山證資管裕弘60天滾動持有債券型證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要
山證資管裕弘60天滾動持有債券型證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要
編制日期：2026年02月27日
送出日期：2026年02月28日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡稱 山證資管裕弘60天滾動持有債券 基金代碼 025850
基金簡稱A 山證資管裕弘60天滾動持有債券A 基金代碼A 025850
基金簡稱C 山證資管裕弘60天滾動持有債券C 基金代碼C 025851
基金管理人 山證（上海）資產(chǎn)管理有限公司 基金托管人 興業(yè)銀行股份有限公司
基金合同生效日 上市交易所及上市日期 暫未上市
基金類型 債券型 交易幣種 人民幣
運作方式 契約型開放式 開放頻率 每個交易日開放申購，基金合同生效日或基金份額申購申請日起的每60天滾動開放贖回
基金經(jīng)理 開始擔(dān)任本基金基金經(jīng)理的日期 證券從業(yè)日期
劉凌云 2007年06月29日
其他 《基金合同》生效后，連續(xù)20個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在定期報告中予以披露；連續(xù)60個工作日出現(xiàn)前述情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在10個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會報告并提出解決方案，如持續(xù)運作、轉(zhuǎn)換運作方式、與其他基金合并或者終止基金合同等，并在6個月內(nèi)召集基金份額持有人大會。法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)另有規(guī)定時，從其規(guī)定。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
（一）投資目標(biāo)與投資策略
投資目標(biāo) 本基金在控制信用風(fēng)險的基礎(chǔ)上，通過積極主動的投資管理，力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
投資范圍 本基金投資于具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行或上市的各類債券（國債、金融債、地方政府債、政府支持債券、政府支持機構(gòu)債券、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券及超短期融資券、公開發(fā)行的次級債、證券公司短期公司債券、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分等）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、國債期貨、信用衍生品等法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具，但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定。 本基金不投資于股票等資產(chǎn)，也不投資于可轉(zhuǎn)換債券（可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外）、可交換債券。 如法律法規(guī)或中國證監(jiān)會以后允許基金投資于其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍，其投資比例遵循屆時有效的法律法規(guī)和相關(guān)規(guī)定。 基金的投資組合比例為：本基金投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%；每個交易日日終在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，應(yīng)當(dāng)保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券，前述現(xiàn)金資產(chǎn)不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。 如果法律法規(guī)或中國證監(jiān)會變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。
主要投資策略 1、資產(chǎn)配置策略 2、收益率曲線策略 3、久期管理策略 4、利率債券投資策略 5、信用債（包含資產(chǎn)支持證券，下同）投資策略 6、證券公司短期公司債券投資策略 7、回購策略 8、國債期貨投資策略 9、信用衍生品投資策略
業(yè)績比較基準(zhǔn) 中債綜合財富(1年以下)指數(shù)收益率*90%+銀行一年期定期存款利率(稅后)*10%
風(fēng)險收益特征 本基金為債券型基金，預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險高于貨幣市場基金，低于混合型基金、股票型基金。
注：請投資者詳見《山證資管裕弘60天滾動持有債券型證券投資基金招募說明書》第九部分
（二）投資組合資產(chǎn)配置圖表／區(qū)域配置圖表
（三）自基金合同生效以來基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)的比較圖
三、投資本基金涉及的費用
（一）基金銷售相關(guān)費用
以下費用在認(rèn)購／申購／贖回基金過程中收?。?
