浙商匯金錦利增強30天持有期債券型證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要
浙商匯金錦利增強30天持有期債券型證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要
編制日期：2025年08月28日
送出日期：2025年08月29日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡稱 浙商匯金錦利增強30天持有期債券 基金代碼 024102
基金簡稱A 浙商匯金錦利增強30天持有期債券A 基金代碼A 024102
基金簡稱C 浙商匯金錦利增強30天持有期債券C 基金代碼C 024103
基金管理人 浙江浙商證券資產(chǎn)管理有限公司 基金托管人 中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司
基金合同生效日 上市交易所及上市日期 -
基金類型 債券型 交易幣種 人民幣
運作方式 其他開放式 開放頻率 每個開放日開放申購，每份基金份額設(shè)置30天的最短持有期限
基金經(jīng)理 開始擔(dān)任本基金基金經(jīng)理的日期 證券從業(yè)日期
蔡瑋菁 2012年10月24日
李松 2015年07月01日
注：本基金對每份基金份額設(shè)置30天的最短持有期限。最短持有期限指從基金合同生效日（對
認購份額而言，下同）或基金份額申購確認日（對申購份額而言，下同）起，至基金合同生效日或
基金份額申購確認日起的第30天止。每份基金份額的最短持有期限屆滿后的下一工作日（含）起，
基金份額持有人可辦理贖回及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出業(yè)務(wù)。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
（一）投資目標(biāo)與投資策略
請投資者閱讀《招募說明書》第九章了解詳細情況
投資目標(biāo) 本基金在嚴格控制風(fēng)險和保持較高流動性的基礎(chǔ)上，力求獲得超越業(yè)績比較基準的投資回報。
投資范圍 本基金投資于具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（包括主板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票）、
港股通標(biāo)的股票、債券（包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債券（含可分離交易可轉(zhuǎn)債）、可交換債券、政府支持機構(gòu)債券、政府支持債券、公開發(fā)行的證券公司短期公司債券）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款（包括定期存款、協(xié)議存款、通知存款及其他銀行存款）、同業(yè)存單、貨幣市場工具、國債期貨、信用衍生品、經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準或注冊的公開募集證券投資基金（僅包括全市場的股票型ETF和基金管理人管理的股票型基金和基金管理人管理的計入權(quán)益類資產(chǎn)的混合型基金，不包括QDII基金、香港互認基金、基金中基金、其他可投資公募基金的非基金中基金、貨幣市場基金）以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定）。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。 基金的投資組合比例為：本基金對債券資產(chǎn)的投資比例不低于基金資產(chǎn)的80%，本基金投資于權(quán)益類資產(chǎn)、可轉(zhuǎn)換債券（含可分離交易可轉(zhuǎn)債）、可交換債券資產(chǎn)的比例合計為基金資產(chǎn)的5%-20%（其中投資于境內(nèi)股票資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的5%，投資于港股通標(biāo)的股票的比例不超過股票資產(chǎn)的50%）；本基金投資于證券投資基金的市值不超過基金資產(chǎn)凈值的10%；本基金投資的權(quán)益類資產(chǎn)包括股票（含存托憑證）、股票型基金以及計入權(quán)益類資產(chǎn)的混合型基金，其中，計入權(quán)益類資產(chǎn)的混合型基金需符合下列兩個條件之一：（1）基金合同約定股票（含存托憑證）資產(chǎn)投資比例不低于基金資產(chǎn)60%的混合型基金；（2）最近四個季度定期報告披露的股票（含存托憑證）資產(chǎn)占基金資產(chǎn)比例均不低于基金資產(chǎn)60%的混合型基金。每個交易日日終，在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，本基金持有現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券的投資比例不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中，現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。 如果法律法規(guī)或中國證監(jiān)會變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。
