fā)

送的數(shù)據(jù)錯誤，或國家會計政策變更、市場規(guī)則變更等非基金管理人與基金托管人

原因，基金管理人和基金托管人雖然已經(jīng)采取必要、適當、合理的措施進行檢查，

但未能發(fā)現(xiàn)錯誤的，由此造成的基金資產(chǎn)估值錯誤，基金管理人和基金托管人免除

賠償責任。但基金管理人、基金托管人應(yīng)當積極采取必要的措施消除或減輕由此造

成的影響。

九、實施側(cè)袋機制期間的基金資產(chǎn)估值

本基金實施側(cè)袋機制的，應(yīng)根據(jù)本部分的約定對主袋賬戶資產(chǎn)進行估值并披露

主袋賬戶的基金凈值信息，暫停披露側(cè)袋賬戶份額凈值。

第十三部分基金的收益與分配

一、基金利潤的構(gòu)成

基金利潤指基金利息收入、投資收益、公允價值變動收益和其他收入扣除相關(guān)

費用后的余額；基金已實現(xiàn)收益指基金利潤減去公允價值變動收益后的余額。

二、基金可供分配利潤

基金可供分配利潤指截至收益分配基準日基金未分配利潤與未分配利潤中已實

現(xiàn)收益的孰低數(shù)。

三、基金收益分配原則

1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數(shù)最多為12

次，每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的10%，若《基金合同》生效不

滿3個月可不進行收益分配；

2、本基金收益分配方式分兩種：現(xiàn)金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現(xiàn)金

紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資，且基金份額持有人可

對A類、C類基金份額分別選擇不同的分紅方式；若投資者不選擇，本基金默認的收

益分配方式是現(xiàn)金分紅；

3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值；即基金收益分配基準日

的各類基金份額凈值減去該類每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值；

4、本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán)；

5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

四、收益分配方案

基金收益分配方案中應(yīng)載明截止收益分配基準日的可供分配利潤、基金收益分

配對象、分配時間、分配數(shù)額及比例、分配方式等內(nèi)容。

五、收益分配方案的確定、公告與實施

本基金收益分配方案由基金管理人擬定，并由基金托管人復(fù)核，在2個工作日

內(nèi)在指定媒介公告。

基金紅利發(fā)放日距離收益分配基準日（即可供分配利潤計算截止日）的時間不

得超過15個工作日。

六、基金收益分配中發(fā)生的費用

基金收益分配時所發(fā)生的銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費用由投資者自行承擔。當投資

者的現(xiàn)金紅利小于一定金額，不足以支付銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費用時，基金登記機

構(gòu)可將基金份額持有人的現(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額。紅利再投資的計

算方法，依照《業(yè)務(wù)規(guī)則》執(zhí)行。

七、實施側(cè)袋機制期間的收益分配

本基金實施側(cè)袋機制的，側(cè)袋賬戶不進行收益分配，詳見招募說明書的規(guī)定或

相關(guān)公告。

第十四部分基金的費用與稅收

一、基金費用的種類

1、基金管理人的管理費；

2、基金托管人的托管費；

3、C類基金份額計提的銷售服務(wù)費；

4、《基金合同》生效后與基金相關(guān)的信息披露費用；

5、《基金合同》生效后與基金相關(guān)的會計師費、律師費、訴訟費和仲裁費；

6、基金份額持有人大會費用；

7、基金的證券交易費用；

8、基金的銀行匯劃費用；

9、基金的開戶費用、賬戶維護費用；

10、按照國家有關(guān)規(guī)定和《基金合同》約定，可以在基金財產(chǎn)中列支的其他費

用。

二、基金費用計提方法、計提標準和支付方式

1、基金管理人的管理費

本基金的管理費按前一日基金資產(chǎn)凈值的1.20%年費率計提。管理費的計算方

法如下：

H＝E×1.20%÷當年天數(shù)

H為每日應(yīng)計提的基金管理費

E為前一日的基金資產(chǎn)凈值

基金管理費每日計算，逐日累計至每月月末，按月支付，由基金管理人與基金

托管人核對一致后，基金托管人按照與基金管理人協(xié)商一致的方式于次月前3個工

作日內(nèi)從基金財產(chǎn)中一次性支付給基金管理人。若遇法定節(jié)假日、公休假等,支付

日期順延。

2、基金托管人的托管費

本基金的托管費按前一日基金資產(chǎn)凈值的0.20%的年費率計提。托管費的計算

方法如下：

H＝E×0.20%÷當年天數(shù)

H為每日應(yīng)計提的基金托管費

E為前一日的基金資產(chǎn)凈值

基金托管費每日計算，逐日累計至每月月末，按月支付，由基金管理人與基金

托管人核對一致后，基金托管人按照與基金管理人協(xié)商一致的方式于次月前3個工

作日內(nèi)從基金財產(chǎn)中一次性支取。若遇法定節(jié)假日、公休日等,支付日期順延。

3、基金銷售服務(wù)費

本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費，C類基金份額的銷售服務(wù)費年費率為

0.50%。本基金銷售服務(wù)費將專門用于本基金的銷售與基金份額持有人服務(wù)，基金

管理人將在基金年度報告中對該項費用的列支情況作專項說明。

銷售服務(wù)費按前一日C類基金份額的基金資產(chǎn)凈值的0.50%年費率計提。計算方

法如下：

H＝E×0.50%÷當年天數(shù)

H為C類基金份額每日應(yīng)計提的銷售服務(wù)費

E為C類基金份額前一日基金資產(chǎn)凈值

基金銷售服務(wù)費每日計算，逐日累計至每月月末，按月支付，由基金管理人與

基金托管人核對一致后，基金托管人按照與基金管理人協(xié)商一致的方式于次月前3

個工作日內(nèi)從基金財產(chǎn)中一次性支付。若遇法定節(jié)假日、公休假等，支付日期順

延。

上述“一、基金費用的種類”中第4－10項費用，根據(jù)有關(guān)法規(guī)及相應(yīng)協(xié)議規(guī)

定，按費用實際支出金額列入當期費用，由基金托管人從基金財產(chǎn)中支付。

三、不列入基金費用的項目

下列費用不列入基金費用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行義務(wù)或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費用支出

或基金財產(chǎn)的損失；

2、基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關(guān)的事項發(fā)生的費用；

3、《基金合同》生效前的相關(guān)費用；

4、其他根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定不得列入基金費用的項

目。

四、與基金銷售有關(guān)的費用

1、本基金認購費的費率水平、計算公式、收取方式和使用方式請詳見本招募

說明書“第六部分基金的募集”中“十、基金的初始面值、認購價格和認購費

用”中的相關(guān)規(guī)定。

2、本基金申購費、贖回費的費率水平、計算公式、收取方式和使用方式請詳

見本招募說明書“第八部分基金份額的申購與贖回”中的“六、基金的申購費和

贖回費”中的相關(guān)規(guī)定。

五、費用調(diào)整

基金管理人和基金托管人協(xié)商一致并履行適當程序后，可按照基金發(fā)展情況，

并根據(jù)法律法規(guī)規(guī)定和基金合同約定針對全部或部分基金份額類別調(diào)整基金管理費

率、基金托管費率或基金銷售服務(wù)費率。調(diào)整基金管理費率、基金托管費率需經(jīng)基

金份額持有人大會決議通過?；鸸芾砣吮仨氂谛碌馁M率實施日前在指定媒介上公

告。

六、實施側(cè)袋機制期間的基金費用

本基金實施側(cè)袋機制的，與側(cè)袋賬戶有關(guān)的費用可以從側(cè)袋賬戶中列支，但應(yīng)

待側(cè)袋賬戶資產(chǎn)變現(xiàn)后方可列支，有關(guān)費用可酌情收取或減免，但不得收取管理

費，詳見招募說明書的規(guī)定或相關(guān)公告。

七、基金稅收

本基金運作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務(wù)按國家稅收法律、法規(guī)執(zhí)

行。

基金財產(chǎn)投資的相關(guān)稅收，由基金份額持有人承擔，基金管理人或者其他扣繳

義務(wù)人按照國家有關(guān)稅收征收的規(guī)定代扣代繳。

第十五部分基金的會計與審計

一、基金會計政策

1、基金管理人為本基金的基金會計責任方。

2、基金的會計年度為公歷年度的1月1日至12月31日；基金首次募集的會計年

度按如下原則：如果《基金合同》生效少于2個月，可以并入下一個會計年度。

3、基金核算以人民幣為記賬本位幣，以人民幣元為記賬單位。

4、會計制度執(zhí)行國家有關(guān)會計制度。

5、本基金獨立建賬、獨立核算。

6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的會計賬目、憑證并進行日常的會

計核算，按照有關(guān)規(guī)定編制基金會計報表。

7、基金托管人每月與基金管理人就基金的會計核算、報表編制等進行核對確

認。

二、基金的年度審計

1、基金管理人聘請與基金管理人、基金托管人相互獨立的具有證券、期貨從

業(yè)資格的會計師事務(wù)所及其注冊會計師對本基金的年度財務(wù)報表進行審計。

2、會計師事務(wù)所更換經(jīng)辦注冊會計師，應(yīng)事先征得基金管理人同意。

3、基金管理人認為有充足理由更換會計師事務(wù)所，須通報基金托管人。更換

會計師事務(wù)所需依照《信息披露辦法》有關(guān)規(guī)定在指定媒介公告。

第十六部分側(cè)袋機制

一、側(cè)袋機制的實施條件和程序

當基金持有特定資產(chǎn)且存在或潛在大額贖回申請時，根據(jù)最大限度保護基金份

額持有人利益的原則，基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致，并咨詢會計師事務(wù)所

意見后，可以依照法律法規(guī)及基金合同的約定啟用側(cè)袋機制，無需召開基金份額持

有人大會。

基金管理人應(yīng)當在啟用側(cè)袋機制后及時發(fā)布臨時公告，并及時聘請于側(cè)袋機制

啟用日發(fā)表意見的會計師事務(wù)所針對側(cè)袋機制啟用日基金持有的特定資產(chǎn)情況出具

專項審計意見。

二、實施側(cè)袋機制期間基金份額的申購與贖回

1、啟用側(cè)袋機制當日，基金管理人和基金服務(wù)機構(gòu)以原基金賬戶基金份額持

有人情況為基礎(chǔ)，確認側(cè)袋賬戶持有人名冊和份額；當日收到的申購申請，按照啟

用側(cè)袋機制后的主袋賬戶份額辦理；當日收到的贖回申請，僅辦理主袋賬戶份額的

贖回申請?；鸸芾砣藨?yīng)依法向投資者進行充分披露。

2、實施側(cè)袋機制期間，基金管理人不辦理側(cè)袋賬戶份額的申購、贖回和轉(zhuǎn)

換；同時，基金管理人按照基金合同和招募說明書約定的政策辦理主袋賬戶份額的

贖回，并根據(jù)主袋賬戶運作情況確定申購政策。實施側(cè)袋機制期間，本招募說明書

“基金份額的申購與贖回”部分的申購、贖回規(guī)定適用于主袋賬戶份額。

3、申購贖回的具體事項安排見基金管理人屆時的相關(guān)公告。

三、實施側(cè)袋機制期間的基金投資

基金管理人計算各項投資運作指標和基金業(yè)績指標時應(yīng)當以主袋賬戶資產(chǎn)為基

準。

基金管理人原則上應(yīng)當在側(cè)袋機制啟動后20個交易日內(nèi)完成對主袋賬戶投資組

合的調(diào)整，因資產(chǎn)流動性受限等中國證監(jiān)會規(guī)定的情形除外。

基金管理人不得在側(cè)袋賬戶中進行除特定資產(chǎn)處置變現(xiàn)以外的其他投資操作。

四、實施側(cè)袋機制期間基金的費用

側(cè)袋機制實施期間，側(cè)袋賬戶資產(chǎn)不收取管理費。如法律法規(guī)對于側(cè)袋賬戶資

產(chǎn)托管費的收取另有規(guī)定的，以法律法規(guī)最新要求為準。因啟用側(cè)袋機制產(chǎn)生的咨

詢、審計費用等由基金管理人承擔。

基金管理人可以將與側(cè)袋賬戶有關(guān)的費用從側(cè)袋賬戶資產(chǎn)中列支，但應(yīng)待特定

資產(chǎn)變現(xiàn)后方可列支。

五、實施側(cè)袋機制期間基金的收益分配

側(cè)袋機制實施期間，在主袋賬戶份額滿足基金合同收益分配條件的情形下，基

金管理人可對主袋賬戶份額進行收益分配。側(cè)袋賬戶不進行收益分配。

六、側(cè)袋機制的信息披露

1、臨時公告

在啟用側(cè)袋機制、處置特定資產(chǎn)、終止側(cè)袋機制以及發(fā)生其他可能對投資者利

益產(chǎn)生重大影響的事項后，基金管理人應(yīng)及時發(fā)布臨時公告。

2、基金凈值信息

基金管理人應(yīng)按照招募說明書“基金的信息披露”部分規(guī)定的基金凈值信息披

露方式和頻率披露主袋賬戶的基金凈值信息。實施側(cè)袋機制期間本基金暫停披露側(cè)

袋賬戶份額凈值。

3、定期報告

側(cè)袋機制實施期間，基金管理人應(yīng)當在基金定期報告中披露報告期內(nèi)特定資產(chǎn)

處置進展情況，披露報告期末特定資產(chǎn)可變現(xiàn)凈值或凈值區(qū)間的，應(yīng)同時注明不作

為特定資產(chǎn)最終變現(xiàn)價格的承諾。

七、側(cè)袋賬戶中特定資產(chǎn)的處置變現(xiàn)和支付

特定資產(chǎn)恢復(fù)流動性后，基金管理人應(yīng)當按照基金份額持有人利益最大化原

則，采取將特定資產(chǎn)予以處置變現(xiàn)等方式，及時向側(cè)袋賬戶份額持有人支付對應(yīng)款

項。

側(cè)袋賬戶資產(chǎn)全部完成變現(xiàn)后，基金管理人應(yīng)及時聘請符合《中華人民共和國

證券法》規(guī)定的會計師事務(wù)所進行審計并披露專項審計意見。

本部分關(guān)于側(cè)袋機制的相關(guān)規(guī)定，凡是直接引用法律法規(guī)或監(jiān)管規(guī)則的部分，

如將來法律法規(guī)或監(jiān)管規(guī)則修改導(dǎo)致相關(guān)內(nèi)容被取消或變更的，或?qū)矸煞ㄒ?guī)或

監(jiān)管規(guī)則針對側(cè)袋機制的內(nèi)容有進一步規(guī)定的，基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一

致并履行適當程序后，在對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的前提下，可直

接對本部分內(nèi)容進行修改、調(diào)整或補充，無需召開基金份額持有人大會審議。

第十七部分基金的信息披露

一、本基金的信息披露應(yīng)符合《基金法》《運作辦法》《信息披露辦法》《基金

合同》及其他有關(guān)規(guī)定。相關(guān)法律法規(guī)關(guān)于信息披露的披露方式、登載媒體、報備

方式等規(guī)定發(fā)生變化時，本基金從其最新規(guī)定。

二、信息披露義務(wù)人

本基金信息披露義務(wù)人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份額持有人大

會的基金份額持有人等法律法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的自然人、法人和非法人組織。

本基金信息披露義務(wù)人以保護基金份額持有人利益為根本出發(fā)點，按照法律法

規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定披露基金信息，并保證所披露信息的真實性、準確性、完整

性、及時性、簡明性和易得性。

本基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當在中國證監(jiān)會規(guī)定時間內(nèi)，將應(yīng)予披露的基金信息

通過中國證監(jiān)會指定的全國性報刊（以下簡稱“指定報刊”）及指定互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站

（以下簡稱“指定網(wǎng)站”）等媒介披露，并保證基金投資者能夠按照《基金合同》

約定的時間和方式查閱或者復(fù)制公開披露的信息資料。

三、本基金信息披露義務(wù)人承諾公開披露的基金信息，不得有下列行為：

1、虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；

2、對證券投資業(yè)績進行預(yù)測；

3、違規(guī)承諾收益或者承擔損失；

4、詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機構(gòu)；

5、登載任何自然人、法人和非法人組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字；

6、中國證監(jiān)會禁止的其他行為。

四、本基金公開披露的信息應(yīng)采用中文文本。如同時采用外文文本的，基金信

息披露義務(wù)人應(yīng)保證不同文本的內(nèi)容一致。不同文本之間發(fā)生歧義的，以中文文本

為準。

本基金公開披露的信息采用阿拉伯數(shù)字；除特別說明外，貨幣單位為人民幣

元。

五、公開披露的基金信息

公開披露的基金信息包括：

（一）基金招募說明書、《基金合同》、基金托管協(xié)議、基金產(chǎn)品資料概要

1、《基金合同》是界定《基金合同》當事人的各項權(quán)利、義務(wù)關(guān)系，明確基金

份額持有人大會召開的規(guī)則及具體程序，說明基金產(chǎn)品的特性等涉及基金投資者重

大利益的事項的法律文件。

2、基金招募說明書應(yīng)當最大限度地披露影響基金投資者決策的全部事項，說

明基金認購、申購和贖回安排、基金投資、基金產(chǎn)品特性、風險揭示、信息披露及

基金份額持有人服務(wù)等內(nèi)容?！痘鸷贤飞Ш螅鹫心颊f明書的信息發(fā)生重

大變更的，基金管理人應(yīng)當在三個工作日內(nèi)，更新基金招募說明書并登載在指定網(wǎng)

