華西中債1-5年政策性金融債指數證券投資基金基金產品資料概要
華西中債1-5年政策性金融債指數證券投資基金
基金產品資料概要
編制日期：2025年11月5日
送出日期：2025年11月6日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產品概況
基金簡稱華西中債1-5年政策性金基金代碼025807
融債
基金管理人華西基金管理有限責任公基金托管人成都銀行股份有限公司
司
基金合同生效日-上市交易所及上市日暫未上市
期
基金類型債券型交易幣種人民幣
運作方式普通開放式開放頻率每個開放日
開始擔任本基金基金
-
經理的日期基金經理鐘青松
證券從業(yè)日期2023-11-07
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
（一）投資目標與投資策略
投資者可以閱讀《華西中債1-5年政策性金融債指數證券投資基金招募說明書》第九部分了解詳細情況。
本基金通過指數化投資，爭取在扣除各項費用之前獲得與標的指數相似的總回報，追求
投資目標
跟蹤偏離度及跟蹤誤差的最小化。
本基金主要投資于標的指數成份券及備選成份券，為更好實現(xiàn)投資目標，還可以投資于
具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發(fā)行上市的國債、非成份券及備選成份券的
政策性金融債、央行票據、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單以及法律、法規(guī)或中國證監(jiān)
會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定）。
本基金不投資于股票等權益類資產，也不投資于信用債、可轉換債券和可交換債券。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可
以將其納入投資范圍。
投資范圍
基金的投資組合比例為：本基金投資于債券資產的比例不低于基金資產的80%，其中投
資于待償期為1-5年（包含1年和5年）標的指數成份券和備選成份券的比例不低于本
基金非現(xiàn)金基金資產的80%；本基金持有現(xiàn)金或者到期日在一年以內的政府債券合計比
例不低于基金資產凈值的5%，其中現(xiàn)金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。
如果法律法規(guī)或中國證監(jiān)會變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適當程序
后，可以調整上述投資品種的投資比例。
本基金標的指數為中債-1-5年政策性金融債指數。
主要投資策略本基金為指數基金，主要采用抽樣復制和動態(tài)最優(yōu)化的方法，投資于標的指數中具有代
表性和流動性的成份券和備選成份券，或選擇非成份券作為替代，構造與標的指數風險
收益特征相似的資產組合，以實現(xiàn)對標的指數的有效跟蹤。
在正常市場情況下，力爭日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.35%，年化跟蹤誤差不超過
4%。如因標的指數編制規(guī)則調整或其他因素導致跟蹤偏離度、跟蹤誤差超過上述范圍，
基金管理人應采取合理措施避免跟蹤偏離度、跟蹤誤差進一步擴大。
本基金運作過程中，當標的指數成份券發(fā)生明顯負面事件面臨退市或違約風險，且指數
編制機構暫未作出調整的，基金管理人應當按照基金份額持有人利益優(yōu)先的原則，履行
內部決策程序后及時對相關成份券進行調整。
業(yè)績比較基準中債-1-5年政策性金融債指數收益率×95%+銀行活期存款利率(稅后)×5%
本基金為債券型基金，其長期平均風險和預期收益率理論上低于股票型基金、混合型基
金，高于貨幣市場基金。
風險收益特征
本基金為指數型基金，力爭將年化跟蹤誤差控制在4.0%以內，具有與標的指數以及標的
指數所代表的證券市場相似的風險收益特征。
（二）投資組合資產配置圖表
-
（三）自基金合同生效以來/最近十年（孰短）基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基
準的比較圖
-
三、投資本基金涉及的費用
（一）基金銷售相關費用
以下費用在認購/申購/贖回基金過程中收?。?