主要投資策略 1、資產(chǎn)配置策略 本基金結(jié)合經(jīng)濟周期、宏觀政策方向及收益率曲線分析，結(jié)合國家貨幣政策和財政政策實施情況、市場收益率曲線變動情況、市場流動性情況，綜合分析債券市場的變動趨勢，在固定收益類資產(chǎn)和權(quán)益類資產(chǎn)等資產(chǎn)類別之間進行動態(tài)配置，確定資產(chǎn)的配置比例。 2、債券投資組合策略 在債券投資組合的構(gòu)建和調(diào)整上，本基金綜合運用久期配置、期限結(jié)構(gòu)配置、類屬資產(chǎn)配置、收益率曲線策略、杠桿放大策略等組合管理手段進行日常管理。 （1）久期配置策略 久期配置是根據(jù)對宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)、金融市場運行特點等方面的分析來確定
投資組合的整體久期，通過動態(tài)調(diào)整組合久期，有效地控制整體資產(chǎn)風(fēng)險。當(dāng)預(yù)測利率上升時，適當(dāng)縮短投資組合的目標(biāo)久期，預(yù)測利率水平降低時，適當(dāng)延長投資組合的目標(biāo)久期。 （2）期限結(jié)構(gòu)配置策略 本基金在對宏觀經(jīng)濟周期和貨幣政策分析下，對收益率曲線形態(tài)可能變化給予方向性的判斷；同時根據(jù)收益率曲線的歷史趨勢、未來各期限的供給分布以及投資者的期限偏好，預(yù)測收益率期限結(jié)構(gòu)的變化形態(tài)，從而確定合理的投資組合期限結(jié)構(gòu)。通過采用集中策略、兩端策略和梯形策略等，在長期、中期和短期債券間進行動態(tài)調(diào)整，從而力爭達到預(yù)期收益最大化的目的。 （3）類屬資產(chǎn)配置策略 類屬資產(chǎn)配置策略是指現(xiàn)金、不同類型固定收益品種之間的配置。在確定投資組合久期和期限結(jié)構(gòu)分布的基礎(chǔ)上，根據(jù)各品種的流動性、收益性以及信用風(fēng)險等確定各子類資產(chǎn)的配置權(quán)重，即確定債券、存款、回購以及現(xiàn)金等資產(chǎn)的比例。 類屬配置主要根據(jù)各部分的相對價值確定，增持相對低估、價格將上升的類屬，減持相對高估、價格將下降的類屬，從而獲取較高的總回報。 （4）收益率曲線策略 收益率曲線形狀變化代表長、中、短期債券收益率差異變化，相同久期債券投資組合在收益率曲線發(fā)生變化時差異較大。通過對同一類屬下的收益率曲線形態(tài)和期限結(jié)構(gòu)變動進行分析，首先可以確定債券投資組合的目標(biāo)久期配置區(qū)域并確定采取子彈型策略、啞鈴型策略或梯形策略；其次，通過不同期限間債券當(dāng)前利差與歷史利差的比較，可以進行增陡、減斜和凸度變化的交易。 （5）杠桿放大策略 杠桿放大策略即以投資組合現(xiàn)有債券為基礎(chǔ)，利用買斷式回購、質(zhì)押式回購等方式融入低成本資金，并購買剩余年限相對較長并具有較高收益的債券，以期獲取超額收益的操作方式。 3、信用債投資策略 本基金將根據(jù)宏觀經(jīng)濟運行狀況、行業(yè)發(fā)展周期、公司業(yè)務(wù)狀況、公司治理結(jié)構(gòu)、財務(wù)狀況等因素綜合評估信用風(fēng)險，確定信用類債券的信用風(fēng)險利差，有效管理投資組合的整體信用風(fēng)險。 4、可轉(zhuǎn)換債券（含可分離交易可轉(zhuǎn)債）及可交換債券投資策略 本基金密切跟蹤經(jīng)濟運行情況，對各類市場大勢做出判斷的前提下，對可轉(zhuǎn)換債券及其正股、可交換債券和對應(yīng)股票進行綜合分析；首先自上而下從行業(yè)進行評估，再自下而上評估股票的估值、盈利和成長等因素，然后根據(jù)債券屬性進行綜合評定，最終選擇投資價值較高的個券。 5、股票投資策略 （1）行業(yè)配置策略 基金管理人在進行行業(yè)配置時，將采用自上而下與自下而上相結(jié)合的方式確定行業(yè)權(quán)重。在投資組合管理過程中，基金管理人也將根據(jù)宏觀經(jīng)濟形勢以及各個行業(yè)的基本面特征對行業(yè)配置進行持續(xù)動態(tài)地調(diào)整。