站上；基金招募說明書其他信息發(fā)生變更的，基金管理人至少每年更新一次?；?
終止運作的，基金管理人不再更新基金招募說明書。

3、基金托管協(xié)議是界定基金托管人和基金管理人在基金財產(chǎn)保管及基金運作

監(jiān)督等活動中的權(quán)利、義務(wù)關(guān)系的法律文件。

4、基金產(chǎn)品資料概要是基金招募說明書的摘要文件，用于向投資者提供簡明

的基金概要信息?！痘鸷贤飞Ш?，基金產(chǎn)品資料概要的信息發(fā)生重大變更

的，基金管理人應(yīng)當在三個工作日內(nèi)，更新基金產(chǎn)品資料概要，并登載在指定網(wǎng)站

及基金銷售機構(gòu)網(wǎng)站或營業(yè)網(wǎng)點；基金產(chǎn)品資料概要其他信息發(fā)生變更的，基金管

理人至少每年更新一次?；鸾K止運作的，基金管理人不再更新基金產(chǎn)品資料概

要。

基金募集申請經(jīng)中國證監(jiān)會注冊后，基金管理人在基金份額發(fā)售的3日前，將

基金招募說明書、《基金合同》摘要登載在指定媒介上；基金管理人、基金托管人

應(yīng)當將《基金合同》、基金托管協(xié)議登載在網(wǎng)站上。

（二）基金份額發(fā)售公告

基金管理人應(yīng)當就基金份額發(fā)售的具體事宜編制基金份額發(fā)售公告，并在披露

招募說明書的當日登載于指定媒介上。

（三）《基金合同》生效公告

基金管理人應(yīng)當在收到中國證監(jiān)會確認文件的次日在指定媒介上登載《基金合

同》生效公告。

（四）基金凈值信息

《基金合同》生效后，在開始辦理基金份額申購或者贖回前，基金管理人應(yīng)當

至少每周在指定網(wǎng)站披露一次各類基金份額凈值和基金份額累計凈值。

在開始辦理基金份額申購或者贖回后，基金管理人應(yīng)當在不晚于每個開放日的

次日，通過指定網(wǎng)站、基金銷售機構(gòu)網(wǎng)站或者營業(yè)網(wǎng)點披露開放日的各類基金份額

凈值和基金份額累計凈值。

基金管理人應(yīng)當在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在指定網(wǎng)站披露半年

度和年度最后一日的各類基金份額凈值和基金份額累計凈值。

（五）基金份額申購、贖回價格

基金管理人應(yīng)當在《基金合同》、招募說明書等信息披露文件上載明各類基金

份額申購、贖回價格的計算方式及有關(guān)申購、贖回費率，并保證投資者能夠在基金

銷售機構(gòu)網(wǎng)站或營業(yè)網(wǎng)點查閱或者復(fù)制前述信息資料。

（六）基金定期報告，包括基金年度報告、基金中期報告和基金季度報告

基金管理人應(yīng)當在每年結(jié)束之日起三個月內(nèi)，編制完成基金年度報告，將年度

報告登載于指定網(wǎng)站上，并將年度報告提示性公告登載在指定報刊上?；鹉甓葓?
告中的財務(wù)會計報告應(yīng)當經(jīng)過具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所審計。

基金管理人應(yīng)當在上半年結(jié)束之日起兩個月內(nèi)，編制完成基金中期報告，將中

期報告登載在指定網(wǎng)站上，并將中期報告提示性公告登載在指定報刊上。

基金管理人應(yīng)當在季度結(jié)束之日起15個工作日內(nèi)，編制完成基金季度報告，將

季度報告登載在指定網(wǎng)站上，并將季度報告提示性公告登載在指定報刊上。

《基金合同》生效不足2個月的，基金管理人可以不編制當期季度報告、中期

報告或者年度報告。

如報告期內(nèi)出現(xiàn)單一投資者持有基金份額達到或超過基金總份額20%的情形，

為保障其他投資者的權(quán)益，基金管理人至少應(yīng)當在基金定期報告“影響投資者決策

的其他重要信息”項下披露該投資者的類別、報告期末持有份額及占比、報告期內(nèi)

持有份額變化情況及本基金的特有風險，中國證監(jiān)會認定的特殊情形除外。

本基金持續(xù)運作過程中，基金管理人應(yīng)當在基金年度報告和中期報告中披露基

金組合資產(chǎn)情況及其流動性風險分析等。

（七）臨時報告

本基金發(fā)生重大事件，有關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當在2日內(nèi)編制臨時報告書，并

登載在指定報刊和指定網(wǎng)站上。

前款所稱重大事件，是指可能對基金份額持有人權(quán)益或者基金份額的價格產(chǎn)生

重大影響的下列事件：

1、基金份額持有人大會的召開及決定的事項；

2、《基金合同》終止、基金清算；

3、轉(zhuǎn)換基金運作方式、基金合并；

4、更換基金管理人、基金托管人、基金份額登記機構(gòu)，基金改聘會計師事務(wù)

所；

5、基金管理人委托基金服務(wù)機構(gòu)代為辦理基金的份額登記、核算、估值等事

項，基金托管人委托基金服務(wù)機構(gòu)代為辦理基金的核算、估值、復(fù)核等事項；

6、基金管理人、基金托管人的法定名稱、住所發(fā)生變更；

7、基金管理人變更持有百分之五以上股權(quán)的股東、變更基金管理人的實際控

制人；

8、基金募集期延長或提前結(jié)束募集；

9、基金管理人高級管理人員、基金經(jīng)理和基金托管人專門基金托管部門負責

人發(fā)生變動；

10、基金管理人的董事在最近12個月內(nèi)變更超過百分之五十；

11、基金管理人、基金托管人專門基金托管部門的主要業(yè)務(wù)人員在最近12個月

內(nèi)變動超過百分之三十；

12、涉及基金財產(chǎn)、基金管理業(yè)務(wù)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟或仲裁；

13、基金管理人或其高級管理人員、基金經(jīng)理因基金管理業(yè)務(wù)相關(guān)行為受到重

大行政處罰、刑事處罰，基金托管人或其專門基金托管部門負責人因基金托管業(yè)務(wù)

相關(guān)行為受到重大行政處罰、刑事處罰；

14、基金管理人運用基金財產(chǎn)買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實

際控制人或者與其有重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券，或

者從事其他重大關(guān)聯(lián)交易事項，中國證監(jiān)會另有規(guī)定的情形除外；

15、基金收益分配事項；

16、管理費、托管費、銷售服務(wù)費、申購費、贖回費等費用計提標準、計提方

式和費率發(fā)生變更；

17、任一類基金份額凈值計價錯誤達該類基金份額凈值百分之零點五；

18、本基金開始辦理申購、贖回；

19、本基金發(fā)生巨額贖回并延期辦理；

20、本基金連續(xù)發(fā)生巨額贖回并暫停接受贖回申請或延緩支付贖回款項；

21、本基金暫停接受申購、贖回申請或重新接受申購、贖回申請；

22、發(fā)生涉及本基金申購、贖回事項調(diào)整或潛在影響投資者贖回等重大事項

時；

23、調(diào)整基金份額類別設(shè)置；

24、基金信息披露義務(wù)人認為可能對基金份額持有人權(quán)益或者基金份額的價格

產(chǎn)生重大影響的其他事項或中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項。

（八）澄清公告

在《基金合同》期限內(nèi)，任何公共媒體中出現(xiàn)的或者在市場上流傳的消息可能

對基金份額價格產(chǎn)生誤導(dǎo)性影響或者引起較大波動，以及可能損害基金份額持有人

權(quán)益的，相關(guān)信息披露義務(wù)人知悉后應(yīng)當立即對該消息進行公開澄清，并將有關(guān)情

況立即報告中國證監(jiān)會。

（九）基金份額持有人大會決議

基金份額持有人大會決定的事項，應(yīng)當公告并依法報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)

備案。

（十）中小企業(yè)私募債券、證券公司短期公司債券投資情況公告

基金管理人在本基金投資中小企業(yè)私募債券、證券公司短期公司債券后兩個交

易日內(nèi)，應(yīng)在中國證監(jiān)會指定媒體登載以上債券品種投資情況公告，披露所投資以

上債券品種的名稱、數(shù)量、期限、收益率等信息，并在季度報告、中期報告、年度

報告等定期報告和招募說明書（更新）等文件中披露以上債券品種的投資情況。

（十一）股指期貨投資情況公告

基金管理人應(yīng)當在基金季度報告、基金中期報告、基金年度報告等定期報告和

招募說明書（更新）等文件中披露股指期貨交易情況，包括投資政策、持倉情況、

損益情況、風險指標等，并充分揭示股指期貨交易對基金總體風險的影響以及是否

符合既定的投資政策和投資目標等。

（十二）期權(quán)投資情況公告

基金管理人應(yīng)當在基金季度報告、基金中期報告、基金年度報告等定期報告和

招募說明書（更新）等文件中披露期權(quán)交易情況，包括投資政策、持倉情況、損益

情況、風險指標、估值方法等，并充分揭示期權(quán)交易對基金總體風險的影響以及是

否符合既定的投資政策和投資目標等。

（十三）融資投資情況公告

基金管理人應(yīng)當在基金季度報告、基金中期報告、基金年度報告等定期報告和

招募說明書（更新）等文件中披露融資交易情況，包括投資政策、業(yè)務(wù)開展情況、

損益情況、風險及其管理情況等，并充分揭示融資交易對基金總體風險的影響以及

是否符合既定的投資政策和投資目標等。

（十四）國債期貨投資情況公告

若本基金投資國債期貨，基金管理人應(yīng)當在季度報告、中期報告、年度報告等

定期報告和招募說明書（更新）等文件中披露國債期貨交易情況，包括投資政策、

持倉情況、損益情況、風險指標等，并充分揭示國債期貨交易對基金總體風險的影

響以及是否符合既定的投資政策和投資目標。

（十五）資產(chǎn)支持證券投資情況公告

若本基金投資資產(chǎn)支持證券，基金管理人應(yīng)當依法披露其所管理的證券投資基

金投資資產(chǎn)支持證券的情況，應(yīng)在基金年度報告及中期報告中披露其持有的資產(chǎn)支

持證券總額、資產(chǎn)支持證券市值占基金凈資產(chǎn)的比例和報告期內(nèi)所有的資產(chǎn)支持證

券明細；應(yīng)在基金季度報告中披露其持有的資產(chǎn)支持證券總額、資產(chǎn)支持證券市值

占基金凈資產(chǎn)的比例和報告期末按市值占基金凈資產(chǎn)比例大小排序的前10名資產(chǎn)支

持證券明細。

（十六）清算報告

《基金合同》終止的，基金管理人應(yīng)當依法組織基金財產(chǎn)清算小組對基金財產(chǎn)

進行清算并作出清算報告。基金財產(chǎn)清算小組應(yīng)當將清算報告登載在指定網(wǎng)站上，

并將清算報告提示性公告登載在指定報刊上。

（十七）實施側(cè)袋機制期間的信息披露

本基金實施側(cè)袋機制的，相關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當根據(jù)法律法規(guī)、基金合同和

招募說明書的規(guī)定進行信息披露，詳見招募說明書的規(guī)定或相關(guān)公告。

（十八）本基金投資存托憑證的信息披露依照境內(nèi)上市交易的股票執(zhí)行

（十九）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他信息。

六、信息披露事務(wù)管理

基金管理人、基金托管人應(yīng)當建立健全信息披露管理制度，指定專門部門及高

級管理人員負責管理信息披露事務(wù)。

基金信息披露義務(wù)人公開披露基金信息，應(yīng)當符合中國證監(jiān)會相關(guān)基金信息披

露內(nèi)容與格式準則等法規(guī)的規(guī)定。

基金托管人應(yīng)當按照相關(guān)法律法規(guī)、中國證監(jiān)會的規(guī)定和《基金合同》的約

定，對基金管理人編制的基金資產(chǎn)凈值、各類基金份額凈值、基金份額申購贖回價

格、基金定期報告、更新的招募說明書、基金產(chǎn)品資料概要、基金清算報告等公開

披露的相關(guān)基金信息進行復(fù)核、審查，并向基金管理人進行書面或電子確認。

基金管理人、基金托管人應(yīng)當在指定媒介中選擇一家媒介披露本基金的信息。

基金管理人、基金托管人應(yīng)當向中國證監(jiān)會基金電子披露網(wǎng)站報送擬披露的基金信

息，并保證相關(guān)報送信息的真實、準確、完整、及時。

基金管理人、基金托管人除依法在指定媒介上披露信息外，還可以根據(jù)需要在

其他公共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于指定媒介披露信息，并且在不

同媒介上披露同一信息的內(nèi)容應(yīng)當一致。

基金管理人、基金托管人除按法律法規(guī)要求披露信息外，也可著眼于為投資者

決策提供有用信息的角度，在保證公平對待投資者、不誤導(dǎo)投資者、不影響基金正

常投資操作的前提下，自主提升信息披露服務(wù)的質(zhì)量。具體要求應(yīng)當符合中國證監(jiān)

會及自律規(guī)則的相關(guān)規(guī)定。前述自主披露如產(chǎn)生信息披露費用，該費用不得從基金

財產(chǎn)中列支。

為基金信息披露義務(wù)人公開披露的基金信息出具審計報告、法律意見書的專業(yè)

機構(gòu)，應(yīng)當制作工作底稿，并將相關(guān)檔案至少保存到《基金合同》終止后10年。

七、信息披露文件的存放與查閱

依法必須披露的信息發(fā)布后，基金管理人、基金托管人應(yīng)當按照相關(guān)法律法規(guī)

規(guī)定將信息置備于公司住所，供社會公眾查閱、復(fù)制。

八、本基金信息披露事項以法律法規(guī)規(guī)定及本章節(jié)約定的內(nèi)容為準。

第十八部分風險揭示

1、市場風險

證券市場價格因受到宏觀和微觀經(jīng)濟因素、國家政策、市場變動、行業(yè)和個股

業(yè)績變化、投資者風險收益偏好和交易制度等各種因素的影響而引起波動，將對基

金的收益水平產(chǎn)生潛在風險，主要包括：

（1）經(jīng)濟周期風險

隨著經(jīng)濟運行的周期性變化，國家宏觀經(jīng)濟、微觀經(jīng)濟、行業(yè)及上市公司的盈

利水平也可能呈周期性變化，從而影響證券市場及行業(yè)的走勢。

（2）政策風險

因國家宏觀政策（如貨幣政策、財政政策、行業(yè)政策、地區(qū)發(fā)展政策等）和證

券市場監(jiān)管政策的變化，導(dǎo)致證券市場價格波動而產(chǎn)生的風險。

（3）利率風險

由于金融市場利率發(fā)生變化和波動而使得證券價格和證券利息發(fā)生波動，從而

影響到基金的業(yè)績。

（4）信用風險

當證券發(fā)行人不能夠?qū)崿F(xiàn)發(fā)行時所做出的承諾，不能按時足額還本付息的時候

就會產(chǎn)生信用風險。信用風險主要來自于發(fā)行人和擔保人。一般情況下，我們認為

國債的信用風險為零，其他債券的信用風險可根據(jù)專業(yè)機構(gòu)的信用評級確定。當證

券的信用等級發(fā)生變化時，可產(chǎn)生證券的價格變動，從而影響基金資產(chǎn)。

（5）再投資風險

再投資時的收益取決于再投資時市場利率水平和再投資的策略，而未來市場利

率的變化可能引起再投資收益的不確定性并可能影響到基金投資策略的順利實施。

（6）購買力風險

基金投資的目的是基金資產(chǎn)的保值增值，如果發(fā)生通貨膨脹，基金投資于證券

所獲得的收益可能被通貨膨脹抵消，從而使得基金的實際收益率下降，影響基金資

產(chǎn)的保值增值。

（7）上市公司經(jīng)營風險。上市公司的經(jīng)營狀況受多種因素影響，如管理能

力、財務(wù)狀況、市場前景、行業(yè)競爭、人員素質(zhì)等，這些都會導(dǎo)致企業(yè)的盈利發(fā)生

變化。如果基金所投資的上市公司經(jīng)營不善，其股票價格可能下跌，或者能夠用于

分配的利潤減少，使基金投資收益下降。雖然基金可以通過投資多樣化來分散這種

非系統(tǒng)風險，但不能完全規(guī)避。

2、管理風險

基金管理人的知識、經(jīng)驗、判斷、決策、技能等直接影響其對經(jīng)濟形勢走勢、

證券價格波動判斷，進而影響基金收益水平。因此，基金的收益水平與基金管理人

的管理水平、管理手段和管理技術(shù)等相關(guān)性較大，基金存在由于基金管理人管理不

善而導(dǎo)致收益不佳的風險。

3、流動性風險

（1）本基金面臨的流動性風險主要體現(xiàn)在以下幾個方面：一是建倉成本控制

不力，建倉時效不高；二是基金資產(chǎn)變現(xiàn)能力差，或者變現(xiàn)成本高；三是投資者在

大額贖回時缺乏應(yīng)對手段；四是證券投資中出現(xiàn)個券和個股的流動性風險。造成流

動性風險的原因主要是市場整體流動性不平衡，在某些時期成交活躍、流動性非常

好，而在另一些時期，成交稀少，流動性差。這種整體上的不平衡導(dǎo)致建倉成本高

昂、變現(xiàn)能力差、巨額贖回損失大。

（2）巨額贖回情形下的流動性風險管理措施

當基金出現(xiàn)巨額贖回時，基金管理人可以根據(jù)基金當時的資產(chǎn)組合狀況決定全

額贖回、部分延期贖回或暫停贖回；如出現(xiàn)連續(xù)兩個或兩個以上開放日發(fā)生巨額贖

回，可暫停接受基金的贖回申請，對已經(jīng)接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項；

當本基金發(fā)生巨額贖回且單個基金份額持有人的贖回申請超過上一開放日基金總份

額50%的，基金管理人有權(quán)對該單個基金份額持有人超出該比例的贖回申請實施延

期辦理。具體情形、程序見招募說明書“基金份額的申購與贖回”之“巨額贖回的

情形及處理方式”。

發(fā)生上述情形時，投資者面臨無法全部贖回或無法及時獲得贖回資金的風險。

在本基金暫?；蜓悠谵k理投資者贖回申請的情況下，投資者未能贖回的基金份額還

將面臨凈值波動的風險。

（3）除巨額贖回情形外實施備用的流動性風險管理工具的情形、程序及對投

資者的潛在影響

除巨額贖回情形外，本基金備用流動性風險管理工具包括但不限于暫停接受贖

回申請、延緩支付贖回款項、收取短期贖回費、暫?；鸸乐狄约白C監(jiān)會認定的其

他措施。

暫停接受贖回申請、延緩支付贖回款項等工具的情形、程序見招募說明書“基

金份額的申購與贖回”之“暫停贖回或延緩支付贖回款項的情形及處理方式”的相

關(guān)規(guī)定。若本基金暫停贖回申請，投資者在暫停贖回期間將無法贖回其持有的基金

份額。若本基金延緩支付贖回款項，贖回款支付時間將后延，可能對投資者的資金

安排帶來不利影響。

短期贖回費適用于持續(xù)持有期少于7日的投資者，費率不低于1.5%。短期贖回

費由贖回基金份額的基金份額持有人承擔，在基金份額持有人贖回基金份額時收

取，并全額計入基金財產(chǎn)。短期贖回費的收取將使得投資者在持續(xù)持有期限少于7

日時會承擔較高的贖回費。

暫停基金估值的情形、程序見招募說明書“基金資產(chǎn)的估值”之“暫停估值

的情形”的相關(guān)規(guī)定。若本基金暫?；鸸乐?，一方面投資者將無法知曉本基金的

各類基金份額凈值，另一方面基金將暫停接受申購贖回申請，將導(dǎo)致投資者無法申

購或贖回本基金。

4、本基金的特有風險

（1）本基金為靈活配置混合型基金，本基金股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的0%—95%，