山證資管裕弘60天滾動持有債券A
費用類型 份額（S）或金額（M）/持有期限（N） 收費方式/費率 備注
認(rèn)購費 M 0.20%
100萬≤M 0.10%
M≥500萬 1000.00元/筆
申購費（前收費） M 0.30%
100萬≤M 0.15%
M≥500萬 1000.00元/筆
注：本基金A類基金份額的認(rèn)/申購費用由認(rèn)/申購人承擔(dān)，可用于市場推廣、銷售、登記等各項
費用，不列入基金資產(chǎn)。
通過基金管理人直銷機構(gòu)認(rèn)/申購本基金基金份額的，不收取認(rèn)/申購費。
認(rèn)購費C：C類基金份額在認(rèn)購時不收取認(rèn)購費。
申購費C：C類基金份額在申購時不收取申購費。
贖回費A：本基金對每份基金份額設(shè)定60天的滾動運作期，不收取贖回費
贖回費C：本基金對每份基金份額設(shè)定60天的滾動運作期，不收取贖回費
（二）基金運作相關(guān)費用
以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費用類別 收費方式/年費率或金額 收取方
管理費 0.20% 基金管理人和銷售機構(gòu)
托管費 0.05% 基金托管人
銷售服務(wù)費C 0.20% 銷售機構(gòu)
審計費用 會計師事務(wù)所
信息披露費 規(guī)定披露報刊
其他費用 《基金合同》生效后與基金相關(guān)的信息披露費用，但法律法規(guī)、中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外；基金合同生效后與基金相關(guān)的會計師費、律師費、公證費、仲裁費和訴訟費；基金份額持有人大會費用；證券、期貨賬戶的開戶費、賬戶維護費用；基金的證券、期貨交易或結(jié)算費用；基金的銀行匯劃費用；按照國家有關(guān)規(guī)定和基金合同約定，可以在基金財產(chǎn)中列支的其他費用。具體詳見本基金《基金合同》及《招募說明書》或其更新。 相關(guān)服務(wù)機構(gòu)
本基金交易證券等產(chǎn)生的費用和稅負(fù)，按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
通過基金管理人直銷機構(gòu)認(rèn)/申購本基金基金份額的，不收銷售服務(wù)費。通過代銷機構(gòu)認(rèn)購、
申購C類基金份額且持續(xù)持有期限超過一年的（即365天），將不再繼續(xù)收取銷售服務(wù)費。
四、風(fēng)險揭示與重要提示
（一）風(fēng)險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風(fēng)險，投資者購買基金時應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
本基金的風(fēng)險主要包括：
1、市場風(fēng)險
2、管理風(fēng)險
3、流動性風(fēng)險（包含啟用側(cè)袋機制的風(fēng)險）
4、本基金的特定風(fēng)險:
（1）本基金為債券型基金，對債券資產(chǎn)的投資比例不低于基金資產(chǎn)的80%。本基金無法完全規(guī)
避發(fā)債主體特別是公司債、企業(yè)債的發(fā)債主體的信用質(zhì)量變化造成的信用風(fēng)險。債券市場的變化會
影響到基金業(yè)績表現(xiàn)，基金凈值表現(xiàn)因此可能受到影響。本基金管理人將發(fā)揮專業(yè)研究優(yōu)勢，加強
對市場、證券基本面的深入研究，持續(xù)優(yōu)化組合配置，以控制特定風(fēng)險。
（2）本基金可投資資產(chǎn)支持證券，主要存在以下風(fēng)險：1）特定原始權(quán)益人破產(chǎn)風(fēng)險、現(xiàn)金流預(yù)
測風(fēng)險等與基礎(chǔ)資產(chǎn)相關(guān)的風(fēng)險；2）資產(chǎn)支持證券信用增級措施相關(guān)風(fēng)險、資產(chǎn)支持證券的利率風(fēng)
險、評級風(fēng)險等與資產(chǎn)支持證券相關(guān)的風(fēng)險；3）管理人違約違規(guī)風(fēng)險、托管人違約違規(guī)風(fēng)險、專項
計劃賬戶管理風(fēng)險、資產(chǎn)服務(wù)機構(gòu)違規(guī)風(fēng)險等與專項計劃管理相關(guān)的風(fēng)險；4）政策風(fēng)險、稅收風(fēng)險、
發(fā)生不可抗力事件的風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險和操作風(fēng)險等其他風(fēng)險。
（3）本基金可投資國債期貨，可能面臨市場風(fēng)險、基差風(fēng)險、流動性風(fēng)險。市場風(fēng)險是因期貨
市場價格波動使所持有的期貨合約價值發(fā)生變化的風(fēng)險。基差風(fēng)險是期貨市場的特有風(fēng)險之一，是