（2）個股精選策略 本基金的股票投資將采用自下而上的基本面研究，再通過定量與定性相結(jié)合的分析方法，對備選行業(yè)內(nèi)部企業(yè)的基本面、估值水平進行綜合研判，精選優(yōu)質(zhì)個股進行投資。 6、港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金將通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港股票市場。本基金所投資港股通標(biāo)的股票除使用上述股票投資策略外，還將重點關(guān)注：（1）相對A股有稀缺性的行業(yè)與個股，對資本有顯著的吸引力、較高的配置價值；（2）相對A股同類公司具有顯著的估值優(yōu)勢的公司；（3）盈利能力較高、分紅穩(wěn)定或分紅潛力大的上市公司；（4）香港股票市場制度與中國內(nèi)地股票市場制度存在的差異對股票投資價值的影響，比如行業(yè)分布、交易制度、市場流動性、投資者結(jié)構(gòu)、市場波動性、漲跌停限制、估值與盈利回報等方面；（5）人民幣與港幣之間匯兌比率變化情況。 本基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場環(huán)境的變化，選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股通標(biāo)的股票或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股通標(biāo)的股票，基金資產(chǎn)并非必然投資港股通標(biāo)的股票。 7、存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)投資目標(biāo)和股票投資策略，基于對基礎(chǔ)證券投資價值的深入研究判斷，進行存托憑證的投資。 8、基金投資策略 本基金投資于基金管理人旗下的股票型基金和計入權(quán)益類資產(chǎn)的混合型基金，以及全市場的股票型ETF。其中，計入權(quán)益類資產(chǎn)的混合型基金需符合下列兩個條件之一：（1）基金合同約定股票（含存托憑證）資產(chǎn)投資比例不低于基金資產(chǎn)60%的混合型基金；（2）最近四個季度定期報告披露的股票（含存托憑證）資產(chǎn)占基金資產(chǎn)比例均不低于基金資產(chǎn)60%的混合型基金。 9、資產(chǎn)支持證券投資策略 對于資產(chǎn)支持證券，本基金將在國內(nèi)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品具體政策框架下，通過宏觀經(jīng)濟、提前償還率、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)及所在行業(yè)景氣變化等因素的研究，對個券進行風(fēng)險分析和價值評估后選擇風(fēng)險調(diào)整收益高的品種進行投資。本基金將嚴格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進行分散，以降低流動性風(fēng)險。 10、公開發(fā)行的證券公司短期公司債券投資策略 本基金將通過對證券行業(yè)分析、證券公司資產(chǎn)負債分析、公司現(xiàn)金流分析等調(diào)查研究，分析公開發(fā)行的證券公司短期公司債券的違約風(fēng)險及合理的利差水平，對公開發(fā)行的證券公司短期公司債券進行獨立、客觀的價值評估。 11、國債期貨交易策略 基金管理人可運用國債期貨，以提高投資效率更好地達到本基金的投資目標(biāo)。本基金在國債期貨投資中將根據(jù)風(fēng)險管理的原則，以套期保值為目的，在風(fēng)險可控的前提下，本著謹慎原則，參與國債期貨的投資，以管理投資組合的利率風(fēng)險，改善投資組合的風(fēng)險收益特性。 12、信用衍生品投資策略
本基金在進行信用衍生品投資時，將根據(jù)風(fēng)險管理原則，以風(fēng)險對沖為目的，通過對宏觀經(jīng)濟周期、行業(yè)景氣度、發(fā)行主體資質(zhì)和信用衍生品市場的研究，運用信用衍生品定價模型對其進行合理定價?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]信用衍生品的收益性、流動性及風(fēng)險性特征，運用信用衍生品適當(dāng)投資風(fēng)險收益比較高的債券，以達到分散信用風(fēng)險、提高資產(chǎn)流動性、增強投資組合收益的目的。
業(yè)績比較基準 中債綜合全價指數(shù)收益率×89%+滬深300指數(shù)收益率×10%+恒生指數(shù)收益率（按估值匯率折算）×1%。
風(fēng)險收益特征 本基金為債券型基金，一般市場情況下，長期平均風(fēng)險和預(yù)期收益率理論上高于貨幣市場基金，低于混合型基金、股票型基金。 本基金若投資港股通標(biāo)的股票，則需承擔(dān)港股通機制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險。
（二）投資組合資產(chǎn)配置圖表
無
（三）自基金合同生效以來基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準的比較圖
無
三、投資本基金涉及的費用
（一）基金銷售相關(guān)費用
以下費用在認購／申購／贖回基金過程中收?。?