通過定量分析與定性分析相結(jié)合，靈活配置股票、債券資產(chǎn)比例。在實際操作過程

中，本基金資產(chǎn)配置中股票投資比例可能與股票市場表現(xiàn)存在差異，在牛市中股票

投資比例較低或者在熊市中股票投資比例較高，從而可能使本基金收益率落后基金

業(yè)績比較基準。

（2）本基金投資范圍包括期貨、期權(quán)等金融衍生品，期貨、期權(quán)等金融衍生

品投資可能給本基金帶來額外風險，包括杠桿風險、期貨或期權(quán)價格與基金投資品

種價格的相關(guān)度降低帶來的風險等，由此可能增加本基金凈值的波動性。

（3）本基金的投資范圍包括證券公司短期公司債券，由于證券公司短期公司

債券非公開發(fā)行和交易，且限制投資者數(shù)量上限，潛在流動性風險相對較大。若發(fā)

行主體信用質(zhì)量惡化或投資者大量贖回需要變現(xiàn)資產(chǎn)時，受流動性所限，本基金可

能無法賣出所持有的證券公司短期公司債券，由此可能給基金凈值帶來不利影響或

損失。

（4）本基金的投資范圍包括中小企業(yè)私募債，由于該類債券采取非公開方式

發(fā)行和交易，并不公開各類材料（包括招募說明書、審計報告等），外部評級機構(gòu)

一般不對這類債券進行外部評級，可能會降低市場對這類債券的認可度，從而影響

這類債券的市場流動性。另一方面，由于中小企業(yè)私募債的債券發(fā)行主體資產(chǎn)規(guī)模

較小、經(jīng)營的波動性較大，且各類材料不公開發(fā)布，也大大提高了分析并跟蹤發(fā)債

主體信用基本面的難度。由此可能給基金凈值帶來不利影響或損失。

（5）本基金的投資范圍包括資產(chǎn)支持證券，可能給本基金帶來額外風險，包

括信用風險、利率風險、流動性風險、提前償付風險、操作風險和法律風險等，由

此可能給基金凈值帶來不利影響或損失。

（6）本基金的投資范圍包括存托憑證，基金投資存托憑證在承擔境內(nèi)上市交

易股票投資的共同風險外，還將承擔與存托憑證、創(chuàng)新企業(yè)發(fā)行、境外發(fā)行人以及

交易機制相關(guān)的特有風險，具體包括但不限于以下風險：

1）與存托憑證相關(guān)的風險

a.存托憑證是新證券品種，由存托人簽發(fā)、以境外證券為基礎(chǔ)在中國境內(nèi)發(fā)

行，代表境外基礎(chǔ)證券權(quán)益。存托憑證持有人實際享有的權(quán)益與境外基礎(chǔ)證券持有

人的權(quán)益雖然基本相當，但并不能等同于直接持有境外基礎(chǔ)證券。

b.基金買入或者持有紅籌公司境內(nèi)發(fā)行的存托憑證，即被視為自動加入存托協(xié)

議，成為存托協(xié)議的當事人。存托協(xié)議可能通過紅籌公司和存托人商議等方式進行

修改，基金無法單獨要求紅籌公司或者存托人對存托協(xié)議作出額外修改。

c.基金持有紅籌公司存托憑證，不是紅籌公司登記在冊的股東，不能以股東身

份直接行使股東權(quán)利；基金僅能根據(jù)存托協(xié)議的約定，通過存托人享有并行使分

紅、投票等權(quán)利。

d.存托憑證存續(xù)期間，存托憑證項目內(nèi)容可能發(fā)生重大、實質(zhì)變化，包括但不

限于存托憑證與基礎(chǔ)證券轉(zhuǎn)換比例發(fā)生調(diào)整、紅籌公司和存托人可能對存托協(xié)議作

出修改，更換存托人、更換托管人、存托憑證主動退市等。部分變化可能僅以事先

通知的方式，即對基金生效?；鹂赡軣o法對此行使表決權(quán)。

e.存托憑證存續(xù)期間，對應(yīng)的基礎(chǔ)證券等財產(chǎn)可能出現(xiàn)被質(zhì)押、挪用、司法凍

結(jié)、強制執(zhí)行等情形，基金可能存在失去應(yīng)有權(quán)利的風險。

f.存托人可能向存托憑證持有人收取存托憑證相關(guān)費用。

g.存托憑證退市的，基金可能面臨存托人無法根據(jù)存托協(xié)議的約定賣出基礎(chǔ)證

券，基金持有的存托憑證無法轉(zhuǎn)到境內(nèi)其他市場進行公開交易或者轉(zhuǎn)讓，存托人無

法繼續(xù)按照存托協(xié)議的約定為基金提供相應(yīng)服務(wù)等風險。

2)與創(chuàng)新企業(yè)發(fā)行相關(guān)的風險

創(chuàng)新企業(yè)證券首次公開發(fā)行的價格可能高于公司每股凈資產(chǎn)賬面值，或者高于

公司在境外其他市場公開發(fā)行的股票或者存托憑證的發(fā)行價格或者二級市場交易價

格。

3)與境外發(fā)行人相關(guān)的風險

a.紅籌公司在境外注冊設(shè)立，其股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司治理、運行規(guī)范等事項適用境

外注冊地公司法等法律法規(guī)的規(guī)定；已經(jīng)在境外上市的，還需要遵守境外上市地相

關(guān)規(guī)則。投資者權(quán)利及其行使可能與境內(nèi)市場存在一定差異。此外，境內(nèi)股東和境

內(nèi)存托憑證持有人享有的權(quán)益還可能受境外法律變化影響。

b.紅籌公司可能僅在境內(nèi)市場發(fā)行并上市較小規(guī)模的股票或者存托憑證，公司

大部分或者絕大部分的表決權(quán)由境外股東等持有，境內(nèi)投資者可能無法實際參與公

司重大事務(wù)的決策。

c.紅籌公司存托憑證的境內(nèi)投資者可以依據(jù)境內(nèi)《證券法》提起證券訴訟，但

境內(nèi)投資者無法直接作為紅籌公司境外注冊地或者境外上市地的投資者，依據(jù)當?shù)?
法律制度提起證券訴訟。

4)與交易機制相關(guān)的風險

a.境內(nèi)外市場證券停復(fù)牌制度存在差異，紅籌公司境內(nèi)外上市的股票或者存托

憑證可能出現(xiàn)在一個市場正常交易而在另一個市場實施停牌等現(xiàn)象。

b.紅籌公司在境外上市股票或存托憑證的價格可能因基本面變化、第三方研究

報告觀點、境內(nèi)外交易機制差異、異常交易情形、做空機制等出現(xiàn)較大波動，可能

對境內(nèi)證券價格產(chǎn)生影響。

c.在境內(nèi)法律及監(jiān)管政策允許的情況下，紅籌公司現(xiàn)在及將來境外發(fā)行的股票

可能轉(zhuǎn)移至境內(nèi)市場上市交易，或者公司實施配股、非公開發(fā)行、回購等行為，從

而增加或者減少境內(nèi)市場的股票或者存托憑證流通數(shù)量，可能引起交易價格波動。

d.基金持有的紅籌公司境內(nèi)發(fā)行的證券，暫不允許轉(zhuǎn)換為公司在境外發(fā)行的相

同類別的股票或者存托憑證；基金持有境內(nèi)發(fā)行的存托憑證，暫不允許轉(zhuǎn)換為境外

基礎(chǔ)證券。

5、實施側(cè)袋機制風險提示

側(cè)袋機制是一種流動性風險管理工具，是將特定資產(chǎn)分離至專門的側(cè)袋賬戶進

行處置清算，并以處置變現(xiàn)后的款項向基金份額持有人進行支付，目的在于有效隔

離并化解風險。但基金啟用側(cè)袋機制后，側(cè)袋賬戶份額將停止披露份額凈值，并不

得辦理申購、贖回和轉(zhuǎn)換，僅主袋賬戶份額正常開放贖回，因此啟用側(cè)袋機制時持

有基金份額的持有人將在啟用側(cè)袋機制后同時擁有主袋賬戶份額和側(cè)袋賬戶份額，

側(cè)袋賬戶份額不能贖回，其對應(yīng)特定資產(chǎn)的變現(xiàn)時間具有不確定性，最終變現(xiàn)價格

也具有不確定性并且有可能大幅低于啟用側(cè)袋機制時的特定資產(chǎn)的估值，基金份額

持有人可能因此面臨損失。

實施側(cè)袋機制期間，基金管理人計算各項投資運作指標和基金業(yè)績指標時以主

袋賬戶資產(chǎn)為基準，不反映側(cè)袋賬戶特定資產(chǎn)的真實價值及變化情況。

基金不披露側(cè)袋賬戶份額凈值，即便基金管理人在基金定期報告中披露報告期

末特定資產(chǎn)可變現(xiàn)凈值或凈值區(qū)間的，也不作為特定資產(chǎn)最終變現(xiàn)價格的承諾，對

于特定資產(chǎn)的公允價值和最終變現(xiàn)價格，基金管理人不承擔任何保證和承諾的責

任。

基金管理人將根據(jù)主袋賬戶運作情況合理確定申購政策，因此實施側(cè)袋機制后

主袋賬戶份額存在暫停申購的可能。

6、其他風險

（1）因技術(shù)因素而產(chǎn)生的風險，如電腦等技術(shù)系統(tǒng)的故障或差錯產(chǎn)生的風

險。

（2）因戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害等不可抗力導(dǎo)致的基金管理人、基金托管人、基金服

務(wù)機構(gòu)等機構(gòu)無法正常工作，從而影響基金運作的風險。

（3）因金融市場危機、代理商違約、基金托管人違約等超出基金管理人自身

控制能力的因素出現(xiàn)，可能導(dǎo)致基金或者基金份額持有人利益受損的風險。

（4）因固定收益類金融工具主要在場外市場進行交易，場外市場交易現(xiàn)階段

自動化程度較場內(nèi)市場低，本基金在投資運作過程中可能面臨操作風險。

（5）其他意外導(dǎo)致的風險。

第十九部分基金合同的變更、終止與基金財產(chǎn)的清算

一、《基金合同》的變更

1、變更基金合同涉及法律法規(guī)規(guī)定或基金合同約定應(yīng)經(jīng)基金份額持有人大會

決議通過的事項的，應(yīng)召開基金份額持有人大會決議通過。對于可不經(jīng)基金份額持

有人大會決議通過的事項，由基金管理人和基金托管人同意后變更并公告，并報中

國證監(jiān)會備案。

2、關(guān)于《基金合同》變更的基金份額持有人大會決議自表決通過之日起生

效，自決議生效后依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在指定媒介公告。

二、《基金合同》的終止事由

有下列情形之一的，《基金合同》應(yīng)當終止：

1、基金份額持有人大會決定終止的。

2、基金管理人、基金托管人職責終止，在6個月內(nèi)沒有新基金管理人、新基金

托管人承接的。

3、《基金合同》約定的其他情形。

4、相關(guān)法律法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情況。

三、基金財產(chǎn)的清算

1、基金財產(chǎn)清算小組

自出現(xiàn)《基金合同》終止事由之日起30個工作日內(nèi)成立清算小組，基金管理人

組織基金財產(chǎn)清算小組并在中國證監(jiān)會的監(jiān)督下進行基金清算。

2、基金財產(chǎn)清算小組組成

基金財產(chǎn)清算小組成員由基金管理人、基金托管人、具有從事證券、期貨相關(guān)

業(yè)務(wù)資格的注冊會計師、律師以及中國證監(jiān)會指定的人員組成?；鹭敭a(chǎn)清算小組

可以聘用必要的工作人員。

3、基金財產(chǎn)清算小組職責

基金財產(chǎn)清算小組負責基金財產(chǎn)的保管、清理、估價、變現(xiàn)和分配?；鹭敭a(chǎn)

清算小組可以依法進行必要的民事活動。

4、基金財產(chǎn)清算程序

（1）《基金合同》終止情形出現(xiàn)時，由基金財產(chǎn)清算小組統(tǒng)一接管基金。

（2）對基金財產(chǎn)和債權(quán)債務(wù)進行清理和確認。

（3）對基金財產(chǎn)進行估值和變現(xiàn)。

（4）制作清算報告。

（5）聘請會計師事務(wù)所對清算報告進行外部審計，聘請律師事務(wù)所對清算報

告出具法律意見書。

（6）將清算報告報中國證監(jiān)會備案并公告。

（7）對基金財產(chǎn)進行分配。

5、基金財產(chǎn)清算的期限

基金財產(chǎn)清算的期限為6個月，但因本基金所持證券的流動性受到限制而不能

及時變現(xiàn)的，清算期限相應(yīng)順延。

四、清算費用

清算費用是指基金財產(chǎn)清算小組在進行基金清算過程中發(fā)生的所有合理費用，

清算費用由基金財產(chǎn)清算小組優(yōu)先從基金財產(chǎn)中支付。

五、基金財產(chǎn)清算剩余資產(chǎn)的分配

依據(jù)基金財產(chǎn)清算的分配方案，將基金財產(chǎn)清算后的全部剩余資產(chǎn)扣除基金財

產(chǎn)清算費用、交納所欠稅款并清償基金債務(wù)后，按基金份額持有人持有的基金份額

比例進行分配。

六、基金財產(chǎn)清算的公告

清算過程中的有關(guān)重大事項須及時公告；基金財產(chǎn)清算報告經(jīng)具有證券、期貨

相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所審計并由律師事務(wù)所出具法律意見書后報中國證監(jiān)會

備案并公告?；鹭敭a(chǎn)清算公告于基金財產(chǎn)清算報告報中國證監(jiān)會備案后5個工作

日內(nèi)由基金財產(chǎn)清算小組進行公告?；鹭敭a(chǎn)清算小組應(yīng)當將清算報告登載在指定

網(wǎng)站上，并將清算報告提示性公告登載在指定報刊上。

七、基金財產(chǎn)清算賬冊及文件的保存

基金財產(chǎn)清算賬冊及有關(guān)文件由基金托管人保存15年以上。

第二十部分基金合同的內(nèi)容摘要

基金份額持有人、基金管理人和基金托管人的權(quán)利、義務(wù)

基金份額持有人

基金投資者持有本基金基金份額的行為即視為對《基金合同》的承認和接受，

基金投資者自依據(jù)《基金合同》取得基金份額，即成為本基金份額持有人和《基金

合同》的當事人，直至其不再持有本基金的基金份額?；鸱蓊~持有人作為《基金

合同》當事人并不以在《基金合同》上書面簽章或簽字為必要條件。

同一類別的每份基金份額具有同等的合法權(quán)益。

1、根據(jù)《基金法》《運作辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，基金份額持有人的權(quán)利包括

但不限于：

（1）分享基金財產(chǎn)收益；

（2）參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn)；

（3）依法申請贖回或轉(zhuǎn)讓其持有的基金份額；

（4）按照規(guī)定要求召開或召集基金份額持有人大會；

（5）出席或者委派代表出席基金份額持有人大會，對基金份額持有人大會審

議事項行使表決權(quán)；

（6）查閱或者復(fù)制公開披露的基金信息資料；

（7）監(jiān)督基金管理人的投資運作；

（8）對基金管理人、基金托管人、基金服務(wù)機構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法

提起訴訟或仲裁；

（9）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他權(quán)利。

2、根據(jù)《基金法》《運作辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，基金份額持有人的義務(wù)包括