份額（S）或金額（M）/持有期
費用類型收費方式/費率備注
限（N）
M＜1,000,000元0.40%-
1,000,000元≤M＜2,000,000 0.20%-
元
認購費用
2,000,000元≤M＜5,000,000 0.10%-
元
M≥5,000,000元1,000元/筆-
M＜1,000,000元0.50%-
1,000,000元≤M＜2,000,000
0.30%-
元
申購費（前收費）
2,000,000元≤M＜5,000,000
0.15%-
元
M≥5,000,000元1,000元/筆-
N＜7天1.50%-
贖回費
N≥7天0.00%-
（二）基金運作相關費用
以下費用將從基金資產中扣除：
費用類別收費方式/年費率或金額收取方
管理費0.15%基金管理人、銷售機構
托管費0.05%基金托管人
《基金合同》生效后與基金相相關服務機構
關的信息披露費用、會計師
費、律師費、訴訟費和仲裁費、
基金份額持有人大會費用、證
其他券交易費用、銀行匯劃費用、
開戶費用和賬戶維護費用，以
及按照國家有關規(guī)定和《基金
合同》約定，可以在基金財產
中列支的其他費用。
注：本基金交易證券等產生的費用和稅負，按實際發(fā)生額從基金資產扣除。
四、風險揭示與重要提示
（一）風險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風險，投資者購買基金時應認真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
本基金投資于證券市場，基金凈值會因為證券市場波動等因素產生波動，投資者根據所持有的基金份
額享受基金收益，同時承擔相應的投資風險。
本基金面臨的常規(guī)風險：市場風險、信用風險、運作管理風險、流動性風險（包括但不限于擬投資市
場、行業(yè)及資產的流動性風險，巨額贖回情形下的流動性風險管理措施，備用的流動性風險管理工具的實
施情形、程序及對投資者的潛在影響等）、本基金法律文件中涉及基金風險特征的表述與銷售機構對基金的
風險評級可能不一致的風險、實施側袋機制對投資者的影響和其他風險。
本基金面臨的特定風險包括：
1、標的指數風險
（1）指數編制方法風險
標的指數因為編制方法的缺陷有可能導致標的指數的表現(xiàn)與總體市場表現(xiàn)存在差異，因標的指數編制
方法的不成熟也可能導致指數調整較大，增加基金投資成本，并有可能因此而增加跟蹤誤差，影響投資收
益。
（2）標的指數回報與債券市場平均回報偏離的風險
標的指數并不能完全代表整個債券市場。標的指數成份券的平均回報率與整個債券市場的平均回報率
可能存在偏離。
（3）標的指數波動的風險
標的指數成份券的價格可能受到政治因素、經濟因素、投資人心理和交易制度等各種因素的影響而波
動，導致指數波動，從而使基金收益水平發(fā)生變化，產生風險。
（4）標的指數計算出錯的風險
指數編制方法的缺陷可能導致標的指數的表現(xiàn)與總體市場表現(xiàn)產生差異，從而使基金收益發(fā)生變化。
同時，中債金融估值中心有限公司不對指數的實時性、完整性和準確性做出任何承諾。標的指數值可能出
現(xiàn)錯誤，投資者若參考指數值進行投資決策可能導致?lián)p失。
（5）標的指數變更的風險
根據基金合同的規(guī)定，如發(fā)生導致標的指數變更的情形，本基金的投資組合將進行調整，基金收益風
險特征可能發(fā)生變化，投資人需承擔因標的指數變更所帶來的風險與成本。
（6）跟蹤誤差控制未達約定目標的風險
在正常市場情況下，本基金力爭追求日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.35%，年化跟蹤誤差控制在4.0%
以內，但因標的指數編制規(guī)則調整或其他因素可能導致跟蹤誤差超過上述范圍，本基金凈值表現(xiàn)與指數價
格走勢可能發(fā)生較大偏離。
（7）指數編制機構停止服務的風險
本基金的標的指數由指數編制機構發(fā)布并管理和維護，未來指數編制機構可能由于各種原因停止對指
數的管理和維護，本基金將根據基金合同的約定自相關情形發(fā)生之日起十個工作日內向中國證監(jiān)會報告并
提出解決方案，如更換基金標的指數、轉換運作方式、與其他基金合并、或者終止基金合同等，并在6個
月內召集基金份額持有人大會，基金份額持有人大會未成功召開或就上述事項表決未通過的，基金合同自
動終止。投資人將面臨更換基金標的指數、轉換運作方式、與其他基金合并、或者終止基金合同等風險。
自指數編制機構停止標的指數的編制及發(fā)布至解決方案確定并實施前，基金管理人應按照指數編制機
構提供的最近一個交易日的指數信息遵循基金份額持有人利益優(yōu)先原則維持基金投資運作，該期間由于標
的指數不再更新等原因可能導致指數表現(xiàn)與相關市場表現(xiàn)存在差異，影響投資收益。