浙商匯金錦利增強30天持有期債券A
費用類型 份額（S）或金額（M）/持有期限（N） 收費方式/費率 備注
認購費 M 0.60%
100萬≤M 0.40%
200萬≤M 0.20%
M≥500萬 1000.00元/筆
申購費（前收費） M 0.60%
100萬≤M 0.40%
200萬≤M 0.20%
M≥500萬 1000.00元/筆
贖回費 由于本基金對每份基金份額設(shè)置30天的最短持有期限，最短持有期限屆滿后，本
基金贖回不收取贖回費
浙商匯金錦利增強30天持有期債券C
費用類型 份額（S）或金額（M）/持有期限（N） 收費方式/費率 備注
認購費 0.00%
申購費（前收費） 0.00%
贖回費 由于本基金對每份基金份額設(shè)置30天的最短持有期限，最短持有期限屆滿后，本基金贖回不收取贖回費
注：1、投資人如果有多筆認購/申購A類基金份額，適用費率按單筆A類基金份額認購/申購申請
單獨計算。
2、本基金A類基金份額認購/申購費用由認購/申購本基金A類基金份額的投資人承擔(dān)，不列入基
金財產(chǎn)，主要用于基金的市場推廣、銷售、登記等各項費用。因紅利再投資而產(chǎn)生的基金份額，不
收取相應(yīng)的申購費用。因紅利再投資而產(chǎn)生的基金份額，不收取相應(yīng)的申購費用。C類基金份額不收
取認購/申購費用，但從本類別基金資產(chǎn)中計提銷售服務(wù)費。
（二）基金運作相關(guān)費用
以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費用類別 收費方式/年費率或金額 收取方
管理費 0.50% 基金管理人和銷售機構(gòu)
托管費 0.10% 基金托管人
銷售服務(wù)費A A類基金份額不收取銷售服務(wù)費 銷售機構(gòu)
銷售服務(wù)費C 0.25% 銷售機構(gòu)
審計費用 - 會計師事務(wù)所
信息披露費 - 規(guī)定披露報刊
其他費用 詳見招募說明書"基金的費用與稅收"章
節(jié)及相關(guān)公告
注：1、本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費用和稅負，按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。2、基金
管理人運用本基金財產(chǎn)申購自身管理的其他基金（ETF除外），應(yīng)當(dāng)通過直銷渠道申購且不得收取
申購費、贖回費（按照相關(guān)法規(guī)、基金招募說明書約定應(yīng)當(dāng)收取，并記入基金財產(chǎn)的贖回費用除外）、
銷售服務(wù)費等銷售費用。
四、風(fēng)險揭示與重要提示
（一）風(fēng)險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風(fēng)險，投資者購買基金時應(yīng)認真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
本基金的特有風(fēng)險主要包括：
本基金為債券型基金，投資范圍主要為國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票、港股通標(biāo)的股票、債券、資
產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、國債期貨、信用衍生品以及經(jīng)中國
證監(jiān)會依法核準或注冊的公開募集證券投資基金（僅包括全市場的股票型ETF和基金管理人管理的股
票型基金和基金管理人管理的計入權(quán)益類資產(chǎn)的混合型基金，不包括QDII基金、香港互認基金、基
金中基金、其他可投資公募基金的非基金中基金、貨幣市場基金）以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許
基金投資的其他金融工具。本基金對債券資產(chǎn)的投資比例不低于基金資產(chǎn)的80%，本基金投資于權(quán)益
類資產(chǎn)、可轉(zhuǎn)換債券（含可分離交易可轉(zhuǎn)債）、可交換債券資產(chǎn)的比例合計為基金資產(chǎn)的5%-20%（其