但不限于：

（1）認真閱讀并遵守《基金合同》、招募說明書等信息披露文件；

（2）了解所投資基金產(chǎn)品，了解自身風險承受能力，自主判斷基金的投資價

值，自主做出投資決策，自行承擔投資風險；

（3）關(guān)注基金信息披露，及時行使權(quán)利和履行義務(wù)；

（4）交納基金認購、申購款項及法律法規(guī)和《基金合同》所規(guī)定的費用；

（5）在其持有的基金份額范圍內(nèi)，承擔基金虧損或者《基金合同》終止的有

限責任；

（6）不從事任何有損基金及其他《基金合同》當事人合法權(quán)益的活動；

（7）執(zhí)行生效的基金份額持有人大會的決議；

（8）返還在基金交易過程中因任何原因獲得的不當?shù)美?
（9）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他義務(wù)。

基金管理人

1、根據(jù)《基金法》《運作辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，基金管理人的權(quán)利包括但不

限于：

（1）依法募集資金；

（2）自《基金合同》生效之日起，根據(jù)法律法規(guī)和《基金合同》獨立運用并

管理基金財產(chǎn)；

（3）依照《基金合同》收取基金管理費以及法律法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會批準

的其他費用；

（4）銷售基金份額；

（5）按照規(guī)定召集基金份額持有人大會；

（6）依據(jù)《基金合同》及有關(guān)法律規(guī)定監(jiān)督基金托管人，如認為基金托管人

違反了《基金合同》及國家有關(guān)法律規(guī)定，應(yīng)呈報中國證監(jiān)會和其他監(jiān)管部門，并

采取必要措施保護基金投資者的利益；

（7）在基金托管人更換時，提名新的基金托管人；

（8）選擇、更換基金銷售機構(gòu)，對基金銷售機構(gòu)的相關(guān)行為進行監(jiān)督和處

理；

（9）擔任或委托其他符合條件的機構(gòu)擔任基金登記機構(gòu)辦理基金登記業(yè)務(wù)并

獲得《基金合同》規(guī)定的費用；

（10）依據(jù)《基金合同》及有關(guān)法律規(guī)定決定基金收益的分配方案；

（11）在《基金合同》約定的范圍內(nèi)，拒絕或暫停受理申購、贖回和轉(zhuǎn)換申

請；

（12）依照法律法規(guī)為基金的利益對被投資公司行使股東權(quán)利，為基金的利益

行使因基金財產(chǎn)投資于證券所產(chǎn)生的權(quán)利；

（13）在法律法規(guī)允許的前提下，為基金的利益依法為基金進行融資、融券；

（14）以基金管理人的名義，代表基金份額持有人的利益行使訴訟權(quán)利或者實

施其他法律行為；

（15）選擇、更換律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、證券經(jīng)紀商或其他為基金提供

服務(wù)的外部機構(gòu)；

（16）在符合有關(guān)法律、法規(guī)的前提下，制訂和調(diào)整有關(guān)基金認購、申購、贖

回、轉(zhuǎn)換和非交易過戶、轉(zhuǎn)托管和收益分配等業(yè)務(wù)規(guī)則；

（17）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他權(quán)利。

2、根據(jù)《基金法》《運作辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，基金管理人的義務(wù)包括但不

限于：

（1）依法募集資金，辦理或者委托經(jīng)中國證監(jiān)會認定的其他機構(gòu)代為辦理基

金份額的發(fā)售、申購、贖回和登記事宜；

（2）辦理基金備案手續(xù)；

（3）自《基金合同》生效之日起,以誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基

金財產(chǎn)；

（4）配備足夠的具有專業(yè)資格的人員進行基金投資分析、決策，以專業(yè)化的

經(jīng)營方式管理和運作基金財產(chǎn)；

（5）建立健全內(nèi)部風險控制、監(jiān)察與稽核、財務(wù)管理及人事管理等制度，保

證所管理的基金財產(chǎn)和基金管理人的財產(chǎn)相互獨立,對所管理的不同基金分別管

理，分別記賬，進行證券投資；

（6）除依據(jù)《基金法》《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定外,不得利用基金財產(chǎn)為

基金份額持有人以外的人謀取利益，不得委托第三人運作基金財產(chǎn)；

（7）依法接受基金托管人的監(jiān)督；

（8）采取適當合理的措施使計算基金份額認購、申購、贖回和注銷價格的方

法符合《基金合同》等法律文件的規(guī)定，按有關(guān)規(guī)定計算并公告基金資產(chǎn)凈值，確

定基金份額申購、贖回的價格；

（9）進行基金會計核算并編制基金財務(wù)會計報告；

（10）編制季度報告、中期報告和年度基金報告；

（11）嚴格按照《基金法》《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定，履行信息披露及報

告義務(wù)；

（12）保守基金商業(yè)秘密，不泄露基金投資計劃、投資意向等。除《基金法》

《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定另有規(guī)定外，在基金信息公開披露前應(yīng)予保密，不向

他人泄露；

（13）按《基金合同》的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人

分配基金收益；

（14）按規(guī)定受理申購與贖回申請，及時、足額支付贖回款項；

（15）依據(jù)《基金法》《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定召集基金份額持有人大會

或配合基金托管人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會；

（16）按規(guī)定保存基金財產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動的會計賬冊、報表、記錄和其他相關(guān)

資料15年以上；

（17）確保需要向基金投資者提供的各項文件或資料在規(guī)定時間發(fā)出，并且保

證投資者能夠按照《基金合同》規(guī)定的時間和方式，隨時查閱到與基金有關(guān)的公開

資料，并在支付合理成本的條件下得到有關(guān)資料的復(fù)印件；

（18）組織并參加基金財產(chǎn)清算小組,參與基金財產(chǎn)的保管、清理、估價、變

現(xiàn)和分配；

（19）面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)時，及時報告中國證監(jiān)會并

通知基金托管人；

（20）因違反《基金合同》導(dǎo)致基金財產(chǎn)的損失或損害基金份額持有人合法權(quán)

益時，應(yīng)當承擔賠償責任，其賠償責任不因其退任而免除；

（21）監(jiān)督基金托管人按法律法規(guī)和《基金合同》規(guī)定履行自己的義務(wù)，基金

托管人違反《基金合同》造成基金財產(chǎn)損失時，基金管理人應(yīng)為基金份額持有人利

益向基金托管人追償；

（22）當基金管理人將其義務(wù)委托第三方處理時，應(yīng)當對第三方處理有關(guān)基金

事務(wù)的行為承擔責任；

（23）以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或?qū)嵤┢渌?
法律行為；

（24）基金管理人在募集期間未能達到基金的備案條件，《基金合同》不能生

效，基金管理人承擔全部募集費用，將已募集資金并加計銀行同期活期存款利息在

基金募集期結(jié)束后30日內(nèi)退還基金認購人；

（25）執(zhí)行生效的基金份額持有人大會的決議；

（26）建立并保存基金份額持有人名冊；

（27）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他義務(wù)。

基金托管人

1、根據(jù)《基金法》《運作辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，基金托管人的權(quán)利包括但不

限于：

（1）自《基金合同》生效之日起，依法律法規(guī)和《基金合同》的規(guī)定安全保

管基金財產(chǎn)；

（2）依《基金合同》約定獲得基金托管費以及法律法規(guī)規(guī)定或監(jiān)管部門批準

的其他費用；

（3）監(jiān)督基金管理人對本基金的投資運作，如發(fā)現(xiàn)基金管理人有違反《基金

合同》及國家法律法規(guī)行為，對基金財產(chǎn)、其他當事人的利益造成重大損失的情

形，應(yīng)呈報中國證監(jiān)會，并采取必要措施保護基金投資者的利益；

（4）根據(jù)相關(guān)市場規(guī)則，為基金開設(shè)證券賬戶等投資所需賬戶，為基金辦理

證券、期貨交易資金清算。

（5）提議召開或召集基金份額持有人大會；

（6）在基金管理人更換時，提名新的基金管理人；

（7）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他權(quán)利。

2、根據(jù)《基金法》《運作辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，基金托管人的義務(wù)包括但不

限于：

（1）以誠實信用、勤勉盡責的原則持有并安全保管基金財產(chǎn)；

（2）設(shè)立專門的基金托管部門，具有符合要求的營業(yè)場所，配備足夠的、合

格的熟悉基金托管業(yè)務(wù)的專職人員，負責基金財產(chǎn)托管事宜；

（3）建立健全內(nèi)部風險控制、監(jiān)察與稽核、財務(wù)管理及人事管理等制度，確

保基金財產(chǎn)的安全，保證其托管的基金財產(chǎn)與基金托管人自有財產(chǎn)以及不同的基金

財產(chǎn)相互獨立；對所托管的不同的基金分別設(shè)置賬戶，獨立核算，分賬管理，保證

不同基金之間在賬戶設(shè)置、資金劃撥、賬冊記錄等方面相互獨立；

（4）除依據(jù)《基金法》《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定外，不得利用基金財產(chǎn)為

基金份額持有人以外的人謀取利益，不得委托第三人托管基金財產(chǎn)；

（5）保管由基金管理人代表基金簽訂的與基金有關(guān)的重大合同及有關(guān)憑證；

（6）按規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶等投資所需賬戶，按照《基

金合同》的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜；

（7）保守基金商業(yè)秘密，除《基金法》《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定另有規(guī)定

外，在基金信息公開披露前予以保密，不得向他人泄露；

（8）復(fù)核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值、各類基金份額凈值、基金

份額申購、贖回價格；

（9）辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項；

（10）對基金財務(wù)會計報告、季度報告、中期報告和年度基金報告出具意見，

說明基金管理人在各重要方面的運作是否嚴格按照《基金合同》的規(guī)定進行；如果

基金管理人有未執(zhí)行《基金合同》規(guī)定的行為，還應(yīng)當說明基金托管人是否采取了

適當?shù)拇胧?
（11）保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料15年以上；

（12）保存基金份額持有人名冊；

（13）按規(guī)定制作相關(guān)賬冊并與基金管理人核對；

（14）依據(jù)基金管理人的指令或有關(guān)規(guī)定向基金份額持有人支付基金收益和贖

回款項；

（15）依據(jù)《基金法》《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定，召集基金份額持有人大

會或配合基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會；

（16）按照法律法規(guī)和《基金合同》的規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運作；

（17）參加基金財產(chǎn)清算小組，參與基金財產(chǎn)的保管、清理、估價、變現(xiàn)和分

配；

（18）面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)時，及時報告中國證監(jiān)會和

銀行監(jiān)管機構(gòu)，并通知基金管理人；

（19）因違反《基金合同》導(dǎo)致基金財產(chǎn)損失時，應(yīng)承擔賠償責任，其賠償責

任不因其退任而免除；

（20）按規(guī)定監(jiān)督基金管理人按法律法規(guī)和《基金合同》規(guī)定履行自己的義

務(wù)，基金管理人因違反《基金合同》造成基金財產(chǎn)損失時，應(yīng)為基金份額持有人利

益向基金管理人追償；

（21）執(zhí)行生效的基金份額持有人大會的決議；

（22）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他義務(wù)。

二、基金份額持有人大會召集、議事及表決的程序和規(guī)則

基金份額持有人大會由基金份額持有人組成，基金份額持有人的合法授權(quán)代表

有權(quán)代表基金份額持有人出席會議并表決?；鸱蓊~持有人持有的每一基金份額擁

有平等的投票權(quán)。

本基金份額持有人大會不設(shè)日常機構(gòu)。

（一）召開事由

1、當出現(xiàn)或需要決定下列事由之一的，應(yīng)當召開基金份額持有人大會，但法

律法規(guī)、中國證監(jiān)會和基金合同另有規(guī)定的除外：

（1）終止《基金合同》；

（2）更換基金管理人；

（3）更換基金托管人；

（4）轉(zhuǎn)換基金運作方式；

（5）調(diào)整基金管理人、基金托管人的報酬標準或提高銷售服務(wù)費率；

（6）變更基金類別；

（7）本基金與其他基金的合并；

（8）變更基金投資目標、范圍或策略；

（9）變更基金份額持有人大會程序；

（10）基金管理人或基金托管人要求召開基金份額持有人大會；

（11）單獨或合計持有本基金總份額10%以上（含10%）基金份額的基金份額持

有人（以基金管理人收到提議當日的基金份額計算，下同）就同一事項書面要求召

開基金份額持有人大會；

（12）對基金當事人權(quán)利和義務(wù)產(chǎn)生重大影響的其他事項；

（13）法律法規(guī)、《基金合同》或中國證監(jiān)會規(guī)定的其他應(yīng)當召開基金份額持

有人大會的事項。

2、在法律法規(guī)規(guī)定的范圍內(nèi)且對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的情況

下，以下情況可由基金管理人和基金托管人協(xié)商后修改，不需召開基金份額持有人

大會：

（1）法律法規(guī)要求增加的基金費用的收??；

（2）在法律法規(guī)和《基金合同》規(guī)定的范圍內(nèi)調(diào)整本基金全部或部分份額類

別的申購費率、調(diào)低全部或部分份額類別的贖回費率或銷售服務(wù)費率，或變更收費

方式；

（3）因相應(yīng)的法律法規(guī)發(fā)生變動而應(yīng)當對《基金合同》進行修改；

（4）對《基金合同》的修改對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響或修改

不涉及《基金合同》當事人權(quán)利義務(wù)關(guān)系發(fā)生重大變化；

（5）基金管理人、基金登記機構(gòu)、基金銷售機構(gòu)，在法律法規(guī)規(guī)定或中國證

監(jiān)會許可的范圍內(nèi)調(diào)整有關(guān)認購、申購、贖回、轉(zhuǎn)換、基金交易、非交易過戶、轉(zhuǎn)

托管、質(zhì)押等業(yè)務(wù)規(guī)則；

（6）在法律法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會許可的范圍內(nèi)基金推出新業(yè)務(wù)或服務(wù)；

（7）增加或減少份額類別，或調(diào)整基金份額分類辦法及規(guī)則；

（8）按照法律法規(guī)和《基金合同》規(guī)定不需召開基金份額持有人大會的以外

的其他情形。

（二）會議召集人及召集方式

1、除法律法規(guī)規(guī)定或《基金合同》另有約定外，基金份額持有人大會由基金

管理人召集；

2、基金管理人未按規(guī)定召集或不能召集時，由基金托管人召集；

3、基金托管人認為有必要召開基金份額持有人大會的，應(yīng)當向基金管理人提

出書面提議?；鸸芾砣藨?yīng)當自收到書面提議之日起10日內(nèi)決定是否召集，并書面

告知基金托管人?；鸸芾砣藳Q定召集的，應(yīng)當自出具書面決定之日起

60日內(nèi)召開；基金管理人決定不召集，基金托管人仍認為有必要召開的，應(yīng)當

由基金托管人自行召集，并自出具書面決定之日起六十日內(nèi)召開并告知基金管理

人，基金管理人應(yīng)當配合。

4、代表基金份額10%以上（含10%）的基金份額持有人就同一事項書面要求召

開基金份額持有人大會，應(yīng)當向基金管理人提出書面提議?；鸸芾砣藨?yīng)當自收到

書面提議之日起10日內(nèi)決定是否召集，并書面告知提出提議的基金份額持有人代表

和基金托管人?；鸸芾砣藳Q定召集的，應(yīng)當自出具書面決定之日起60日內(nèi)召開；

基金管理人決定不召集，代表基金份額10%以上（含10%）的基金份額持有人仍認為

有必要召開的，應(yīng)當向基金托管人提出書面提議。基金托管人應(yīng)當自收到書面提議

之日起10日內(nèi)決定是否召集，并書面告知提出提議的基金份額持有人代表和基金管

理人；基金托管人決定召集的，應(yīng)當自出具書面決定之日起60日內(nèi)召開并告知基金

管理人，基金管理人應(yīng)當配合。

5、代表基金份額10%以上（含10%）的基金份額持有人就同一事項要求召開基

金份額持有人大會，而基金管理人、基金托管人都不召集的，單獨或合計代表基金

份額10%以上（含10%）的基金份額持有人有權(quán)自行召集，并至少提前30日報中國證

監(jiān)會備案。基金份額持有人依法自行召集基金份額持有人大會的，基金管理人、基

金托管人應(yīng)當配合，不得阻礙、干擾。

6、基金份額持有人會議的召集人負責選擇確定開會時間、地點、方式和權(quán)益

登記日。

（三）召開基金份額持有人大會的通知時間、通知內(nèi)容、通知方式

1、召開基金份額持有人大會，召集人應(yīng)于會議召開前30日，在指定媒介公

告?；鸱蓊~持有人大會通知應(yīng)至少載明以下內(nèi)容：

（1）會議召開的時間、地點和會議形式；

（2）會議擬審議的事項、議事程序和表決方式；

（3）有權(quán)出席基金份額持有人大會的基金份額持有人的權(quán)益登記日；

（4）授權(quán)委托證明的內(nèi)容要求（包括但不限于代理人身份，代理權(quán)限和代理

有效期限等）、送達時間和地點;

（5）會務(wù)常設(shè)聯(lián)系人姓名及聯(lián)系電話；

（6）出席會議者必須準備的文件和必須履行的手續(xù)；

（7）召集人需要通知的其他事項。

2、采取通訊開會方式并進行表決的情況下，由會議召集人決定在會議通知中

說明本次基金份額持有人大會所采取的具體通訊方式、委托的公證機關(guān)及其聯(lián)系方

式和聯(lián)系人、書面表決意見寄交的截止時間和收取方式。

3、如召集人為基金管理人，還應(yīng)另行書面通知基金托管人到指定地點對表決

意見的計票進行監(jiān)督；如召集人為基金托管人，則應(yīng)另行書面通知基金管理人到指

定地點對表決意見的計票進行監(jiān)督；如召集人為基金份額持有人，則應(yīng)另行書面通

知基金管理人和基金托管人到指定地點對表決意見的計票進行監(jiān)督?；鸸芾砣嘶?
基金托管人拒不派代表對書面表決意見的計票進行監(jiān)督的，不影響表決意見的計票