指由于期貨與現(xiàn)貨間的價差的波動，影響套期保值或套利效果，使之發(fā)生意外損益的風(fēng)險。流動性
風(fēng)險可分為兩類：一類為流通量風(fēng)險，是指期貨合約無法及時以所希望的價格建立或了結(jié)頭寸的風(fēng)
險，此類風(fēng)險往往是由市場缺乏廣度或深度導(dǎo)致的；另一類為資金量風(fēng)險，是指資金量無法滿足保
證金要求，使得所持有的頭寸面臨被強制平倉的風(fēng)險。
（4）本基金可投資證券公司短期公司債券，證券公司短期公司債券是指證券公司以短期融資為
目的的公司債券，風(fēng)險主要包括利率風(fēng)險、流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險、再投資風(fēng)險等。
（5）本基金可投資信用衍生品，信用衍生品的投資可能面臨流動性風(fēng)險、償付風(fēng)險以及價格波
動風(fēng)險等。流動性風(fēng)險是指信用衍生品在交易轉(zhuǎn)讓過程中，因無法找到交易對手或交易對手較少，
導(dǎo)致難以將其以合理價格變現(xiàn)的風(fēng)險。償付風(fēng)險是在信用衍生品的存續(xù)期內(nèi)，由于不可控制的市場
及環(huán)境變化，創(chuàng)設(shè)機構(gòu)可能出現(xiàn)經(jīng)營情況不佳，或創(chuàng)設(shè)機構(gòu)的現(xiàn)金流與預(yù)期出現(xiàn)一定的偏差，從而
影響信用衍生品結(jié)算的風(fēng)險。價格波動風(fēng)險是由于創(chuàng)設(shè)機構(gòu)或所受保護債券主體，經(jīng)營情況或利率
環(huán)境出現(xiàn)變化，引起信用衍生品交易價格波動的風(fēng)險。
（6）運作期到期日未贖回，自動進入下一運作期風(fēng)險
本基金對于每份基金份額，設(shè)定60天的滾動運作期，基金管理人僅在該基金份額的每個運作期
到期日為基金份額持有人辦理贖回。每個運作期到期日，基金份額持有人可提出贖回申請。如果基
金份額持有人在當(dāng)期運作期到期日未提出贖回申請或贖回被確認(rèn)失敗，則自該運作期到期日次一日
起該基金份額進入下一個運作期。投資人將面臨在運作期到期前無法辦理贖回的風(fēng)險，以及錯過運
作期到期日以至未能贖回而進入下一運作期的風(fēng)險。本基金設(shè)定60天的滾動運作期，但由于周末、
法定節(jié)假日等非工作日原因，每份基金份額的每個實際運作期期限或有不同，可能長于或短于60天。
投資者應(yīng)當(dāng)在熟悉并了解本基金運作規(guī)則的基礎(chǔ)上，結(jié)合自身投資目標(biāo)、投資期限等情況審慎作出
投資決策，及時行使贖回權(quán)利。
5、操作風(fēng)險
6、合規(guī)性風(fēng)險
7、其他風(fēng)險
（二）重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質(zhì)性判斷或保證，
也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證基金一
定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人。
各方當(dāng)事人同意，因基金合同而產(chǎn)生的或與基金合同有關(guān)的一切爭議，如經(jīng)友好協(xié)商未能解決
的，任何一方當(dāng)事人均有權(quán)將爭議提交中國國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員會，根據(jù)該會屆時有效的仲裁規(guī)
則進行仲裁。仲裁地點為上海市，仲裁裁決是終局性的并對各方當(dāng)事人具有約束力，除非仲裁裁決
另有決定，仲裁費由敗訴方承擔(dān)。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)更新，其他信息發(fā)生變
更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實際情況可能存在一定的滯后，如需
及時、準(zhǔn)確獲取基金的相關(guān)信息，敬請同時關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網(wǎng)站
網(wǎng)址：https://szzg.sxzq.com/
客服電話：95573、0351-95573
1、基金合同、托管協(xié)議、招募說明書
2、定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
3、基金份額凈值
4、基金銷售機構(gòu)及聯(lián)系方式
5、其他重要資料
六、其他情況說明
無
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