中投資于境內(nèi)股票資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的5%，投資于港股通標(biāo)的股票的比例不超過股票資產(chǎn)
的50%），本基金投資于證券投資基金的市值不超過基金資產(chǎn)凈值的10%；本基金投資的權(quán)益類資產(chǎn)
包括股票（含存托憑證）、股票型基金以及計入權(quán)益類資產(chǎn)的混合型基金。因此本基金將受到來自
權(quán)益市場、固定收益市場兩方面風(fēng)險，一方面承擔(dān)由于市場利率波動造成的利率風(fēng)險，以及由于信
用品種的發(fā)行主體信用惡化造成的信用風(fēng)險；此外，本基金投資于權(quán)益類資產(chǎn)還可能面臨股票市場
下跌造成的風(fēng)險。
1、最短持有期限內(nèi)不能贖回基金份額的風(fēng)險
本基金對每份基金份額設(shè)置30天的最短持有期限，在最短持有期內(nèi)基金份額持有人不可辦理贖
回及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出業(yè)務(wù)。因此基金份額持有人將面臨在最短持有期內(nèi)不能贖回基金份額的風(fēng)險。
2、流動性風(fēng)險
由于本基金特殊運作方式的安排，投資者的單筆認購/申購存在30天的最短持有期，因而對于同
一時點申購的資金將有可能面臨集中贖回的情形，由此將有可能觸發(fā)本基金的巨額贖回機制。在發(fā)
生巨額贖回時，如果基金資產(chǎn)變現(xiàn)能力差，可能會產(chǎn)生基金倉位調(diào)整的困難，導(dǎo)致流動性風(fēng)險。
針對本基金特殊安排有可能帶來的流動性風(fēng)險，基金管理人將采取相應(yīng)的風(fēng)險管理措施：1）本
基金申購資金的持有期限可以合理預(yù)測和估計，可根據(jù)資金的屬性配置相應(yīng)久期的債券資產(chǎn)；2）本
基金觸發(fā)巨額贖回情形下流動性風(fēng)險時，基金管理人將依據(jù)基金合同約定的相應(yīng)風(fēng)險管理措施應(yīng)對
此類流動性風(fēng)險。
以上所述因素可能會給本基金投資帶來特殊交易風(fēng)險。
3、本基金投資其他基金的風(fēng)險
本基金可投資于全市場的股票型ETF及基金管理人旗下的股票型基金、計入權(quán)益類資產(chǎn)的混合型
基金。本基金對被投資基金的評估具有一定的主觀性，將在基金投資決策中給基金帶來一定的不確
定性的風(fēng)險。被投資基金的波動會受到宏觀經(jīng)濟環(huán)境、行業(yè)周期、基金經(jīng)理管理能力和基金管理人
自身經(jīng)營狀況等因素的影響。因此，本基金整體表現(xiàn)可能受所投資基金的影響。另外，本基金除了
承擔(dān)投資其他基金的管理費、托管費和銷售費用（其中申購本基金基金管理人自身管理的其他基金
（ETF除外）應(yīng)當(dāng)通過直銷渠道申購且不收取申購費、贖回費（不包括按照相關(guān)法規(guī)、基金招募說明
書約定應(yīng)當(dāng)收取，并計入基金財產(chǎn)的贖回費用）、銷售服務(wù)費等）外，還須承擔(dān)本基金本身的管理
費、托管費（其中不收取基金財產(chǎn)中持有本基金管理人管理的其他基金部分的管理費、本基金托管
人托管的其他基金部分的托管費）、銷售服務(wù)費，因此，本基金最終獲取的回報與直接投資于其他
基金獲取的回報存在差異。
4、國債期貨投資風(fēng)險
本基金可投資于國債期貨，國債期貨作為一種金融衍生品，具備特有的風(fēng)險如下：
（1）市場風(fēng)險
國債價格的波動將可能影響國債期貨合約的價格波動；國債期貨合約價格的波動將直接影響基
金資產(chǎn)凈值；國債期貨與現(xiàn)貨合約以及國債期貨不同合約之間價格差的波動可能導(dǎo)致特定策略組合
在部分時間點上價值產(chǎn)生不利方向的波動。
（2）流動性風(fēng)險
國債期貨業(yè)務(wù)的流動性風(fēng)險主要包括持倉組合變現(xiàn)的流動性風(fēng)險和無法繳足保證金的資金流動