效力。

（四）基金份額持有人出席會議的方式

基金份額持有人大會可通過現(xiàn)場開會方式或通訊開會方式及法律法規(guī)、中國證

監(jiān)會允許的其他方式召開，會議的召開方式由會議召集人確定。

1、現(xiàn)場開會。由基金份額持有人本人出席或以代理投票授權(quán)委托證明委派代

表出席，現(xiàn)場開會時基金管理人和基金托管人的授權(quán)代表應(yīng)當列席基金份額持有人

大會，基金管理人或托管人不派代表列席的，不影響表決效力。現(xiàn)場開會同時符合

以下條件時，可以進行基金份額持有人大會議程：

（1）親自出席會議者持有的有關(guān)證明文件、受托出席會議者出示的委托人的

代理投票授權(quán)委托證明及有關(guān)證明文件符合法律法規(guī)、《基金合同》和會議通知的

規(guī)定；

（2）經(jīng)核對，到會者在權(quán)益登記日代表的有效的基金份額不少于本基金在權(quán)

益登記日基金總份額的50%（含50%）。

2、通訊開會。通訊開會系指基金份額持有人將其對表決事項的投票以書面形

式在表決截至日以前送達至召集人指定的地址。通訊開會應(yīng)以書面方式進行表決。

在同時符合以下條件時，通訊開會的方式視為有效：

（1）會議召集人按《基金合同》約定公布會議通知后，在2個工作日內(nèi)連續(xù)公

布相關(guān)提示性公告；

（2）召集人按基金合同約定通知基金托管人（如果基金托管人為召集人，則

為基金管理人）到指定地點對書面表決意見的計票進行監(jiān)督。會議召集人在基金托

管人（如果基金托管人為召集人，則為基金管理人）和公證機關(guān)的監(jiān)督下按照會議

通知規(guī)定的方式收取基金份額持有人的書面表決意見；基金托管人或基金管理人經(jīng)

通知不參加收取書面表決意見的，不影響表決效力；

（3）本人直接出具書面意見或授權(quán)他人代表出具書面意見的，基金份額持有

人所持有的基金份額不小于在權(quán)益登記日基金總份額的50%（含50%）；

（4）上述第（3）項中直接出具書面意見的基金份額持有人或受托代表他人出

具書面意見的代理人，同時提交的有關(guān)證明文件、受托出具書面意見的代理人出示

的委托人的代理投票授權(quán)委托證明及有關(guān)證明文件符合法律法規(guī)、《基金合同》和

會議通知的規(guī)定，并與基金登記注冊機構(gòu)記錄相符；

3、重新召集基金份額持有人大會的條件

基金份額持有人大會應(yīng)當有代表二分之一以上基金份額的持有人參加，方可召

開。

參加基金份額持有人大會的持有人的基金份額低于上述規(guī)定比例的，召集人可

以在原公告的基金份額持有人大會召開時間的三個月以后、六個月以內(nèi)，就原定審

議事項重新召集基金份額持有人大會。重新召集的基金份額持有人大會應(yīng)當有代表

三分之一以上基金份額的持有人參加，方可召開。

4、在不與法律法規(guī)沖突的前提下，基金份額持有人大會可通過網(wǎng)絡(luò)、電話或

其他方式召開，基金份額持有人可以采用書面、網(wǎng)絡(luò)、電話、短信或其他方式進行

表決，具體方式由會議召集人確定并在會議通知中列明。

5、基金份額持有人授權(quán)他人代為出席會議并表決的，授權(quán)方式可以采用書

面、網(wǎng)絡(luò)、電話、短信或其他方式，具體方式由會議召集人確定并在會議通知中列

明。

（五）議事內(nèi)容與程序

1、議事內(nèi)容及提案權(quán)

議事內(nèi)容為關(guān)系基金份額持有人利益的重大事項，如《基金合同》的重大修

改、決定終止《基金合同》、更換基金管理人、更換基金托管人、與其他基金合

并、法律法規(guī)及《基金合同》規(guī)定的其他事項以及會議召集人認為需提交基金份額

持有人大會討論的其他事項。

基金份額持有人大會的召集人發(fā)出召集會議的通知后，對原有提案的修改應(yīng)當

在基金份額持有人大會召開前及時公告。

基金份額持有人大會不得對未事先公告的議事內(nèi)容進行表決。

2、議事程序

（1）現(xiàn)場開會

在現(xiàn)場開會的方式下，首先由大會主持人按照下列第七條規(guī)定程序確定和公布

監(jiān)票人，然后由大會主持人宣讀提案，經(jīng)討論后進行表決，并形成大會決議。大會

主持人為基金管理人授權(quán)出席會議的代表，在基金管理人授權(quán)代表未能主持大會的

情況下，由基金托管人授權(quán)其出席會議的代表主持；如果基金管理人授權(quán)代表和基

金托管人授權(quán)代表均未能主持大會，則由出席大會的基金份額持有人和代理人所持

表決權(quán)的50%以上（含50%）選舉產(chǎn)生一名基金份額持有人作為該次基金份額持有人

大會的主持人?；鸸芾砣撕突鹜泄苋司懿怀鱿蛑鞒只鸱蓊~持有人大會，不

影響基金份額持有人大會作出的決議的效力。

會議召集人應(yīng)當制作出席會議人員的簽名冊。簽名冊載明參加會議人員姓名

（或單位名稱）、身份證明文件號碼、持有或代表有表決權(quán)的基金份額、委托人姓

名（或單位名稱）和聯(lián)系方式等事項。

（2）通訊開會

在通訊開會的情況下，首先由召集人提前30日公布提案，在所通知的表決截止

日期后2個工作日內(nèi)在公證機關(guān)監(jiān)督下由召集人統(tǒng)計全部有效表決，在公證機關(guān)監(jiān)

督下形成決議。

（六）表決

基金份額持有人所持每份基金份額有一票表決權(quán)。

基金份額持有人大會決議分為一般決議和特別決議：

1、一般決議，一般決議須經(jīng)參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表決

權(quán)的50%以上（含50%）通過方為有效；除下列第2項所規(guī)定的須以特別決議通過事

項以外的其他事項均以一般決議的方式通過。

2、特別決議，特別決議應(yīng)當經(jīng)參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表

決權(quán)的三分之二以上（含三分之二）通過方可做出。除法律法規(guī)和基金合同另有規(guī)

定外，轉(zhuǎn)換基金運作方式、更換基金管理人或者基金托管人、終止《基金合同》、

與其他基金合并以特別決議通過方為有效。

基金份額持有人大會采取記名方式進行投票表決。

采取通訊方式進行表決時，除非在計票時有充分的相反證據(jù)證明，否則提交符

合會議通知中規(guī)定的確認投資者身份文件的表決視為有效出席的投資者，表面符合

會議通知規(guī)定的書面表決意見視為有效表決，表決意見模煳不清或相互矛盾的視為

棄權(quán)表決，但應(yīng)當計入出具書面意見的基金份額持有人所代表的基金份額總數(shù)。

基金份額持有人大會的各項提案或同一項提案內(nèi)并列的各項議題應(yīng)當分開審

議、逐項表決。

（七）計票

1、現(xiàn)場開會

（1）如大會由基金管理人或基金托管人召集，基金份額持有人大會的主持人

應(yīng)當在會議開始后宣布在出席會議的基金份額持有人和代理人中選舉兩名基金份額

持有人代表與大會召集人授權(quán)的一名監(jiān)督員共同擔任監(jiān)票人；如大會由基金份額持

有人自行召集或大會雖然由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管理人或基金

托管人未出席大會的，基金份額持有人大會的主持人應(yīng)當在會議開始后宣布在出席

會議的基金份額持有人中選舉三名基金份額持有人代表擔任監(jiān)票人?；鸸芾砣嘶?
基金托管人不出席大會的，不影響計票的效力。

（2）監(jiān)票人應(yīng)當在基金份額持有人表決后立即進行清點并由大會主持人當場

公布計票結(jié)果。

（3）如果會議主持人或基金份額持有人或代理人對于提交的表決結(jié)果有懷

疑，可以在宣布表決結(jié)果后立即對所投票數(shù)要求進行重新清點。監(jiān)票人應(yīng)當進行重

新清點，重新清點以一次為限。重新清點后，大會主持人應(yīng)當當場公布重新清點結(jié)

果。

（4）計票過程應(yīng)由公證機關(guān)予以公證,基金管理人或基金托管人拒不出席大會

的，不影響計票的效力。

2、通訊開會

在通訊開會的情況下，計票方式為：由大會召集人授權(quán)的兩名監(jiān)督員在基金托

管人授權(quán)代表（若由基金托管人召集，則為基金管理人授權(quán)代表）的監(jiān)督下進行計

票，并由公證機關(guān)對其計票過程予以公證?；鸸芾砣嘶蚧鹜泄苋司芘纱韺?
面表決意見的計票進行監(jiān)督的，不影響計票和表決結(jié)果。

（八）生效與公告

基金份額持有人大會的決議，自表決通過之日起生效。

基金份額持有人大會的決議，召集人應(yīng)當自通過之日起5日內(nèi)報中國證監(jiān)會備

案。

基金份額持有人大會決議自生效之日起依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在指

定媒介上公告。

基金管理人、基金托管人和基金份額持有人應(yīng)當執(zhí)行生效的基金份額持有人大

會的決議。生效的基金份額持有人大會決議對全體基金份額持有人、基金管理人、

基金托管人均有約束力。

（九）實施側(cè)袋機制期間基金份額持有人大會的特殊約定

若本基金實施側(cè)袋機制，則相關(guān)基金份額或表決權(quán)的比例指主袋份額持有人和

側(cè)袋份額持有人分別持有或代表的基金份額或表決權(quán)符合該等比例，但若相關(guān)基金

份額持有人大會召集和審議事項不涉及側(cè)袋賬戶的，則僅指主袋份額持有人持有或

代表的基金份額或表決權(quán)符合該等比例：

1、基金份額持有人行使提議權(quán)、召集權(quán)、提名權(quán)所需單獨或合計代表相關(guān)基

金份額10%以上（含10%）；

2、現(xiàn)場開會的到會者在權(quán)益登記日代表的基金份額不少于本基金在權(quán)益登記

日相關(guān)基金份額的二分之一（含二分之一）；

3、通訊開會的直接出具表決意見或授權(quán)他人代表出具表決意見的基金份額持

有人所持有的基金份額不小于在權(quán)益登記日相關(guān)基金份額的二分之一（含二分之

一）；

4、當參與基金份額持有人大會投票的基金份額持有人所持有的基金份額小于

在權(quán)益登記日相關(guān)基金份額的二分之一，召集人在原公告的基金份額持有人大會召

開時間的3個月以后、6個月以內(nèi)就原定審議事項重新召集的基金份額持有人大會應(yīng)

當有代表三分之一以上（含三分之一）相關(guān)基金份額的持有人參與或授權(quán)他人參與

基金份額持有人大會投票；

5、現(xiàn)場開會由出席大會的基金份額持有人和代理人所持表決權(quán)的50%以上（含

50%）選舉產(chǎn)生一名基金份額持有人作為該次基金份額持有人大會的主持人；

6、一般決議須經(jīng)參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表決權(quán)的二分之

一以上（含二分之一）通過；

7、特別決議應(yīng)當經(jīng)參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表決權(quán)的三分

之二以上（含三分之二）通過。

同一主側(cè)袋賬戶內(nèi)的每份基金份額具有平等的表決權(quán)。

（十）本部分關(guān)于基金份額持有人大會召開事由、召開條件、議事程序、表決

條件等規(guī)定，凡是直接引用法律法規(guī)的部分，如將來法律法規(guī)修改導(dǎo)致相關(guān)內(nèi)容被

取消或變更的，基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致并提前公告后，可直接對本部

分內(nèi)容進行修改和調(diào)整，無需召開基金份額持有人大會審議。

三、基金合同解除和終止的事由、程序

（一）《基金合同》的變更

1、變更基金合同涉及法律法規(guī)規(guī)定或本合同約定應(yīng)經(jīng)基金份額持有人大會決

議通過的事項的，應(yīng)召開基金份額持有人大會決議通過。對于可不經(jīng)基金份額持有

人大會決議通過的事項，由基金管理人和基金托管人同意后變更并公告，并報中國

證監(jiān)會備案。

2、關(guān)于《基金合同》變更的基金份額持有人大會決議自表決通過之日起生

效，自決議生效后兩個工作日內(nèi)在指定媒介公告。

（二）《基金合同》的終止事由

有下列情形之一的，《基金合同》應(yīng)當終止：

1、基金份額持有人大會決定終止的；

2、基金管理人、基金托管人職責終止，在6個月內(nèi)沒有新基金管理人、新基金

托管人承接的；

3、《基金合同》約定的其他情形；

4、相關(guān)法律法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情況。

（三）基金財產(chǎn)的清算

1、基金財產(chǎn)清算小組：自出現(xiàn)《基金合同》終止事由之日起30個工作日內(nèi)成

立清算小組，基金管理人組織基金財產(chǎn)清算小組并在中國證監(jiān)會的監(jiān)督下進行基金

清算。

2、基金財產(chǎn)清算小組組成：基金財產(chǎn)清算小組成員由基金管理人、基金托管

人、具有從事證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的注冊會計師、律師以及中國證監(jiān)會指定的

人員組成?；鹭敭a(chǎn)清算小組可以聘用必要的工作人員。

3、基金財產(chǎn)清算小組職責：基金財產(chǎn)清算小組負責基金財產(chǎn)的保管、清理、

估價、變現(xiàn)和分配?；鹭敭a(chǎn)清算小組可以依法進行必要的民事活動。

4、基金財產(chǎn)清算程序：

（1）《基金合同》終止情形出現(xiàn)時，由基金財產(chǎn)清算小組統(tǒng)一接管基金；

（2）對基金財產(chǎn)和債權(quán)債務(wù)進行清理和確認；

（3）對基金財產(chǎn)進行估值和變現(xiàn)；

（4）制作清算報告；

（5）聘請會計師事務(wù)所對清算報告進行外部審計，聘請律師事務(wù)所對清算報

告出具法律意見書；

（6）將清算報告報中國證監(jiān)會備案并公告。

（7）對基金財產(chǎn)進行分配；

5、基金財產(chǎn)清算的期限

基金財產(chǎn)清算的期限為6個月，但因本基金所持證券的流動性受到限制而不能

及時變現(xiàn)的，清算期限相應(yīng)順延。

（四）清算費用

清算費用是指基金財產(chǎn)清算小組在進行基金清算過程中發(fā)生的所有合理費用，

清算費用由基金財產(chǎn)清算小組優(yōu)先從基金財產(chǎn)中支付。

（五）基金財產(chǎn)清算剩余資產(chǎn)的分配

依據(jù)基金財產(chǎn)清算的分配方案，將基金財產(chǎn)清算后的全部剩余資產(chǎn)扣除基金財

產(chǎn)清算費用、交納所欠稅款并清償基金債務(wù)后，按基金份額持有人持有的基金份額

比例進行分配。

（六）基金財產(chǎn)清算的公告

清算過程中的有關(guān)重大事項須及時公告；基金財產(chǎn)清算報告經(jīng)具有證券、期貨

相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所審計并由律師事務(wù)所出具法律意見書后報中國證監(jiān)會

備案并公告。基金財產(chǎn)清算公告于基金財產(chǎn)清算報告報中國證監(jiān)會備案后5個工作

日內(nèi)由基金財產(chǎn)清算小組進行公告?；鹭敭a(chǎn)清算小組應(yīng)當將清算報告登載在指定

網(wǎng)站上，并將清算報告提示性公告登載在指定報刊上。

（七）基金財產(chǎn)清算賬冊及文件的保存

基金財產(chǎn)清算賬冊及有關(guān)文件由基金托管人保存15年以上。

四、爭議解決方式

各方當事人同意，因《基金合同》而產(chǎn)生的或與《基金合同》有關(guān)的一切爭

議，如經(jīng)友好協(xié)商未能解決的，任何一方均有權(quán)將爭議提交華南國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁

委員會，按照華南國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員會屆時有效的仲裁規(guī)則進行仲裁。仲裁地

點為深圳市。仲裁裁決是終局的，對當事人均有約束力。除非仲裁裁決另有決定，

仲裁費用由敗訴方承擔。

爭議處理期間，基金合同當事人應(yīng)恪守各自的職責，繼續(xù)忠實、勤勉、盡責地

履行基金合同規(guī)定的義務(wù)，維護基金份額持有人的合法權(quán)益。

《基金合同》受中國法律管轄。

五、基金合同存放地和投資者取得基金合同的方式

《基金合同》可印制成冊，供投資人在基金管理人、基金托管人、銷售機構(gòu)的

辦公場所和營業(yè)場所查閱。

第二十一部分基金托管協(xié)議的內(nèi)容摘要

托管協(xié)議當事人

（一）基金管理人（也可稱資產(chǎn)管理人）

名稱：萬家基金管理有限公司

住所：中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)浦電路360號8層（名義樓層9層）

辦公地址：中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)浦電路360號8層（名義樓層9層）

郵政編碼：200127

法定代表人：方一天

成立時間：2002年8月23日

批準設(shè)立機關(guān)：中國證券監(jiān)督管理委員會

批準設(shè)立文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字【2002】44號

組織形式：有限責任公司

注冊資本：壹億元

存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營

經(jīng)營范圍：基金募集；基金銷售；資產(chǎn)管理以及中國證監(jiān)會許可的其它業(yè)務(wù)。

（二）基金托管人（也可稱資產(chǎn)托管人）

名稱：招商銀行股份有限公司(簡稱：招商銀行)