（8）成份券停牌或違約風險
成份券可能因各種原因臨時或長期停牌。發(fā)生停牌時，基金可能面臨因無法及時調整投資組合而導致
跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴大的風險。
本基金主要投資于標的指數成份券及備選成份券，當標的指數成份券發(fā)生明顯負面事件面臨違約風險
時，可能出現(xiàn)導致本基金的跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴大的風險。
2、基金投資組合回報與標的指數回報偏離風險
基金在跟蹤標的指數時由于各種原因導致基金的業(yè)績表現(xiàn)與標的指數表現(xiàn)之間可能產生差異，主要影
響因素可能包括：
以下因素可能使基金投資組合的收益率與標的指數的收益率發(fā)生偏離：
（1）由于標的指數調整成份券或變更編制方法，使本基金在相應的組合調整中產生跟蹤偏離度與跟蹤
誤差。
（2）由于標的指數成份券在標的指數中的權重發(fā)生變化，使本基金在相應的組合調整中產生跟蹤偏離
度和跟蹤誤差。
（3）由于標的指數是每天將利息進行再投資的，而組合債券利息收入只在賣券時和債券付息時才收到
利息部分的現(xiàn)金，然后才可能進行這部分資金的再投資，因此在利息再投資方面可能會導致基金收益率偏
離標的指數收益率，從而產生跟蹤偏離度。
（4）由于標的指數成份券流動性差等原因使本基金無法及時調整投資組合或承擔沖擊成本而產生跟蹤
偏離度和跟蹤誤差。
（5）由于基金投資過程中的證券交易成本，以及基金管理費和托管費等費用的存在，使基金投資組合
與標的指數產生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。
（6）在本基金指數化投資過程中，基金管理人的管理能力，例如跟蹤指數的水平、技術手段、買入賣
出的時機選擇等，都會對本基金的收益產生影響，從而影響本基金對標的指數的跟蹤程度。
（7）其他因素產生的偏離。基金投資組合中個別債券的持有比例與標的指數中該債券的權重可能不完
全相同；因缺乏賣空、對沖機制及其他工具造成的指數跟蹤成本較大；因基金申購與贖回帶來的現(xiàn)金變動；
因指數發(fā)布機構指數編制錯誤等，由此產生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。
3、本基金主要投資于政策性金融債，可能面臨以下風險：
（1）政策性銀行改制后的信用風險。若未來政策性銀行進行改制，政策性金融債的性質有可能發(fā)生較
大變化，債券信用等級也可能相應調整，基金投資可能面臨一定信用風險。
（2）政策性金融債的流動性風險。政策性金融債市場投資者行為具有一定趨同性，在極端市場環(huán)境下，
可能集中買進或賣出，增加流動性風險。
（3）投資集中度風險。政策性金融債發(fā)行人較為單一，若單一主體發(fā)生重大事項變化，可能對基金凈
值表現(xiàn)產生較大影響。
（二）重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表
明投資于本基金沒有風險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，
也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人。
基金產品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內更新，其他信息發(fā)生變更的，
基金管理人每年更新一次。因此，本文件內容相比基金的實際情況可能存在一定的滯后，如需及時、準確
獲取基金的相關信息，敬請同時關注基金管理人發(fā)布的相關臨時公告及定期報告等。
因《基金合同》而產生的或與《基金合同》有關的一切爭議，應經友好協(xié)商解決，具體爭議解決處理
方式詳見基金合同“爭議的處理和適用的法律”部分。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見華西基金官方網站［www.hxfund.com.cn］［客服電話：400-062-8028或028-62003155］
（1）《華西中債1-5年政策性金融債指數證券投資基金基金合同》
（2）《華西中債1-5年政策性金融債指數證券投資基金托管協(xié)議》
（3）《華西中債1-5年政策性金融債指數證券投資基金招募說明書》
（4）定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
（5）基金份額凈值
（6）基金銷售機構及聯(lián)系方式
（7）其他重要資料
六、其他情況說明
無
華西中債1-5年政策性金融債指數證券投資基金基金產品資料概要.pdf