性風(fēng)險。持倉組合變現(xiàn)的流動性風(fēng)險是指持倉品種變現(xiàn)時由于市場流動性嚴重不足、或頭寸持有集
中度過大導(dǎo)致未在合理價位成交而造成變現(xiàn)損失的風(fēng)險；無法繳足保證金的資金流動性風(fēng)險指當(dāng)國
債期貨業(yè)務(wù)支付現(xiàn)金的義務(wù)大于組合現(xiàn)金頭寸而發(fā)生流動性危機的風(fēng)險。
（3）信用風(fēng)險
信用風(fēng)險指由于發(fā)行人或交易對手違約而產(chǎn)生損失的風(fēng)險。由于國債期貨業(yè)務(wù)持有的合約均為
中金所場內(nèi)交易的標(biāo)準品種，因此該業(yè)務(wù)信用風(fēng)險較小。
（4）合規(guī)性風(fēng)險
國債期貨業(yè)務(wù)開展過程中，存在可能違反相關(guān)監(jiān)管法規(guī)，從而受到監(jiān)管部門處罰的風(fēng)險，主要
包括業(yè)務(wù)超出監(jiān)管機關(guān)規(guī)定范圍、風(fēng)險控制指標(biāo)超過監(jiān)管部門規(guī)定閥值等方面的風(fēng)險。
（5）操作風(fēng)險
操作風(fēng)險指由于內(nèi)部流程的不完善、業(yè)務(wù)人員出現(xiàn)差錯或者疏漏、或者系統(tǒng)出現(xiàn)故障等原因造
成損失的風(fēng)險。
（6）國債期貨實物交割風(fēng)險
國債期貨到期時采取實物交割方式，因此可能存在因?qū)嵨锝桓顚?dǎo)致被逼空的風(fēng)險。
（7）基差風(fēng)險
基差風(fēng)險是期貨市場的特有風(fēng)險之一，是指由于期貨與現(xiàn)貨間價差的波動，影響套期保值或套
利效果，使之發(fā)生意外損失的風(fēng)險。
5、港股通標(biāo)的股票的投資風(fēng)險
（1）本基金將通過港股通機制投資于香港市場，在市場環(huán)境、市場進入、投資額度、可投資對
象、稅務(wù)政策、市場制度等方面都有一定的限制，而且此類限制可能會不斷調(diào)整，這些限制因素的
變化可能對本基金進入或退出當(dāng)?shù)厥袌鲈斐烧系K，從而對投資收益以及正常的申購贖回產(chǎn)生直接或
間接的影響；
（2）香港市場交易規(guī)則有別于內(nèi)地A股市場規(guī)則，此外，在港股通機制下參與香港股票投資還
將面臨包括但不限于如下特殊風(fēng)險：
1）香港市場證券實行T+0回轉(zhuǎn)交易，且對個股交易價格并無漲跌幅上下限的規(guī)定，因此每日漲
跌幅空間相對較大，港股也可能表現(xiàn)出比A股更為劇烈的股價波動；
2）只有內(nèi)地、香港兩地均為交易日且能夠滿足結(jié)算安排的交易日才為港股通交易日，因此在內(nèi)
地開市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及時賣出，可能帶來一定的流動性風(fēng)險；
3）當(dāng)出現(xiàn)香港聯(lián)合交易所（以下簡稱“聯(lián)交所”）規(guī)定的特定情形時，聯(lián)交所將可能停市，投
資者將面臨在停市期間無法進行港股通交易的風(fēng)險；出現(xiàn)內(nèi)地證券交易服務(wù)公司認定的交易異常情
況時，內(nèi)地證券交易服務(wù)公司將可能暫停提供部分或者全部港股通服務(wù)，投資者將面臨在暫停服務(wù)
期間無法進行港股通交易的風(fēng)險；
4）投資者因港股通股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換、上市公司被收購等情形或者異常情況，所取得的港股
通股票以外的聯(lián)交所上市證券，只能通過港股通賣出，但不得買入，內(nèi)地證券交易所另有規(guī)定的除
外；因港股通股票權(quán)益分派或者轉(zhuǎn)換等情形取得的聯(lián)交所上市股票的認購權(quán)利在聯(lián)交所上市的，可
以通過港股通賣出，但不得買入，也不得行權(quán)；因港股通股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換或者上市公司被收購