住所：深圳市福田區(qū)深南大道7088號招商銀行大廈

辦公地址：深圳市福田區(qū)深南大道7088號招商銀行大廈

郵政編碼：518040

法定代表人：繆建民

成立時間：1987年4月8日

基金托管業(yè)務(wù)批準文號：證監(jiān)基金字[2002]83號

組織形式：股份有限公司

注冊資本：人民幣252.20億元

存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營

二、基金托管人與基金管理人之間的業(yè)務(wù)監(jiān)督、核查

（一）基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定以及《基金合同》的約定，對基金

投資范圍、投資比例、投資限制、關(guān)聯(lián)方交易等進行監(jiān)督?！痘鸷贤访鞔_約定

基金投資證券選擇標準的，基金管理人應(yīng)事先或定期向基金托管人提供投資品種

池，以便基金托管人對基金實際投資是否符合基金合同關(guān)于證券選擇標準的約定進

行監(jiān)督。

1.本基金的投資范圍為：

本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股

票（包括主板、創(chuàng)業(yè)板、中小板以及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票、存托憑

證）、債券（包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、證券

公司短期公司債、中小企業(yè)私募債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉(zhuǎn)

換債券、可交換債券等）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、權(quán)證、國債期

貨、股指期貨、期權(quán)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程

序后，可以將其納入投資范圍。

在法律法規(guī)允許的前提下，本基金投資期權(quán)等新投資品種前，管理人應(yīng)就清算

交收、核算估值、系統(tǒng)支持等各方面與托管人進行確認，確保雙方均準備就緒，方

可投資。

本基金為混合型基金，股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為0%-95%，每個交易日日終

扣除股指期貨、國債期貨合約需繳納的交易保證金后，保持不低于基金資產(chǎn)凈值

5％的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券，權(quán)證、國債期貨、股指期貨、期權(quán)

及其他金融工具的投資比例依照法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)的規(guī)定執(zhí)行。其中，現(xiàn)金類資

產(chǎn)不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。

2.本基金各類品種的投資比例、投資限制為：

（1）本基金股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為0%-95%；

（2）每個交易日日終扣除股指期貨、國債期貨合約需繳納的交易保證金后，

保持不低于基金資產(chǎn)凈值5％的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券；其中，現(xiàn)

金類資產(chǎn)不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等；

（3）本基金參與融資業(yè)務(wù)后，在任何交易日日終，持有的融資買入股票與其

他有價證券市值之和，不得超過基金資產(chǎn)凈值的95%；

（4）本基金持有一家公司發(fā)行的證券，其市值不超過基金資產(chǎn)凈值的10％；

（5）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，不超過該證券

的10％；

（6）本基金持有的全部權(quán)證，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的3％；

（7）本基金管理人管理的全部基金持有的同一權(quán)證，不得超過該權(quán)證的

10％；

（8）本基金在任何交易日買入權(quán)證的總金額，不得超過上一交易日基金資產(chǎn)

凈值的0.5％；

（9）本基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過基

金資產(chǎn)凈值的10％；

（10）本基金持有的全部資產(chǎn)支持證券，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的

20％；

（11）本基金持有的同一(指同一信用級別)資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過該

資產(chǎn)支持證券規(guī)模的10％；

（12）本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證

券，不得超過其各類資產(chǎn)支持證券合計規(guī)模的10％；

（13）本基金應(yīng)投資于信用級別評級為BBB以上(含BBB)的資產(chǎn)支持證券。基金

持有資產(chǎn)支持證券期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標準，應(yīng)在評級報告

發(fā)布之日起3個月內(nèi)予以全部賣出；

（14）基金財產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，本基金所申報的金額不超過本基金的總資

產(chǎn)，本基金所申報的股票數(shù)量不超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；

（15）本基金進入全國銀行間同業(yè)市場進行債券回購的資金余額不得超過基金

資產(chǎn)凈值的40%；進入全國銀行間同業(yè)市場進行債券回購的最長期限為1年，債券回

購到期后不得展期；

（16）本基金在任何交易日日終，持有的買入股指期貨合約價值不得超過基金

資產(chǎn)凈值的10%；在任何交易日日終，持有的買入國債期貨和股指期貨合約價值與

有價證券市值之和，不得超過基金資產(chǎn)凈值的95%，其中，有價證券指股票、債券

（不含到期日在一年以內(nèi)的政府債券）、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券、買入返售金融資產(chǎn)

（不含質(zhì)押式回購）等；在任何交易日終，持有的賣出期貨合約價值不得超過基金

持有的股票總市值的20%；本基金所持有的股票市值和買入、賣出股指期貨合約價

值，合計（軋差計算）占基金資產(chǎn)的比例應(yīng)當符合《基金合同》關(guān)于股票投資比例

的有關(guān)規(guī)定；在任何交易日內(nèi)交易(不包括平倉)的股指期貨合約的成交金額不得超

過上一交易日基金資產(chǎn)凈值的20%；

（17）本基金投資于國債期貨，還應(yīng)遵循如下投資組合限制：在任何交易日日

終，本基金持有的買入國債期貨合約價值，不得超過基金資產(chǎn)凈值的15%；本基金

在任何交易日日終，持有的賣出國債期貨合約價值不得超過基金持有的債券總市值

的30%；本基金在任何交易日內(nèi)交易（不包括平倉）的國債期貨合約的成交金額不

得超過上一交易日基金資產(chǎn)凈值的30%；本基金所持有的債券（不含到期日在一年

以內(nèi)的政府債券）市值和買入、賣出國債期貨合約價值，合計（軋差計算）應(yīng)當符

合《基金合同》關(guān)于債券投資比例的有關(guān)約定；

（18）本基金參與股票期權(quán)交易的，應(yīng)當符合下列要求；基金因未平倉的期權(quán)

合約支付和收取的權(quán)利金總額不得超過基金資產(chǎn)凈值的10%；開倉賣出認購期權(quán)

的，應(yīng)持有足額標的證券；開倉賣出認沽期權(quán)的，應(yīng)持有合約行權(quán)所需的全額現(xiàn)金

或交易所規(guī)則認可的可沖抵期權(quán)保證金的現(xiàn)金等價物；未平倉的期權(quán)合約面值不得

超過基金資產(chǎn)凈值的20%。其中，合約面值按照行權(quán)價乘以合約乘數(shù)計算；

（19）本基金基金總資產(chǎn)不得超過基金凈資產(chǎn)的140%；

（20）本基金投資于單只中小企業(yè)私募債的市值，不得超過本基金資產(chǎn)凈值的

10%；

(21)本基金持有單只證券公司短期公司債券，其市值不得超過本基金資產(chǎn)凈

值的10％；

（22）本基金管理人管理的全部開放式基金（包括開放式基金以及處于開放期

的定期開放基金）持有一家上市公司發(fā)行的可流通股票，不得超過該上市公司可流

通股票的15%；本基金管理人管理的全部投資組合持有一家上市公司發(fā)行的可流通

股票，不得超過該上市公司可流通股票的30%；

（23）本基金主動投資于流動性受限資產(chǎn)的市值合計不得超過基金資產(chǎn)凈值的

15%，因證券市場波動、上市公司股票停牌、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因

素致使基金不符合前述所規(guī)定比例限制的，基金管理人不得主動新增流動性受限資

產(chǎn)的投資；

（24）本基金與私募類證券資管產(chǎn)品及中國證監(jiān)會認定的其他主體為交易對手

開展逆回購交易的，可接受質(zhì)押品的資質(zhì)要求應(yīng)當與基金合同約定的投資范圍保持

一致；

（25）本基金投資存托憑證的比例限制依照境內(nèi)上市交易的股票執(zhí)行，與境內(nèi)

上市交易的股票合并計算；

（26）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他投資限制。

法律法規(guī)或監(jiān)管部門取消上述限制，如適用于本基金，基金管理人在履行適當

程序后，則本基金投資不再受相關(guān)限制。

3.本基金財產(chǎn)不得用于以下投資或者活動：

（1）承銷證券；

（2）違反規(guī)定向他人貸款或者提供擔保；

（3）從事承擔無限責任的投資；

（4）買賣其他基金份額，但是中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外；

（5）向基金管理人、基金托管人出資；

（6）從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當?shù)淖C券交易活動；

（7）法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他活動。

4.基金管理人運用基金財產(chǎn)買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實際

控制人或者與其有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券，

或者從事其他重大關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)當符合基金的投資目標和投資策略，遵循持有人

利益優(yōu)先原則，防范利益沖突，建立健全內(nèi)部審批機制和評估機制，按照市場公平

合理價格執(zhí)行。相關(guān)交易必須事先得到基金托管人的同意，并按法律法規(guī)予以披

露。重大關(guān)聯(lián)交易應(yīng)提交基金管理人董事會審議，并經(jīng)過三分之二以上的獨立董事

通過?；鸸芾砣硕聲?yīng)至少每半年對關(guān)聯(lián)交易事項進行審查。

5.基金管理人應(yīng)當自基金合同生效日起6個月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基

金合同的有關(guān)約定。在上述期間內(nèi)，本基金的投資范圍、投資策略應(yīng)當符合基金合

同的約定。

基金托管人對基金的投資的監(jiān)督與檢查自本基金合同生效之日起開始。除上述

第（2）、（13）、（23）、（24）項外，因證券市場波動、證券發(fā)行人合并或基金規(guī)模

變動等基金管理人之外的原因?qū)е峦顿Y比例不符合上述規(guī)定的，基金管理人應(yīng)在10

個交易日內(nèi)進行調(diào)整。法律法規(guī)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

6.如果法律法規(guī)及監(jiān)管政策等對基金合同約定的投資禁止行為和投資組合比例

限制進行變更的，本基金可相應(yīng)調(diào)整禁止行為和投資比例限制規(guī)定，不需經(jīng)基金份

額持有人大會審議?！痘鸱ā芳捌渌嘘P(guān)法律法規(guī)或監(jiān)管部門取消上述限制的，

履行適當程序后，基金不受上述限制。

（二）基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及《基金合同》的約定，對基金管

理人選擇存款銀行進行監(jiān)督?；鹜顿Y銀行定期存款的，基金管理人應(yīng)根據(jù)法律法

規(guī)的規(guī)定及《基金合同》的約定，確定符合條件的所有存款銀行的名單，并及時提

供給基金托管人，基金托管人應(yīng)據(jù)以對基金投資銀行存款的交易對手是否符合有關(guān)

規(guī)定進行監(jiān)督。對于不符合規(guī)定的銀行存款，基金托管人可以拒絕執(zhí)行，并通知基

金管理人。

本基金投資銀行存款應(yīng)符合如下規(guī)定：

1.本基金投資于有固定期限銀行存款的比例，不得超過基金資產(chǎn)凈值的

30%，但投資于有存款期限，根據(jù)協(xié)議可提前支取的銀行存款不受上述比例限制；

投資于具有基金托管人資格的同一商業(yè)銀行的銀行存款、同業(yè)存單占基金資產(chǎn)凈值

的比例合計不得超過20%，投資于不具有基金托管人資格的同一商業(yè)銀行的銀行存

款、同業(yè)存單占基金資產(chǎn)凈值的比例合計不得超過5%。

有關(guān)法律法規(guī)或監(jiān)管部門制定或修改新的定期存款投資政策，基金管理人履行

適當程序后，可相應(yīng)調(diào)整投資組合限制的規(guī)定。

3.基金管理人負責對本基金存款銀行的評估與研究，建立健全銀行存款的業(yè)務(wù)

流程、崗位職責、風險控制措施和監(jiān)察稽核制度，切實防范有關(guān)風險?；鹜泄苋?
負責對本基金銀行定期存款業(yè)務(wù)的監(jiān)督與核查，審查、復(fù)核相關(guān)協(xié)議、賬戶資料、

投資指令、存款證實書等有關(guān)文件，切實履行托管職責。

（1）基金管理人負責控制信用風險。信用風險主要包括存款銀行的信用等

級、存款銀行的支付能力等涉及到存款銀行選擇方面的風險。因選擇存款銀行不當

造成基金財產(chǎn)損失的，由基金管理人承擔責任。

（2）基金管理人負責控制流動性風險，并承擔因控制不力而造成的損失。流

動性風險主要包括基金管理人要求全部提前支取、部分提前支取或到期支取而存款

銀行未能及時兌付的風險、基金投資銀行存款不能滿足基金正常結(jié)算業(yè)務(wù)的風險、

因全部提前支取或部分提前支取而涉及的利息損失影響估值等涉及到基金流動性方

面的風險。

（3）基金管理人須加強內(nèi)部風險控制制度的建設(shè)。如因基金管理人員工職務(wù)

行為導(dǎo)致基金財產(chǎn)受到損失的，需由基金管理人承擔由此造成的損失。

（4）基金管理人與基金托管人在開展基金存款業(yè)務(wù)時，應(yīng)嚴格遵守《基金法》

《運作辦法》等有關(guān)法律法規(guī)，以及國家有關(guān)賬戶管理、利率管理、支付結(jié)算等的

各項規(guī)定。

（三）基金投資銀行存款協(xié)議的簽訂、賬戶開設(shè)與管理、投資指令與資金劃

付、賬目核對、到期兌付、提前支取

1.基金投資銀行存款協(xié)議的簽訂

（1）基金管理人應(yīng)與符合資格的存款銀行總行或其授權(quán)分行簽訂《基金存款

業(yè)務(wù)總體合作協(xié)議》（以下簡稱《總體合作協(xié)議》），確定《存款協(xié)議書》的格式范

本?！犊傮w合作協(xié)議》和《存款協(xié)議書》的格式范本由基金托管人與基金管理人共

同商定。

（2）基金托管人依據(jù)相關(guān)法規(guī)對《總體合作協(xié)議》和《存款協(xié)議書》的內(nèi)容

進行復(fù)核，審查存款銀行資格等。

（3）基金管理人應(yīng)在《存款協(xié)議書》中明確存款證實書或其他有效存款憑證

的辦理方式、郵寄地址、聯(lián)系人和聯(lián)系電話，以及存款證實書或其他有效憑證在郵

寄過程中遺失后，存款余額的確認及兌付辦法等。

（4）由存款銀行指定的存放存款的分支機構(gòu)（以下簡稱“存款分支機構(gòu)”）

寄送或上門交付存款證實書或其他有效存款憑證的，基金托管人可向存款分支機構(gòu)

的上級行發(fā)出存款余額詢證函，存款分支機構(gòu)及其上級行應(yīng)予配合。

（5）基金管理人應(yīng)在《存款協(xié)議書》中規(guī)定，基金存放到期或提前兌付的資

金應(yīng)全部劃轉(zhuǎn)到指定的基金托管賬戶，并在《存款協(xié)議書》寫明賬戶名稱和賬號，

未劃入指定賬戶的，由存款銀行承擔一切責任。

（6）基金管理人應(yīng)在《存款協(xié)議書》中規(guī)定，在存期內(nèi)，如本基金銀行賬

戶、預(yù)留印鑒發(fā)生變更，管理人應(yīng)及時書面通知存款行，書面通知應(yīng)加蓋基金托管

人預(yù)留印鑒。存款分支機構(gòu)應(yīng)及時就變更事項向基金管理人、基金托管人出具正式

書面確認書。變更通知的送達方式同開戶手續(xù)。在存期內(nèi)，存款分支機構(gòu)和基金托

管人的指定聯(lián)系人變更，應(yīng)及時加蓋公章書面通知對方。

（7）基金管理人應(yīng)在《存款協(xié)議書》中規(guī)定，因定期存款產(chǎn)生的存單不得被

質(zhì)押或以任何方式被抵押，不得用于轉(zhuǎn)讓和背書。

2.基金投資銀行存款時的賬戶開設(shè)與管理

（1）基金投資于銀行存款時，基金管理人應(yīng)當依據(jù)基金管理人與存款銀行簽

訂的《總體合作協(xié)議》《存款協(xié)議書》等，以基金的名義在存款銀行總行或授權(quán)分

行指定的分支機構(gòu)開立銀行賬戶。

（2）基金投資于銀行存款時的預(yù)留印鑒由基金托管人保管和使用。

3.存款憑證傳遞、賬目核對及到期兌付

（1）存款證實書等存款憑證傳遞

存款資金只能存放于存款銀行總行或者其授權(quán)分行指定的分支機構(gòu)?；鸸芾?
人應(yīng)在《存款協(xié)議書》中規(guī)定，存款銀行分支機構(gòu)應(yīng)為基金開具存款證實書或其他

有效存款憑證（下稱“存款憑證”），該存款憑證為基金存款確認或到期提款的有

效憑證，且對應(yīng)每筆存款僅能開具唯一存款憑證。資金到賬當日，由存款銀行分支

機構(gòu)指定的會計主管傳真一份存款憑證復(fù)印件并與基金托管人電話確認收妥后，將

存款憑證原件通過快遞寄送或上門交付至基金托管人指定聯(lián)系人；若存款銀行分支

機構(gòu)代為保管存款憑證的，由存款銀行分支機構(gòu)指定會計主管傳真一份存款憑證復(fù)

印件并與基金托管人電話確認收妥。

（2）存款憑證的遺失補辦

存款憑證在郵寄過程中遺失的，由基金管理人向存款銀行提出補辦申請，基金

管理人應(yīng)督促存款銀行盡快補辦存款憑證，并按以上（1）的方式快遞或上門交付

至托管人，原存款憑證自動作廢。

（3）賬目核對

每個工作日，基金管理人應(yīng)與基金托管人核對各項銀行存款投資余額及應(yīng)計利

息。

基金管理人應(yīng)在《存款協(xié)議書》中規(guī)定，對于存期超過3個月的定期存款，存

款銀行應(yīng)于每季末后5個工作日內(nèi)向基金托管人指定人員寄送對賬單。因存款銀行

未寄送對賬單造成的資金被挪用、盜取的責任由存款銀行承擔。

存款銀行應(yīng)配合基金托管人對存款憑證的詢證，并在詢證函上加蓋存款銀行公

章寄送至基金托管人指定聯(lián)系人。

（4）到期兌付

基金管理人提前通知基金托管人通過快遞將存款憑證原件寄給存款銀行分支機

構(gòu)指定的會計主管。存款銀行未收到存款憑證原件的，應(yīng)與基金托管人電話詢問。

存款到期前基金管理人與存款銀行確認存款憑證收到并于到期日兌付存款本息事

宜。

基金托管人在存款到期日未收到存款本息或存款本息金額不符時，通知基金管

理人與存款銀行接洽存款到賬時間及利息補付事宜?；鸸芾砣藨?yīng)將接洽結(jié)果告知

基金托管人，基金托管人收妥存款本息的當日通知基金管理人。

基金管理人應(yīng)在《存款協(xié)議書》中規(guī)定，存款憑證在郵寄過程中遺失的，存款

銀行應(yīng)立即通知基金托管人，基金托管人在原存款憑證復(fù)印件上加蓋公章并出具相

關(guān)證明文件后，與存款銀行指定會計主管電話確認后，存款銀行應(yīng)在到期日將存款

本息劃至指定的基金資金賬戶。如果存款到期日為法定節(jié)假日，存款銀行順延至到

期后第一個工作日支付，存款銀行需按原協(xié)議約定利率和實際延期天數(shù)支付延期利

息。

4.提前支取

如果在存款期限內(nèi)，由于基金規(guī)模發(fā)生縮減的原因或者出于流動性管理的需要

等原因，基金管理人可以提前支取全部或部分資金。

提前支取的具體事項按照基金管理人與存款銀行簽訂的《存款協(xié)議書》執(zhí)行。

5.基金投資銀行存款的監(jiān)督

基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人在進行存款投資時有違反有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及

《基金合同》的約定的行為，應(yīng)及時以書面形式通知基金管理人在10個工作日內(nèi)

糾正?；鸸芾砣藢鹜泄苋送ㄖ倪`規(guī)事項未能在10個工作日內(nèi)糾正的，基

金托管人應(yīng)報告中國證監(jiān)會?；鹜泄苋税l(fā)現(xiàn)基金管理人有重大違規(guī)行為，應(yīng)立即

報告中國證監(jiān)會，同時通知基金管理人在10個工作日內(nèi)糾正或拒絕結(jié)算，若因基

金管理人拒不執(zhí)行造成基金財產(chǎn)損失的，相關(guān)損失由基金管理人承擔，基金托管人

不承擔任何責任。

（四）基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及《基金合同》的約定，對基金管

理人參與銀行間債券市場進行監(jiān)督?；鸸芾砣藨?yīng)在基金投資運作之前向基金托管

人提供符合法律法規(guī)及行業(yè)標準的、經(jīng)慎重選擇的、本基金適用的銀行間債券市場

交易對手名單并約定各交易對手所適用的交易結(jié)算方式。基金管理人有責任確保及

時將更新后的交易對手名單發(fā)送給基金托管人，否則由此造成的損失應(yīng)由基金管理

人承擔?；鸸芾砣藨?yīng)嚴格按照交易對手名單的范圍在銀行間債券市場選擇交易對

手?；鹜泄苋吮O(jiān)督基金管理人是否按事前提供的銀行間債券市場交易對手名單進

行交易。在基金存續(xù)期間基金管理人可以調(diào)整交易對手名單，但應(yīng)將調(diào)整結(jié)果至少

提前一個工作日書面通知基金托管人。新名單確定時已與本次剔除的交易對手所進

行但尚未結(jié)算的交易，仍應(yīng)按照協(xié)議進行結(jié)算，但不得再發(fā)生新的交易。如基金管

理人根據(jù)市場需要臨時調(diào)整銀行間債券交易對手名單及結(jié)算方式的，應(yīng)向基金托管

人說明理由，并在與交易對手發(fā)生交易前3個交易日內(nèi)與基金托管人協(xié)商解決。

基金管理人負責對交易對手的資信控制，按銀行間債券市場的交易規(guī)則進行交

易，并負責解決因交易對手不履行合同而造成的糾紛及損失。若未履約的交易對手

在基金管理人確定的時間內(nèi)仍未承擔違約責任及其他相關(guān)法律責任的，基金管理人

可以對相應(yīng)損失先行予以承擔，然后再向相關(guān)交易對手追償?；鹜泄苋藙t根據(jù)銀

行間債券市場成交單對合同履行情況進行監(jiān)督。如基金托管人事后發(fā)現(xiàn)基金管理人

沒有按照事先約定的交易對手進行交易時，基金托管人應(yīng)及時提醒基金管理人，基

金托管人不承擔由此造成的任何損失和責任。

（五）本基金投資流通受限證券，應(yīng)遵守《關(guān)于基金投資非公開發(fā)行股票等流

通受限證券有關(guān)問題的通知》等有關(guān)監(jiān)管規(guī)定。

1.流通受限證券包括由《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)范的非公開發(fā)行股

票、公開發(fā)行股票網(wǎng)下配售部分等在發(fā)行時明確一定期限鎖定期的可交易證券，不

包括由于發(fā)布重大消息或其他原因而臨時停牌的證券、已發(fā)行未上市證券、回購交

易中的質(zhì)押券等流通受限證券。

本基金可以投資經(jīng)中國證監(jiān)會批準的非公開發(fā)行證券，且限于由中國證券登記

結(jié)算有限責任公司、中央國債登記結(jié)算有限責任公司或銀行間市場清算所股份有限

公司負責登記和存管的，并可在證券交易所或全國銀行間債券市場交易的證券。

本基金不得投資未經(jīng)中國證監(jiān)會批準的非公開發(fā)行證券。

本基金不得投資有鎖定期但鎖定期不明確的證券。

2.基金管理人應(yīng)在基金首次投資流通受限證券前，向基金托管人提供經(jīng)基金

管理人董事會批準的有關(guān)基金投資流通受限證券的投資決策流程、風險控制制度。

基金投資非公開發(fā)行股票，基金管理人還應(yīng)提供基金管理人董事會批準的流動性風

險處置預(yù)案。上述資料應(yīng)包括但不限于基金投資流通受限證券的投資額度和投資比

例控制情況。

基金管理人應(yīng)至少于首次執(zhí)行投資指令之前兩個工作日將上述資料書面發(fā)至基

金托管人，保證基金托管人有足夠的時間進行審核?；鹜泄苋藨?yīng)在收到上述資料

后兩個工作日內(nèi)，以書面或其他雙方認可的方式確認收到上述資料。

基金管理人對本基金投資流通受限證券的流動性風險負責，確保對相關(guān)風險采

取積極有效的措施，在合理的時間內(nèi)有效解決基金運作的流動性問題。如因基金巨

額贖回或市場發(fā)生劇烈變動等原因而導(dǎo)致基金現(xiàn)金周轉(zhuǎn)困難時，基金管理人應(yīng)保證

提供足額現(xiàn)金確保基金的支付結(jié)算，并承擔所有損失。對本基金因投資流通受限證

券導(dǎo)致的流動性風險，基金托管人不承擔任何責任。

3.基金投資流通受限證券前，基金管理人應(yīng)向基金托管人提供符合法律法規(guī)要

求的有關(guān)書面信息，包括但不限于擬發(fā)行證券主體的中國證監(jiān)會批準文件、發(fā)行證

券數(shù)量、發(fā)行價格、鎖定期，基金擬認購的數(shù)量、價格、總成本、應(yīng)劃付的認購

款、資金劃付時間等?；鸸芾砣藨?yīng)保證上述信息的真實、完整，并應(yīng)至少于擬執(zhí)

行投資指令前兩個工作日將上述信息書面發(fā)至基金托管人，保證基金托管人有足夠

的時間進行審核。

由于基金管理人未及時提供有關(guān)證券的具體的必要的信息，致使托管人無法審

核認購指令而影響認購款項劃撥的，基金托管人免于承擔責任。

4.基金托管人依照法律法規(guī)、《基金合同》《托管協(xié)議》審核基金管理人投資流

通受限證券的行為。如發(fā)現(xiàn)基金管理人違反了《基金合同》《托管協(xié)議》以及其他

相關(guān)法律法規(guī)的有關(guān)規(guī)定，應(yīng)及時通知基金管理人，并呈報中國證監(jiān)會，同時采取

合理措施保護基金投資人的利益?；鹜泄苋擞袡?quán)對基金管理人的違法、違規(guī)以及

違反《基金合同》《托管協(xié)議》的投資指令不予執(zhí)行，并立即通知基金管理人糾

正，基金管理人不予糾正或已代表基金簽署合同不得不執(zhí)行時，基金托管人應(yīng)向中

國證監(jiān)會報告。

5.基金管理人應(yīng)在基金投資非公開發(fā)行股票后兩個交易日內(nèi),在中國證監(jiān)會指

定媒介披露所投資非公開發(fā)行股票的名稱、數(shù)量、總成本、賬面價值,以及總成本

和賬面價值占基金資產(chǎn)凈值的比例、鎖定期等信息。

（六）基金管理人應(yīng)當對投資中期票據(jù)業(yè)務(wù)進行研究，認真評估中期票據(jù)投資

業(yè)務(wù)的風險，本著審慎、勤勉盡責的原則進行中期票據(jù)的投資業(yè)務(wù)，并應(yīng)符合法律

法規(guī)及監(jiān)管機構(gòu)的相關(guān)規(guī)定。

（七）基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及《基金合同》的約定，對基金資

產(chǎn)凈值計算、各類基金份額凈值計算、基金參考份額凈值（如有）、基金費用開支

及收入確定、基金收益分配、相關(guān)信息披露、基金宣傳推介材料中登載基金業(yè)績表

現(xiàn)數(shù)據(jù)等進行監(jiān)督和核查。

（八）基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的上述事項及投資指令或?qū)嶋H投資運作違反

法律法規(guī)、《基金合同》和本托管協(xié)議的規(guī)定，應(yīng)及時以電話提醒或書面提示等方

式通知基金管理人限期糾正?；鸸芾砣藨?yīng)積極配合和協(xié)助基金托管人的監(jiān)督和核

查?；鸸芾砣耸盏酵ㄖ髴?yīng)及時核對并回復(fù)基金托管人，對于收到的書面通知，

基金管理人應(yīng)以書面形式給基金托管人發(fā)出回函，就基金托管人的疑義進行解釋或

舉證，說明違規(guī)原因及糾正期限。在上述規(guī)定期限內(nèi)，基金托管人有權(quán)隨時對通知

事項進行復(fù)查，督促基金管理人改正?；鸸芾砣藢鹜泄苋送ㄖ倪`規(guī)事項未

能在限期內(nèi)糾正的，基金托管人應(yīng)報告中國證監(jiān)會。

（九）基金管理人有義務(wù)配合和協(xié)助基金托管人依照法律法規(guī)、《基金合同》

和本托管協(xié)議對基金業(yè)務(wù)執(zhí)行核查。包括但不限于：對基金托管人發(fā)出的提示，基

金管理人應(yīng)在規(guī)定時間內(nèi)答復(fù)并改正，或就基金托管人的疑義進行解釋或舉證；對

基金托管人按照法律法規(guī)、基金合同和本托管協(xié)議的要求需向中國證監(jiān)會報送基金

監(jiān)督報告的事項，基金管理人應(yīng)積極配合提供相關(guān)數(shù)據(jù)資料和制度等。

（十）若基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人依據(jù)交易程序已經(jīng)生效的指令違反法律、

行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或者違反基金合同約定的，應(yīng)當立即通知基金管理人及

時糾正，由此造成的損失由基金管理人承擔，托管人在履行其通知義務(wù)后，予以免

責。

（十一）基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人有重大違規(guī)行為，應(yīng)及時報告中國證監(jiān)

會，同時通知基金管理人限期糾正。

三、基金財產(chǎn)的保管

（一）基金財產(chǎn)保管的原則

1.基金財產(chǎn)應(yīng)獨立于基金管理人、基金托管人的固有財產(chǎn)。

2.基金托管人應(yīng)安全保管基金財產(chǎn)。

3.基金托管人按照規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)投資所需的相關(guān)賬戶。

4.基金托管人對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確?；鹭敭a(chǎn)的完整與

獨立。

5.基金托管人根據(jù)基金管理人的指令，按照基金合同和本協(xié)議的約定保管基金

財產(chǎn)。未經(jīng)基金管理人的正當指令，不得自行運用、處分、分配基金的任何資產(chǎn)

（不包含基金托管人依據(jù)中國證券登記結(jié)算有限責任公司（以下或稱“中登公

司”）結(jié)算數(shù)據(jù)完成場內(nèi)交易交收、托管資產(chǎn)開戶銀行扣收結(jié)算費和賬戶維護費等

費用）。不屬于基金托管人實際有效控制下的資產(chǎn)及實物證券等在基金托管人保管

期間的損壞、滅失，基金托管人不承擔由此產(chǎn)生的責任。

6.對于因為基金投資產(chǎn)生的應(yīng)收資產(chǎn)，應(yīng)由基金管理人負責與有關(guān)當事人確定

到賬日期并通知基金托管人，到賬日基金財產(chǎn)沒有到達基金資金賬戶的，基金托管

人應(yīng)及時通知基金管理人采取措施進行催收，基金管理人應(yīng)負責向有關(guān)當事人追償

基金財產(chǎn)的損失。

7.基金托管人對因為基金管理人投資產(chǎn)生的存放或存管在基金托管人以外機構(gòu)

的基金資產(chǎn)，或交由期貨公司或證券公司負責清算交收的基金資產(chǎn)（包括但不限于

期貨保證金賬戶內(nèi)的資金、期貨合約等）及其收益，由于該等機構(gòu)或該機構(gòu)會員單

位等本協(xié)議當事人外第三方的欺詐、疏忽、過失或破產(chǎn)等原因給基金資產(chǎn)造成的損

失等不承擔責任。

8.除依據(jù)法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定外，基金托管人不得委托第三人托管基金

財產(chǎn)。

（二）基金募集期間及募集資金的驗資

1.基金募集期間募集的資金應(yīng)存于“基金募集專戶”。該賬戶由基金管理人開

立并管理。

2.基金募集期滿或基金停止募集時，募集的基金份額總額、基金募集金額、基

金份額持有人人數(shù)符合《基金法》《運作辦法》、基金合同等有關(guān)規(guī)定后，基金管理

人應(yīng)將屬于基金財產(chǎn)的全部資金劃入基金托管人為基金開立的基金資金賬戶，同時

在規(guī)定時間內(nèi)，基金管理人應(yīng)聘請具有從事證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)

所進行驗資，出具驗資報告。出具的驗資報告由參加驗資的2名或2名以上中國注冊

會計師簽字方為有效。

3.若基金募集期限屆滿，未能達到基金合同生效的條件，由基金管理人按規(guī)定

辦理退款等事宜。

（三）基金資金賬戶的開立和管理

1.基金托管人以本基金的名義在其營業(yè)機構(gòu)開立基金的資金賬戶（也可稱為

“托管賬戶”），保管基金的銀行存款，并根據(jù)基金管理人的指令辦理資金收付。

托管賬戶名稱應(yīng)為“萬家宏觀擇時多策略靈活配置混合型證券投資基金（產(chǎn)品名

稱）”，預(yù)留印鑒為基金托管人印章。

2.基金資金賬戶的開立和使用，限于滿足開展本基金業(yè)務(wù)的需要?；鹜泄苋?
和基金管理人不得假借本基金的名義開立任何其他銀行賬戶；亦不得使用基金的任

何賬戶進行本基金業(yè)務(wù)以外的活動。

3.基金資金賬戶的開立和管理應(yīng)符合法律法規(guī)及銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)的有關(guān)規(guī)

定。

（四）基金證券賬戶和結(jié)算備付金賬戶的開立和管理

1.基金托管人在中國證券登記結(jié)算有限責任公司上海分公司、深圳分公司為基

金開立基金托管人與基金聯(lián)名的證券賬戶。

2.基金證券賬戶的開立和使用，僅限于滿足開展本基金業(yè)務(wù)的需要?；鹜泄?
人和基金管理人不得出借或未經(jīng)對方同意擅自轉(zhuǎn)讓基金的任何證券賬戶，亦不得使