等所取得的非聯(lián)交所上市證券，可以享有相關(guān)權(quán)益，但不得通過港股通買入或賣出；
5）代理投票。由于中國結(jié)算是在匯總投資者意愿后再向香港結(jié)算提交投票意愿，中國結(jié)算對投
資者設(shè)定的意愿征集期比香港結(jié)算的征集期稍早結(jié)束；投票沒有權(quán)益登記日的，以投票截止日的持
有作為計算基準；投票數(shù)量超出持有數(shù)量的，按照比例分配持有基數(shù)；
（3）港股交易失敗風(fēng)險
港股通業(yè)務(wù)試點期間存在每日額度。在聯(lián)交所開市前階段，當(dāng)日額度使用完畢的，新增的買單
申報將面臨失敗的風(fēng)險；在聯(lián)交所持續(xù)交易時段，當(dāng)日額度使用完畢的，當(dāng)日本基金將面臨不能通
過港股通進行買入交易的風(fēng)險。
（4）匯率風(fēng)險
本基金將投資港股通標(biāo)的股票，在交易時間內(nèi)提交訂單依據(jù)的港幣買入?yún)⒖紖R率和賣出參考匯
率，并不等于最終結(jié)算匯率。港股通交易日日終，中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司進行凈額換匯，
將換匯成本按成交金額分攤至每筆交易，確定交易實際適用的結(jié)算匯率。故本基金投資面臨匯率風(fēng)
險，匯率波動可能對基金的投資收益造成損失。
（5）基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場環(huán)境的變化，選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股
通標(biāo)的股票或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股通標(biāo)的股票，基金資產(chǎn)并非必然投資港股通標(biāo)的股票。
6、存托憑證投資風(fēng)險
本基金的投資范圍包括存托憑證，除承擔(dān)境內(nèi)上市交易股票投資的共同風(fēng)險外，本基金還將面
臨存托憑證價格大幅波動甚至出現(xiàn)較大虧損的風(fēng)險，以及與存托憑證發(fā)行機制相關(guān)的風(fēng)險，包括存
托憑證持有人與境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人的股東在法律地位、享有權(quán)利等方面存在差異可能引發(fā)的風(fēng)險；
存托憑證持有人在分紅派息、行使表決權(quán)等方面的特殊安排可能引發(fā)的風(fēng)險；存托協(xié)議自動約束存
托憑證持有人的風(fēng)險；因多地上市造成存托憑證價格差異以及波動的風(fēng)險；存托憑證持有人權(quán)益被
攤薄的風(fēng)險；存托憑證退市的風(fēng)險；已在境外上市的基礎(chǔ)證券發(fā)行人，在持續(xù)信息披露監(jiān)管方面與
境內(nèi)可能存在差異的風(fēng)險；境內(nèi)外法律制度、監(jiān)管環(huán)境差異可能導(dǎo)致的其他風(fēng)險。
7、資產(chǎn)支持證券的風(fēng)險
資產(chǎn)支持證券（ABS）是一種債券性質(zhì)的金融工具，其向投資者支付的本息來自于基礎(chǔ)資產(chǎn)池產(chǎn)
生的現(xiàn)金流或剩余權(quán)益。與股票和一般債券不同，資產(chǎn)支持證券不是對某一經(jīng)營實體的利益要求權(quán)，
而是對基礎(chǔ)資產(chǎn)池所產(chǎn)生的現(xiàn)金流和剩余權(quán)益的要求權(quán)，是一種以資產(chǎn)信用為支持的證券，所面臨
的風(fēng)險主要包括交易結(jié)構(gòu)風(fēng)險、各種原因?qū)е碌幕A(chǔ)資產(chǎn)池現(xiàn)金流與對應(yīng)證券現(xiàn)金流不匹配產(chǎn)生的
信用風(fēng)險、市場交易不活躍導(dǎo)致的流動性風(fēng)險等。
8、公開發(fā)行的證券公司短期公司債券的投資風(fēng)險