用基金的任何賬戶進行本基金業(yè)務(wù)以外的活動。

3.基金證券賬戶的開立和證券賬戶卡的保管由基金托管人負責，賬戶資產(chǎn)的管

理和運用由基金管理人負責。

4.基金托管人以基金托管人的名義在中國證券登記結(jié)算有限責任公司開立結(jié)算

備付金賬戶，并代表所托管的基金完成與中國證券登記結(jié)算有限責任公司的一級法

人清算工作，基金管理人應(yīng)予以積極協(xié)助。結(jié)算備付金、結(jié)算保證金等的收取按照

中國證券登記結(jié)算有限責任公司的規(guī)定執(zhí)行。

5.若中國證監(jiān)會或其他監(jiān)管機構(gòu)在本托管協(xié)議訂立日之后允許基金從事其他投

資品種的投資業(yè)務(wù)，涉及相關(guān)賬戶的開立、使用的，按有關(guān)規(guī)定開立、使用并管

理；若無相關(guān)規(guī)定，則基金托管人比照上述關(guān)于賬戶開立、使用的規(guī)定執(zhí)行。

（五）債券托管專戶的開設(shè)和管理

基金合同生效后，基金托管人根據(jù)中國人民銀行、中央國債登記結(jié)算有限責任

公司和銀行間市場清算所股份有限公司的有關(guān)規(guī)定，以基金的名義在銀行間市場登

記結(jié)算機構(gòu)開立債券托管賬戶，并代表基金進行銀行間市場債券的結(jié)算。

（六）其他賬戶的開立和管理

1.基金管理人根據(jù)投資需要按照規(guī)定開立期貨保證金賬戶及期貨交易編碼等，

基金托管人按照規(guī)定開立期貨結(jié)算賬戶等投資所需賬戶。完成上述賬戶開立后，基

金管理人應(yīng)以書面形式將期貨公司提供的期貨保證金賬戶的初始資金密碼和保證金

監(jiān)控中心的登錄用戶名及密碼告知基金托管人。資金密碼和保證金監(jiān)控中心登錄密

碼重置由基金管理人進行，重置后務(wù)必及時通知托管人。

基金托管人和基金管理人應(yīng)當在開戶過程中相互配合，并提供所需資料?；?
管理人保證所提供的賬戶開戶材料的真實性和有效性，且在相關(guān)資料變更后及時將

變更的資料提供給基金托管人。

2.因業(yè)務(wù)發(fā)展需要而開立的其他賬戶，可以根據(jù)法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定，

由基金管理人協(xié)助基金托管人按照有關(guān)法律法規(guī)和本協(xié)議的約定協(xié)商后開立。新賬

戶按有關(guān)規(guī)定使用并管理。

3.法律法規(guī)等有關(guān)規(guī)定對相關(guān)賬戶的開立和管理另有規(guī)定的，從其規(guī)定辦理。

（七）基金財產(chǎn)投資的有關(guān)有價憑證等的保管

基金財產(chǎn)投資的有關(guān)實物證券等有價憑證按約定由基金托管人存放于基金托管

人的保管庫，或存入中央國債登記結(jié)算有限責任公司、銀行間市場清算所股份有限

公司、中國證券登記結(jié)算有限責任公司或票據(jù)營業(yè)中心的代保管庫，實物保管憑證

由基金托管人持有。實物證券等有價憑證的購買和轉(zhuǎn)讓，由基金托管人根據(jù)基金管

理人的指令辦理。基金托管人對由上述存放機構(gòu)及基金托管人以外機構(gòu)實際有效控

制的有價憑證不承擔保管責任。

（八）與基金財產(chǎn)有關(guān)的重大合同的保管

與基金財產(chǎn)有關(guān)的重大合同的簽署，由基金管理人負責。由基金管理人代表基

金簽署的、與基金財產(chǎn)有關(guān)的重大合同的原件分別由基金管理人、基金托管人保

管。除本協(xié)議另有規(guī)定外，基金管理人代表基金簽署的與基金財產(chǎn)有關(guān)的重大合同

應(yīng)保證基金管理人和基金托管人至少各持有一份正本的原件?；鸸芾砣藨?yīng)在重大

合同簽署后及時將重大合同傳真給基金托管人，并在三十個工作日內(nèi)將正本送達基

金托管人處。因基金管理人發(fā)送的合同傳真件與事后送達的合同原件不一致所造成

的后果，由基金管理人負責。重大合同的保管期限為基金合同終止后不少于15年。

對于無法取得二份以上的正本的，基金管理人應(yīng)向基金托管人提供加蓋公章的

合同傳真件，未經(jīng)雙方協(xié)商一致，合同原件不得轉(zhuǎn)移?；鸸芾砣讼蚧鹜泄苋颂?
供的合同傳真件與基金管理人留存原件不一致的，以傳真件為準。

四、基金資產(chǎn)凈值計算與復(fù)核

（一）基金資產(chǎn)凈值的計算、復(fù)核與完成的時間及程序

1.基金資產(chǎn)凈值

基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去基金負債后的價值。

各類基金份額凈值是指估值日各類基金份額的基金資產(chǎn)凈值分別除以估值日該

類基金份額總數(shù)，各類基金份額凈值的計算，均精確到0.0001元，小數(shù)點后第五位

四舍五入，國家另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

基金管理人每個工作日計算基金資產(chǎn)凈值、各類基金份額凈值、基金份額參考

凈值（如有），經(jīng)基金托管人復(fù)核，按規(guī)定公告。

2.復(fù)核程序

基金管理人每工作日對基金資產(chǎn)進行估值后，將基金資產(chǎn)凈值、各類基金份額

凈值、基金份額參考凈值（如有）發(fā)送基金托管人，經(jīng)基金托管人復(fù)核無誤后，由

基金管理人對外公布。

3.根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，基金資產(chǎn)凈值計算和基金會計核算的義務(wù)由基金管理人

承擔。本基金的基金會計責任方由基金管理人擔任，因此，就與本基金有關(guān)的會計

問題，如經(jīng)相關(guān)各方在平等基礎(chǔ)上充分討論后，仍無法達成一致意見的，按照基金

管理人對基金資產(chǎn)凈值的計算結(jié)果對外予以公布。

（二）基金資產(chǎn)的估值

基金管理人及基金托管人應(yīng)當按照《基金合同》的約定進行估值。

（三）基金份額凈值錯誤的處理方式

基金管理人及基金托管人應(yīng)當按照《基金合同》的約定處理份額凈值錯誤。

（四）基金會計制度

按國家有關(guān)部門規(guī)定的會計制度執(zhí)行。

（五）基金賬冊的建立

基金管理人和基金托管人在基金合同生效后，應(yīng)按照雙方約定的同一記賬方法

和會計處理原則，分別獨立地設(shè)置、記錄和保管本基金的全套賬冊，對相關(guān)各方各

自的賬冊定期進行核對，互相監(jiān)督，以保證基金資產(chǎn)的安全。

（六）基金財務(wù)報表與報告的編制和復(fù)核

1.財務(wù)報表的編制

基金財務(wù)報表由基金管理人編制，基金托管人復(fù)核。

2.報表復(fù)核

基金托管人在收到基金管理人編制的基金財務(wù)報表后，進行獨立的復(fù)核。核對

不符時，應(yīng)及時通知基金管理人共同查出原因，進行調(diào)整，直至雙方數(shù)據(jù)完全一

致。

3.財務(wù)報表的編制與復(fù)核時間安排

基金管理人應(yīng)當在每月結(jié)束后5個工作日內(nèi)完成月度報表的編制；在每個季度

結(jié)束之日起15個工作日內(nèi)完成基金季度報告的編制；在上半年結(jié)束之日起兩個月內(nèi)

完成基金中期報告的編制；在每年結(jié)束之日起三個月內(nèi)完成基金年度報告的編制。

基金年度報告中的財務(wù)會計報告應(yīng)當經(jīng)過具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事

務(wù)所審計?！痘鸷贤飞Р蛔銉蓚€月的，基金管理人可以不編制當期季度報

告、中期報告或者年度報告。

（七）在有需要時，基金管理人應(yīng)每季度向基金托管人提供基金業(yè)績比較基準

的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和編制結(jié)果。

五、基金份額持有人名冊的登記與保管

基金份額持有人名冊至少應(yīng)包括基金份額持有人的名稱、證件號碼和持有的基

金份額?；鸱蓊~持有人名冊由基金登記機構(gòu)根據(jù)基金管理人的指令編制和保管，

基金管理人和基金托管人應(yīng)分別保管基金份額持有人名冊，保存期不少于15年，法

律法規(guī)另有規(guī)定或有權(quán)機關(guān)另有要求的除外。如不能妥善保管，則按相關(guān)法律法規(guī)

承擔責任。

在基金托管人要求或編制中期報告和年度報告前，基金管理人應(yīng)將有關(guān)資料送

交基金托管人，不得無故拒絕或延誤提供，并保證其的真實性、準確性和完整性。

基金管理人和托管人不得將所保管的基金份額持有人名冊用于本基金業(yè)務(wù)以外的其

他用途，并應(yīng)遵守保密義務(wù)。

六、爭議解決方式

各方當事人同意，因本協(xié)議而產(chǎn)生的或與本協(xié)議有關(guān)的一切爭議，如經(jīng)友好協(xié)

商未能解決的，任何一方均有權(quán)將爭議提交華南國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員會，按照華

南國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員會屆時有效的仲裁規(guī)則進行仲裁。仲裁地點為深圳市。仲

裁裁決是終局的，對各方當事人均有約束力，仲裁費用由敗訴方承擔。

爭議處理期間，雙方當事人應(yīng)恪守基金管理人和基金托管人職責，各自繼續(xù)忠

實、勤勉、盡責地履行基金合同和本托管協(xié)議規(guī)定的義務(wù)，維護基金份額持有人的

合法權(quán)益。

本協(xié)議受中華人民共和國法律（不含港澳臺立法）管轄。

七、托管協(xié)議的修改與終止

（一）托管協(xié)議的變更程序

本協(xié)議雙方當事人經(jīng)協(xié)商一致，可以對協(xié)議進行修改。修改后的新協(xié)議，其內(nèi)

容不得與基金合同的規(guī)定有任何沖突。基金托管協(xié)議的變更應(yīng)報中國證監(jiān)會備案。

（二）基金托管協(xié)議終止的情形

1、《基金合同》終止；

2、基金托管人因解散、破產(chǎn)、撤銷等事由，不能繼續(xù)擔任基金托管人的職

務(wù)，而在6個月內(nèi)無其他適當?shù)耐泄軝C構(gòu)承接其原有權(quán)利義務(wù)；

3、基金管理人因解散、破產(chǎn)、撤銷等事由，不能繼續(xù)擔任基金管理人的職

務(wù)，而在6個月內(nèi)無其他適當?shù)幕鸸芾砉境薪悠湓袡?quán)利義務(wù)；

4、發(fā)生法律法規(guī)或《基金合同》規(guī)定的其他終止事項。

（三）基金財產(chǎn)的清算

基金管理人與基金托管人按照《基金合同》的約定處理基金財產(chǎn)的清算。

第二十二部分基金份額持有人的服務(wù)

對本基金份額持有人的服務(wù)主要由基金管理人和非直銷銷售機構(gòu)提供。

基金管理人承諾為基金份額持有人提供一系列的服務(wù)?；鸸芾砣藢⒏鶕?jù)基金

份額持有人的需要和市場的變化，適時增加或變更調(diào)整服務(wù)項目。主要服務(wù)內(nèi)容如

下：

一、基金份額持有人投資交易確認服務(wù)

登記機構(gòu)保留基金份額持有人名冊上列明的所有基金份額持有人的基金投資記

錄。

基金管理人直銷中心應(yīng)根據(jù)在基金管理人直銷柜臺進行交易（不包含通過電子

直銷系統(tǒng)進行交易）的基金份額持有人的要求提供賬戶及交易確認單。

非直銷銷售機構(gòu)投資交易確認服務(wù)請參照各銷售機構(gòu)實際業(yè)務(wù)流程及規(guī)定。

二、基金份額持有人投資交易記錄查詢服務(wù)

基金份額持有人可通過基金管理人和非直銷銷售機構(gòu)查詢歷史投資交易記錄。

基金管理人的查詢路徑為：網(wǎng)站（https://www.wjasset.com）

非直銷銷售機構(gòu)的查詢路徑和規(guī)則請參照各銷售機構(gòu)實際業(yè)務(wù)流程及規(guī)定。

三、基金份額持有人對賬單服務(wù)

1、基金份額持有人可登錄基金管理人網(wǎng)站(https://www.wjasset.com)查閱對

賬單。

2、基金管理人至少每年度向通過萬家基金直銷中心持有本公司基金份額的持

有人提供基金保有情況信息?；鸱蓊~持有人也可以向基金管理人定制對賬單。基

金管理人已全面開通了電子賬單服務(wù)，向訂制客戶免費發(fā)送。

具體查閱及定制賬單的方法可參見基金管理人網(wǎng)站或撥打客戶服務(wù)電話咨詢。

四、資訊服務(wù)

1、客戶服務(wù)及聯(lián)絡(luò)方式

基金份額持有人可聯(lián)系客戶服務(wù)中心了解基金產(chǎn)品、服務(wù)等信息，或反饋投資

過程中需要投訴與建議的情況。

（1）客戶服務(wù)電話：400-888-0800（免長途話費），人工電話服務(wù)時間為周一

至周五8：40-17：00（節(jié)假日除外）

（2）客戶服務(wù)電子郵箱：Callcenter@wjasset.com

（3）在線服務(wù)：基金份額持有人可通過基金管理人網(wǎng)站

（https://www.wjasset.com）獲得在線服務(wù)，人工在線服務(wù)時間為周一至周五上

午8：40-11：30，下午13：00-17：00（節(jié)假日除外）。

2、基金管理人網(wǎng)站

基金管理人網(wǎng)站為基金份額持有人提供了賬戶信息查詢、基金產(chǎn)品查詢、服務(wù)

定制等欄目，力爭為基金份額持有人提供全方位的專業(yè)服務(wù)。

基金管理人網(wǎng)站：https://www.wjasset.com

基金份額持有人可以訪問基金管理人的網(wǎng)站查閱和下載招募說明書。本招募說

明書存在任何您/貴機構(gòu)無法理解的內(nèi)容，請聯(lián)系客戶服務(wù)中心詳細咨詢。請確保

投資前，您/貴機構(gòu)已經(jīng)全面理解基金法律文件。

第二十三部分其他應(yīng)披露事項

序號  公告事項  披露日期  

1  萬家基金管理有限公司旗下基金季度報告提示性公告  2025年10月25日  

2  萬家宏觀擇時多策略靈活配置混合型證券投資基金2025年第3季度報告  2025年10月25日  

3  關(guān)于萬家宏觀擇時多策略靈活配置混合型證券投資基金暫停大額申購（含轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入、定期定額投資）業(yè)務(wù)的公告  2025年09月22日  

4  萬家基金管理有限公司關(guān)于旗下部分基金調(diào)整在中國光大銀行股份有限公司定投起點的公告  2025年09月05日  

5  萬家宏觀擇時多策略靈活配置混合型證券投資基金2025年中期報告  2025年08月29日  

6  萬家基金管理有限公司旗下基金中期報告提示性公告  2025年08月29日  

7  關(guān)于調(diào)整萬家基金管理有限公司旗下部分基金在中泰證券定投起點的公告  2025年08月04日  

8  萬家基金管理有限公司旗下基金季度報告提示性公告  2025年07月18日  

9  萬家宏觀擇時多策略靈活配置混合型證券投資基金2025年第2季度報告  2025年07月18日  

10  萬家基金管理有限公司旗下基金季度報告提示性公告  2025年04月21日  

11  萬家宏觀擇時多策略靈活配置混合型證券投資基金2025年第1季度報告  2025年04月21日  

12  萬家宏觀擇時多策略靈活配置混合型證券投資基金2024年年度報告  2025年03月29日  

13  萬家基金管理有限公司旗下基金年度報告提示性公告  2025年03月29日  

14  萬家基金管理有限公司關(guān)于增加廣發(fā)銀行為旗下部分基金銷售機構(gòu)并開通轉(zhuǎn)換、基金定投業(yè)務(wù)的公告  2025年03月28日  

15  萬家宏觀擇時多策略靈活配置混合型證券投資基金2024年第4季度報告  2025年01月21日  

16  萬家基金管理有限公司旗下基金季度報告提示性公告  2025年01月21日  

17  關(guān)于萬家宏觀擇時多策略靈活配置混合型證券投資基金恢復(fù)大額申購（含轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入、定期定額投資）業(yè)務(wù)的公告  2025年01月06日  

18  萬家基金管理有限公司關(guān)于調(diào)整旗下部分基金在招商銀行股份有限公司定投起點的公告  2024年12月20日  

19  萬家基金管理有限公司關(guān)于旗下部分基金在財通證券開通申購、轉(zhuǎn)換、定投業(yè)務(wù)及參與其費率優(yōu)惠活動的公告  2024年11月14日  



第二十四部分招募說明書的存放及查閱方式

招募說明書存放在基金管理人、基金托管人的辦公場所，投資者可在辦公時間

查閱；投資者在支付工本費后,可在合理時間內(nèi)取得上述文件復(fù)制件或復(fù)印件。對

投資者按此種方式所獲得的文件及其復(fù)印件,基金管理人和基金托管人保證文本的

內(nèi)容與所公告的內(nèi)容完全一致。

投資者還可以直接登錄基金管理人的網(wǎng)站(www.wjasset.com)查閱和下載招募

說明書。

第二十五部分備查文件

一、備查文件目錄

1、中國證監(jiān)會準予本基金注冊的文件

2、《萬家宏觀擇時多策略靈活配置混合型證券投資基金基金合同》

3、《萬家宏觀擇時多策略靈活配置混合型證券投資基金托管協(xié)議》

4、法律意見書

5、基金管理人業(yè)務(wù)資格批件、營業(yè)執(zhí)照

6、基金托管人業(yè)務(wù)資格批件、營業(yè)執(zhí)照

二、存放地點

備查文件存放于基金管理人和/或基金托管人處。

三、查閱方式

投資者可在營業(yè)時間免費查閱備查文件。在支付工本費后，可在合理時間內(nèi)取

得備查文件的復(fù)制件或復(fù)印件。

萬家基金管理有限公司

2025年11月17日


              

                

               萬家宏觀擇時多策略靈活配置混合型證券投資基金更新招募說明書（2025年第1號）.pdf