本基金可投資于公開發(fā)行的證券公司短期公司債券。若發(fā)行主體信用質(zhì)量惡化或投資者大量贖
回需要變現(xiàn)資產(chǎn)時，受流動性所限，本基金可能無法賣出所持有的公開發(fā)行的證券公司短期公司債
券，由此可能給基金凈值帶來不利影響或損失。
9、投資信用衍生品風(fēng)險
信用衍生品的投資可能面臨流動性風(fēng)險、償付風(fēng)險及價格波動風(fēng)險。
流動性風(fēng)險是指信用衍生品的交易轉(zhuǎn)讓過程中，因無法找到交易對手或交易對手較少，導(dǎo)致難
以將其以合理價格變現(xiàn)的風(fēng)險。
償付風(fēng)險是指在信用衍生品存續(xù)期內(nèi)，由于不可控制的市場及環(huán)境變化，創(chuàng)設(shè)機構(gòu)可能出現(xiàn)經(jīng)
營狀況不佳或創(chuàng)設(shè)機構(gòu)的現(xiàn)金流與預(yù)期發(fā)生一定的偏差，從而影響信用衍生品結(jié)算的風(fēng)險。
價格波動風(fēng)險是由于創(chuàng)設(shè)機構(gòu)或所受保護債券主體經(jīng)營情況或利率環(huán)境出現(xiàn)變化引起信用衍生
品交易價格波動的風(fēng)險。
此外，本基金還將面臨市場風(fēng)險、管理風(fēng)險與操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險、本基金法律
文件風(fēng)險收益特征表述與銷售機構(gòu)基金風(fēng)險評價可能不一致的風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、不可抗力風(fēng)險、實
施側(cè)袋機制對投資者的影響。
本基金的具體運作特點詳見基金合同和招募說明書的約定。本基金的一般風(fēng)險及特有風(fēng)險詳見
招募說明書的“風(fēng)險揭示”部分。
（二）重要提示
中國證監(jiān)會對浙商匯金錦利增強30天持有期債券型證券投資基金募集申請的注冊，并不表明其
對本基金的價值和市場前景作出實質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險。基金管理人
依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保
證最低收益。
基金投資者自依據(jù)《基金合同》取得基金份額，即成為本基金基金份額持有人和《基金合同》
的當(dāng)事人。因《基金合同》而產(chǎn)生的或與《基金合同》有關(guān)的一切爭議，應(yīng)經(jīng)友好協(xié)商解決。如經(jīng)
友好協(xié)商未能解決的，或自一方書面提出協(xié)商解決爭議之日起60日內(nèi)爭議未能以協(xié)商方式解決的，
任何一方均有權(quán)將爭議提交中國國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員會，仲裁地點為北京市，按照中國國際經(jīng)濟
貿(mào)易仲裁委員會屆時有效的仲裁規(guī)則進行仲裁，詳見《基金合同》。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)更新，其他信息發(fā)生變
更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實際情況可能存在一定的滯后，如
需及時、準確獲取基金的相關(guān)信息，敬請同時關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見管理人官方網(wǎng)站［www.stocke.com.cn］［客服電話：95345］
1、基金合同、托管協(xié)議、招募說明書
2、定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
3、基金份額凈值
4、基金銷售機構(gòu)及聯(lián)系方式
5、其他重要資料
六、其他情況說明
無
浙商匯金錦利增強30天持有期債券型證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要.pdf